3 Использование выводов из анализа финансовой отчетности при разработке бизнес-плана организации и принятии различных управленческих решений

При разработке бизнес-плана получить реальное отражение возможностей и стратегии предприятия в реализации инвестиционного проекта, можно лишь основываясь на достоверной информации о внутренней и внешней среде предприятия.

Составлению бизнес-плана предшествует глубокий и всесторонний анализ:

производственного потенциала предприятия;

условий функционирования;

рынков сбыта и потребностей покупателей.

Подобная информационная база для разработки бизнес-плана предприятия, формируемая в рамках бухгалтерского (финансового) учета, существенная гибкость в ее наполнении, предоставляют хорошие возможности для аналитических расчетов, что необходимых при составлении бизнес-плана организации и принятия дальнейших управленческих решений.

Финансовый анализ охватывает все разделы аналитической работы, входящие в систему разработки бизнес-плана, финансовые показатели охватывают все сферы деятельности хозяйствующего субъекта в контексте с окружающей средой, включая и рынок капитала.

Рассчитав все финансовые коэффициенты, сделав горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности, оценив все полученные результаты за анализируемой период, аналитик может сделать выводы, ради которых, собственно, и были выполнены все работы.

Анализ финансовых показателей и коэффициентов позволяет менеджменту компании владеть информацией о сильных и слабых сторонах компании, понимать конкурентную позицию компании на текущий момент времени. Анализируя динамику финансовых показателей и коэффициентов за период в несколько лет, можно, изучить результативность тенденций в контексте существующей бизнес-стратегии.

Бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах деятельности организации являются основными источниками информации для расчета финансовых показателей, используемыми компаниями.

При принятии управленческих решений:

банковский служащий в кредитном отделе, который должен принять решение по заявке компании на представление краткосрочной ссуды, обычно, прежде всего, уделяет внимание анализу краткосрочной ликвидности и проектированию потоков денежных средств и во вторую очередь - структуре капитала и результатам деятельности;

инвестиционный отдел страховой компании с точки зрения долгосрочной перспективы уделит внимание, прежде всего структуре капитала и долгосрочной платежеспособности и затем результатам деятельности, использованию активов и краткосрочной ликвидности;

потенциальный акционер, безусловно, заинтересуется всеми аспектами финансового анализа, но у него будут другие акценты.

4 Формы и методы заключения аудиторов по анализу финансовой отчетности

Достоверность информации годовой бухгалтерской отчетности организации, если она в соответствии с законодательством РФ подлежит обязательному аудиту, подтверждается аудитором (аудиторской фирмой), имеющим лицензию на осуществление аудиторской деятельности.

Финансовый анализ является частью общего, полного анализа хозяйственной деятельности и используется в аудите в двух направлениях как:

метод знакомства с финансовым механизмом предприятия, процессами формирования и использования финансовых ресурсов для его оперативной и инвестиционной деятельности. Его результатом является оценка финансовой устойчивости предприятия, состояния его имущества, скорости оборота капитала и его использования;

вид услуг аудитора или аудиторской фирмы. В этом случае финансовый анализ затрагивает вопросы: перспективы развития, ожидаемые последствия принятых управленческих решений, варианты достижения стратегических целей клиента.

Изучение бухгалтерского баланса аудируемого лица - один из этапов работы аудитора как при заключении договора, так и в процессе самой проверки. Финансовые оценки бухгалтерских отчетов необходимы аудитору для выбора правильного решения в процессе проверки, что помогает правильно спланировать проверку, выявить «узкие» места в системе учета.

Основные аналитические процедуры аудитора в ходе предварительного ознакомления с деятельностью клиента:

1)сравнение текущих данных с данными предыдущих периодов;

2) сравнение текущих данных с данными плана, с нормативными значениями;

3) сравнение финансовых коэффициентов с нефинансовыми показателями.

Аналитические процедуры применяются с целью определения нетипичных ситуаций в деятельности предприятия и его отчетности.

Финансовый анализ играет огромную роль в аудиторской деятельности, способен оказать существенное влияние на дальнейшее развитие экономического субъекта его место в рыночной экономике.

Качественный финансовый анализ - основа всего процесса аудиторской проверки, поэтому ему уделяется самое пристальное внимание как аудиторской организацией, так и экономическим субъектом, который в нем непосредственно заинтересован.

