Анализ приложений к финансовой отчетности

1 Анализ пояснений к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах

Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах заполняют на основании регистров бухгалтерского учета: журналов-ордеров, ведомостей, оборотных ведомостей, машинограмм и т.д. При заполнении формы нужны не только данные синтетического, но и аналитического учета. Информация, содержащаяся в данной форме, дополняет Отчет о финансовых результатах, позволяет провести достаточно детальный анализ финансового состояния организации, увидеть движение средств и их источников за отчетный период. Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах состоят из разделов, в которых более подробно раскрываются некоторые статьи актива и пассива бухгалтерского баланса.

1.1. Оценка состава и движения заемного капитала

При проведении оценки деятельности организации, при разработке стратегии  по дальнейшему ее развитию, важное место занимает анализ использования  капитала предприятия. Этот момент очень  важен, во-первых, для внешних потребителей информации (банков, инвесторов) при изучении степени финансового риска, во-вторых, для самого предприятия при определении перспективного варианта организации финансов и выработке финансовой стратегии.

Основные  задачи анализа использования заемных  средств:

изучить состав, структуру и динамику заемных источников формирования капитала предприятия;

установить факторы изменения их величины;

определить стоимость отдельных источников привлечения заемного капитала и его средневзвешенную цену, а также факторы ее изменения;

оценить эффективность использования заемных ресурсов.

Источниками данных для анализа является бухгалтерская  отчетность, а также данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Финансовое  положение и устойчивость организации  во многом зависят от того, на сколько  оптимально соотношение собственного и заемного капитала.

В анализе рассчитывают коэффициенты платежеспособности, характеризующие степень защищенности интересов кредиторов и инвесторов, направляющих долгосрочные вложения в организацию, в том числе коэффициент финансовой зависимости: увеличение доли заемного капитала, с одной стороны, свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости предприятия и повышении степени его финансовых рисков, а с другой, - об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику.

Для определения рациональности использования капитала в организации необходим анализ состава, структуры и динамики заемных средств, который целесообразно начинать с выяснения роли долгосрочных и  краткосрочных источников финансирования в деятельности предприятия. В процессе анализа движения заемного капитала изучают движение его источников: кредитов банков, займов и кредиторской задолженности.

Для характеристики состояния платежной дисциплины, свидетельствующей о степени стабильности (устойчивости) предприятия, необходимо провести также анализ объема, качественного состава и движения кредиторской задолженности.

В процессе анализа использования  банковских кредитов изучают:

1) эффективность банковского кредита

Экр = Прибыль, полученная от использования кредита/Сумма кредита

2) продолжительность оборота банковского кредита

Пкр = Сумма кредита*Д/Сумма погашенной задолженности по кредиту,

где Д – отчетный период, дней.

3) коэффициент покрытия кредитов

Кпокр = Прибыль до налогообложения/Сумма уплаченных процентов за кредит

При обосновании  оптимального варианта выбора кредита  необходимо руководствоваться уровнем  процентной ставки, представляющей цену за кредит, а также  учитывать  ее эффективность в связи с предложенными методами начисления и уплаты процентов. Следует обратить внимание и на целесообразность принятия предложения банков исходя из других предлагаемых условий (материальное обеспечение кредита, поручительство, страховое свидетельство об ответственности за погашение кредита и др.)