5 Индивидуальное задание. Анализ финансовых результатов

Проведем анализ финансовых результатов ООО «Нонстопрекордс».

Под платежеспособностью предприятия понимается его способность

своевременно производить платежи по своим обязательствам. В процессе

анализа изучается текущая и перспективная платежеспособность.

Текущая платежеспособность может быть определена с помощью показателей ликвидности. Ликвидность - это способность предприятия оплачивать краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. Для оценки ликвидности рассчитываются коэффициент текущей ликвидности и коэффициент абсолютной ликвидности.

Коэффициент текущей ликвидности (К_Тл) представляет собой отношение всех оборотных активов к краткосрочным обязательствам.

Этот коэффициент позволяет установить, в какой кратности оборотные активы покрывают краткосрочные обязательства. Оборотных активов должно быть, по меньшей мере, достаточно для погашения краткосрочных обязательств, иначе предприятие окажется под угрозой банкротства. Оптимальное значение данного коэффициента находится в пределах от 2 до 2,5. Превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами более чем в три раза также является нежелательным, поскольку может свидетельствовать о нерациональной структуре активов.

При расчете коэффициента текущей ликвидности допускается условие, что все оборотные активы могут быть быстро переведены в наличные деньги. Коэффициент абсолютной ликвидности (К_дбс) показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату.

Теоретически считается достаточным, если величина этого показателя больше 0,2-0,25. В ООО «Нонстопрекордс» значение коэффициента абсолютной ликвидности за отчетный период увеличилось, это означает, что предприятие в состоянии погасить текущую задолженность при помощи имеющихся в распоряжении денежных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Кос) характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой деятельности. Нормативное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами составляет 0,2.

Таблица 5.1 – Результаты расчета коэффициентов платежеспособности

№ п/п	Наименование показателя	На начало периода	На момент установления неплатеже- способности	Нормативное значение коэффициента
1	2	3	4	5
1	Коэффициент текущей ликвидности (К1):	2,05	3,75	K1>=1,5
2	Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К2):	0,51	0,73	K2>=0,2
3	Коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами (К3) :	0,44	0,31	К3 <= 0,85
4	К оэффициент абсолютной ликвидности (Кабсл)	0,47	0,82	Кабсл>=0,2
5	Коэффициент оборачиваемости капитала	-	2,63	оборачиваемость капитала повысилась
6	Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	-	3,85	оборачиваемость оборотных средств повысилась
7	Коэффициент финансовой независимости	0,56	0,69	Кфн>=0,4 - 0,6
	Коэффициент капитализации	0,79	0,44	Ккап<=1,0

Примечание – Источник: собственная разработка.

Из таблицы 5.1 видно, что все показатели увеличились в 2015 году и соответствуют нормативам.

Показатели ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами на конец года достаточно высоки, что говорит о платежеспособности предприятия.

Для анализа финансовой устойчивости используется ряд показателей.

Коэффициент финансовой независимости характеризует долю средств, вложенных собственником в общую стоимость имущества. Чем выше значение этого коэффициента, тем более устойчиво финансовое положение предприятия. В нашем случае наблюдается тенденция увеличение показателя (за отчетный период на 0,13).

Коэффициент привлечения средств (К_Пс) показывает, в каких объемах предприятие привлекает со стороны средства для финансирования текущей деятельности. Он рассчитывается как отношение общей суммы задолженности предприятия к сумме оборотных активов.

Коэффициент банкротства (обеспеченности финансовых обязательств активами) (К_Б) показывает долю привлеченных средств в общей сумме имущества и характеризует способность предприятия рассчитаться по своим финансовым обязательствам после реализации активов. Он рассчитывается как отношение всех (долгосрочных и краткосрочных) обязательств предприятия к общей стоимости имущества (валюте баланса) или путем вычитания из единицы значения коэффициента финансовой независимости (1-К_ФН).

Наглядно соотношение значений фактических с нормативами коэффициентов отображают рисунки 5.1 - 5.3.

Рисунок 5.1 – Динамика коэффициента текущей ликвидности К1

Примечание – Источник: собственная разработка по данным предприятия.

Рисунок 5.2 – Динамика коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами К2

Примечание – Источник: собственная разработка по данным предприятия.

Рисунок 5.3 – Динамика коэффициента обеспеченности финансовых обязательств активами К3

Примечание – Источник: собственная разработка по данным предприятия.

Проведем анализ основных экономических показателей, а данные занесем в таблицу 5.2.

Таблица 5.2 – Основные финансово-экономические показатели ООО «Нонстопрекордс» за 2014-2015 гг.