Аудиторское заключение в соответствии с федеральным правилом (стандартом) «Аудиторское заключение по финансовой (бухгалтерской) отчетности» с точки зрения оценки достоверности бухгалтерской (финансовой) отчетности может быть:

безоговорочно положительным;

модифицированным.

1. Аудиторское заключение считается безоговорочно положительным, если бухгалтерская отчетность дает достоверное представление о финансовом положении и результатах финансово-хозяйственной деятельности аудируемого лица в соответствии с установленными принципами и методами ведения бухгалтерского учета и подготовки финансовой (бухгалтерской) отчетности в РФ.

Мнение с оговоркой должно быть выражено в том случае, если аудитор приходит к выводу о том, что невозможно выразить безоговорочно положительное мнение, но влияние разногласий с руководством или ограничение объема аудита не настолько существенно и глубоко, чтобы выразить отрицательное мнение или отказаться от выражения мнения. Мнение с оговоркой должно содержать формулировку: «за исключением влияния обстоятельств...» (указать обстоятельства, к которым относится оговорка).

Отказ от выражения мнения имеет место в тех случаях, когда ограничение объема аудита настолько существенно и глубоко, что аудитор не может получить достаточные доказательства и, следовательно, не в состоянии выразить мнение о достоверности финансовой (бухгалтерской) отчетности.

Отрицательное мнение следует выражать только тогда, когда влияние какого-либо разногласия с руководством настолько существенно для финансовой (бухгалтерской) отчетности, что аудитор приходит к выводу, что внесение оговорки в аудиторское заключение не является адекватным для того, чтобы раскрыть вводящий в заблуждение или неполный характер финансовой (бухгалтерской) отчетности.

2. Аудиторское заключение считается модифицированным, если возникли факторы:

не влияющие на аудиторское мнение, но описываемые в аудиторском заключении с целью привлечения внимания пользователей к какой-либо ситуации, сложившейся у аудируемого лица и раскрытой в финансовой (бухгалтерской) отчетности;

влияющие на аудиторское мнение, которые могут привести к мнению с оговоркой, отказу от выражения мнения или отрицательному мнению.

При определенных обстоятельствах аудиторское заключение может быть модифицировано посредством включения части, привлекающей внимание к ситуации, влияющей на финансовую (бухгалтерскую) отчетность, но рассмотренной в пояснениях к финансовой (бухгалтерской) отчетности. Аудитор в случае необходимости должен модифицировать аудиторское заключение посредством включения части, указывающей на аспект, касающийся соблюдения принципа непрерывности деятельности аудируемого лица.

Аудитор также должен рассмотреть возможность модифицирования аудиторского заключения посредством включения части, указывающей на значительную неопределенность (иную, нежели соблюдение принципа непрерывности деятельности), прояснение которой зависит от будущих событий и которая может оказать влияние на финансовую (бухгалтерскую) отчетность. Часть, не влияющая на аудиторское мнение, обычно включается после части с выражением мнения и содержит указание на то, что данная ситуация не является основанием для включения оговорки в аудиторское мнение.

Включение привлекающей внимание части с описанием проблемы, связанной с соблюдением принципа непрерывности деятельности или со значительной неопределенностью, обычно является достаточным с точки зрения выполнения аудитором своих обязанностей по подготовке аудиторского заключения. Тем не менее, в некоторых случаях, например, в случае большого числа факторов неопределенности, значительных для финансовой (бухгалтерской) отчетности, аудитор может посчитать уместным отказаться от выражения мнения о ее достоверности вместо включения части, привлекающей внимание к данному аспекту.

Аудитор также может модифицировать аудиторское заключение посредством включения (после части с выражением мнения) части, привлекающей внимание к ситуации, не оказывающей влияния на финансовую (бухгалтерскую) отчетность.

Аудитор может оказаться не в состоянии выразить безоговорочно положительное мнение, если существует хотя бы одно из следующих обстоятельств и в соответствии с суждением аудитора данное обстоятельство оказывает или может оказать существенное влияние на достоверность финансовой (бухгалтерской) отчетности:

1) имеется ограничение объема работы аудитора;

2) имеется разногласие с руководством относительно:

допустимости выбранной учетной политики;

метода ее применения;

адекватности раскрытия информации в финансовой (бухгалтерской) отчетности.

Обстоятельства, указанные в подпункте 1) настоящего пункта, могут привести к выражению мнения с оговоркой или к отказу от выражения мнения.

Если аудитор выражает любое мнение, кроме безоговорочно положительного, он должен четко описать все причины этого в аудиторском заключении и, если это возможно, дать количественную оценку возможного влияния на финансовую (бухгалтерскую) отчетность. Как правило, эта информация излагается в отдельной части, предшествующей части с выражением мнения или с отказом от выражения мнения, и может включать ссылку на более подробную информацию (при ее наличии) в пояснениях к финансовой (бухгалтерской) отчетности.

Форма, содержание и порядок представления аудиторского заключения определяются федеральным стандартом № 6 «Аудиторское заключение по финансовой (бухгалтерской) отчетности».

Тест по теме:

1. Вид анализа информации, содержащейся в финансовой отчетности, в соответствии с различными типами продукции (услуг) и географическими районами, в которых организация осуществляет свою деятельность, - это

районирование

консолидация

сегментирование

дифференциация

интегрирование

2. Вставьте пропущенное слово: « … сегмент – это выделяемая часть деятельности организации по производству товаров (выполнению работ или оказанию услуг) в определенном географическом регионе и отличающаяся от других видов деятельности тем, что подвержена иным рискам и имеет другой уровень прибыльности»

продуктовый

операционный

географический

отчетный

потребительский

3. Часть бизнес-плана, в которой описываются объем продаж, прибыль, оборот капитала и себестоимость

Вводная часть

План маркетинга

Анализ рынка

Финансовый план

Приложение

4. Финансовые показатели, позволяющие оценить жизнеспособность проекта

прогноз доходов и расходов на первые три года

прогноз потока реальных денег (потока наличности) на первые три года

балансовый отчет организации на текущий момент

прогноз состояния активов и пассивов организации на год вперед

5. Банковского служащего в кредитном отделе банка в первую очередь интересуют вопросы бизнес-плана

анализ краткосрочной ликвидности и проектирование потоков денежных средств

структура капитала и результаты деятельности

использование активов и краткосрочная ликвидность

все аспекты финансового анализа

рыночная активность организации

6. Независимый анализ и оценка финансовой отчетности организации - это

ревизия

контроль

аудит

7. Результатом проведения аудита является

аудиторский отчет

аудиторское заключение

акт аудитора

8. Работника инвестиционного отдела страховой компании с точки зрения долгосрочной перспективы в первую очередь интересуют вопросы бизнес-плана

анализ краткосрочной ликвидности и проектирование потоков денежных средств

структура капитала и результаты деятельности

структура капитала и долгосрочная платежеспособность

использование активов и краткосрочная ликвидность

все аспекты финансового анализа

рыночная активность организации

9. Потенциального акционера интересуют вопросы бизнес-плана

анализ краткосрочной ликвидности и проектирование потоков денежных средств

структура капитала и результаты деятельности

структура капитала и долгосрочная платежеспособность

использование активов и краткосрочная ликвидность

все аспекты финансового анализа

рыночная активность организации

10. Основные аналитические процедуры аудитора в ходе предварительного ознакомления с деятельностью клиента

сравнение текущих данных с данными предыдущих периодов

сравнение текущих данных с данными плана, с нормативными значениями

сравнение финансовых коэффициентов с нефинансовыми показателями

11. Вставьте пропущенное слово: « … сегмент – это выделяемая часть деятельности организации по производству товаров (выполнению работ или оказанию услуг) и отличающаяся от других видов деятельности тем, что подвержена иным рискам и имеет другой уровень прибыльности»

продуктовый

операционный

географический

отчетный

потребительский

12. Отношение маржинального дохода сегмента к выручке от продаж сегмента - это

маржинальная прибыль

коэффициент сегментированной прибыли

рентабельность активов

13. Анализ консолидированной отчетности позволяет получить представление

о финансовом состоянии и результатах деятельности группы компаний в целом

о деятельности организации в отдельном сегменте бизнеса

14. Метод консолидации, предполагающий построчное суммирование показателей отчетностей компаний группы без учета внутригрупповых операций

полной консолидации

пропорциональной консолидации

долевого участия

15. Метод консолидации, предполагающий включение в консолидированную отчетность активов, обязательств, доходов и расходов пропорционально доле контроля над компаниями

полной консолидации

пропорциональной консолидации

долевого участия

16. Метод консолидации, при котором активы, пассивы, доходы и расходы зависимого предприятия в консолидированную отчетность не включаются, так как считается, что степень контроля для этого недостаточна

полной консолидации

пропорциональной консолидации

долевого участия