Показатели	2014г.	2015г.	Отклонение, (+, -)	Темп роста, %
1	2	3	4	5
Выручка от реализации продукции, товаров, работ, услуг, млн. руб.	7428	10137	2709	136,5
Себестоимость реализованной продукции, товаров, работ, услуг, млн. руб.	2144	2506	362	116,9
Валовая прибыль, млн. руб.	5284	7631	2347	144,4
Управленческие расходы, млн. руб.	-	-	-	-
Расходы на реализацию, млн. руб.	4974	5866	892	117,9
Расходы на реализацию товаров в % к выручке	66,9	57,9	-9	-
Прибыль (убыток) от реализации продукции, товаров, работ, услуг, млн. руб.	310	1765	1455	569,4
Прибыль (убыток) от реализации продукции, товаров, работ, услуг в % к выручке	4,2	17,4	13,2	-
Прочие доходы по текущей деятельности, млн. руб.	5	-	-5	-
Прочие расходы по текущей деятельности, млн. руб.	28	29	1	103,6
Прибыль (убыток) от текущей деятельности, млн. руб.	287	1736	1449	604,9
Прибыль (убыток) от инвестиционной, финансовой и иной деятельности, млн. руб.	8	264	256	3300
Прибыль (убыток) до налогообложения, млн. руб.	279	2000	1721	716,8
Налог на прибыль, млн. руб.	50	360	310	720
Прочие налоги и сборы, исчисляемые из прибыли (дохода), млн. руб.	-	-	-	-
Чистая прибыль (убыток), млн. руб.	229	1640	1411	716,2
Рентабельность продаж, %	3,1	16,2	13,1	-
Среднесписочная численность работников, чел.	64	53	-11	-
Фонд заработной платы, млн. руб.	1766,4	1780,8	14,4	100,8
Среднемесячная заработная плата 1 работника, млн. руб.	2,3	2,8	0,5	121,7
Производительность труда, млн. руб.	116,1	191,2	75,1	164,7

Примечание – источник: «Отчет о прибылях и убытках» (ПРИЛОЖЕНИЕ А)

За 2015 год предприятием выполнены прогнозные показатели.

Выручка от реализации в 2015 году составила 10137 млн. рублей, по сравнению с 2014 годом темп роста составил 136,5%. Выручка увеличилась на 2709 млн. рублей, это связано с увеличением продаж.

Себестоимость реализованной продукции составила 2506 млн. рублей, по равнению с 2014 годом, темп роста составил 116,9%, это связано с увеличением расходов на реализацию товаров.

За 2015 год валовая прибыль увеличилась на 44,4% и составила 7631 млн. рублей, по сравнению с 2014 годом.

Прибыль от реализации за 2015 год составила 1765 млн. рублей , что более чем в 5 раз выше прибыли 2014 года, на это повлияло значительное и увеличение торговой выручки и сравнительно небольшой темп роста расходов на реализацию.

Расходы на реализацию в 2015 году увеличились на 17,9% и составили 5866 млн. рублей против 4974 млн. рублей в 2014 году, что в процентном отношении к выручке на 9% в 2015 году меньше, чем в 2014 году.

За 2015 год прочие расходы от текущей деятельности увеличились на 1 млн. рублей.

Прибыль от текущей деятельности увеличилась в 2015 году 1736млн. рублей против 287 млн. рублей в 2014 году, темп роста составил 604,9%.

Прибыль от инвестиционной деятельности в 2015 году увеличилась по сравнению с 2014 годом на 256 млн. рублей.

Прибыль до налогообложения за 2015 год составила 2000 млн. рублей против 279 млн. рублей в 2014 году, темп роста составил 716,8%.

Чистая прибыль за 2015 год составила 1640 млн. рублей ,что на 1411 млн. рублей выше чистой прибыли в 2014 году , это связано в увеличением выручки , уменьшения расходов на реализацию.

Рентабельность продаж в 2015 году увеличилась на 13,2% по сравнению с 2014 годом, что характеризует увеличение прибыли.

Списочная численность работников уменьшилась на 11 человек или на 17,1% в 2015 году, чем в 2014 году и составила 53 человека.

Среднемесячная заработная плата увеличилась на 0,5 млн. рублей в 2015 году и составила 2,8 млн. рублей против 2,3 млн. рублей в 2014 году.

Фонд заработной платы увеличился на 14,4 млн. рублей в 2015 году и составил 1780,8 млн. рублей.

Производительность труда в 2015 году увеличилась на 64,7 или на 75,1 млн. рублей, и составила 191,2 млн. рублей.