Показатели управленческого анализа
Структурной единицей экономической информации служит показатель; представляет собой контролируемый параметр экономического объекта и состоит из совокупности реквизитов (рис. 1.11).
Рис. 1.11. Экономический показатель
Экономический показатель - показывает, характеризует состояние экономики, ее объектов, протекающих в ней процессов в прошлом, настоящем и будущем. Экономические показатели представляют один из наиболее распространенных и эффективных инструментариев описания экономики, используемых в экономической науке и в управлении экономическими процессами.
Для повышения уровня анализа необходимо, в частности, разработать систему аналитических показателей финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Система экономических показателей - совокупность взаимосвязанных, систематизированных показателей, характеризующих экономику в целом, ее отрасль, регион, сферу экономической деятельности, группу однородных экономических процессов.
Важнейший признак любой системы показателей - их взаимосвязь. Если в отдельном показателе отражается одна или несколько сторон явления или процесса, то в системе показателей экономические процессы отражаются всесторонне.
Система показателей деятельности предприятия строится на следующих методологических принципах и выполняет следующие функции:
o достоверное отражение объективной экономической сущности хозяйственных процессов;
o учет организационных и специфических особенностей вида деятельности;
o полное отражение деятельности предприятия в целом и учет особенностей каждого хозяйственного уровня;
o комплексное изучение финансово-хозяйственной деятельности предприятия и управления ею;
o определение резервов и выработки дальнейшей стратегии развития предприятия;
o сопоставление в динамике и соизмерение с данными бухгалтерского учета, обеспечение информацией, а также прямой и обратной связи.
Структура экономических показателей носит весьма разветвленный характер, показатели разделяются на группы по ряду признаков (рис. 1.12). В структуре экономических показателей различают абсолютные, называемые также количественными, объемными, и относительные, называемые также качественными.
Рис. 1.12. Характеристика показателей управленческого анализа
Абсолютные, объемные показатели (в экономике в отличие от физики объемными называют любые показатели, характеризующие количество товаров, продукции, денег) выражены в натуральных или денежных единицах, таких как штуки, вес, длина, объем, рубли, доллары.
Относительные показатели представляют отношение двух показателей одинаковой или разной размерности. В первом случае это безразмерные показатели, характеризующие, как правило, темп изменения экономической величины или соотношения, пропорции однородных экономических величин, получаемые в результате их сравнения, измеряемые в долевом исчислении либо в процентах. Во втором случае это размерные показатели, характеризующие скорость изменения величины во времени, эффективность использования ресурсов, чувствительность величины по отношению к фактору, обусловившему ее изменение. Например, показатель отдачи капиталовложений - количеством выпускаемой продукции, приходящимся на один рубль вложений капитала.
В совокупности относительных экономических показателей, характеризующих динамику экономических процессов, изменение объемных показателей, различают показатели роста (скорости роста) и прироста (приростные).
Показатели роста (скорости роста) представляют отношение количества экономического продукта, произведенного или потребленного в данном периоде, к количеству, произведенному или потребленному в предыдущем периоде. Чаще всего рассматриваются годовой, квартальный, месячный период или просто фиксированные конечные и начальные даты. Если в течение изучаемого отрезка времени объем продукта не изменился, то показатель роста (темп роста) равен единице, или 100%; если объем увеличился, то показатель роста превышает 100%, а если уменьшился - то он ниже 100%.
Часто используемую в статистике группу таких относительных показателей образуют индексные показатели, или просто индексы. Индекс представляет отношение показателя в данный, интересующий нас момент к его базисному значению, зафиксированному в соответствующем времени, принятом за базис. Индексы характеризуют относительное значение показателя в сравнении с отправным, базисным и тем самым показывают, как изменилась величина показателя за определенный период времени (от базисного до нынешнего). Широко распространены индексы цен, доходов.
Показатели прироста, или приростные показатели, представляют отношение приращения (увеличения или уменьшения) количества произведенного, проданного, потребленного продукта в данном периоде к количеству произведенного, проданного, потребленного продукта в предыдущем, базисном периоде. Если в течение изучаемого отрезка времени, скажем, за последний год объем продукции не изменился, то показатель прироста за этот год равен нулю; если объем увеличился - то показатель прироста положителен, если уменьшился - отрицателен. Приростные показатели по аналогии с показателями роста измеряются в долях или в процентном выражении. Исходя из физических аналогий показатели прироста могут быть названы показателями "экономического ускорения".
Экономические показатели делятся на ряд групп в зависимости от того, каким образом они определяются, как находятся их числовые значения и в каких целях, для решения каких задач используются показатели.
Значения расчетных, расчетно-аналитических показателей устанавливаются посредством расчетов на основе математических зависимостей, экономико-математических моделей с использованием определенных методов. Расчетно-аналитические показатели широко используются в качестве исходных при определении прогнозных и плановых показателей, а также показателей социально-экономических программ.
Значения отчетных, отчетно-статистических, статистических показателей устанавливаются на основе бухгалтерской отчетности предприятий, организаций, сбора и обработки статистической информации, выборочных опросов, наблюдений.
Нормативными принято называть показатели, устанавливаемые обычно органами управления или сложившиеся в практике хозяйствования и выражающие нормы затрат ресурсов (сырья, энергии, материалов, труда, денег) на производство единицы продукции, выполнение работы, потребление (нормы потребления). Показатели в виде норм и нормативов (универсальных норм) отражают также принятые, заданные соотношения, пропорции, такие, например, как норма прибыли, оплаты труда, налогообложения.
В управленческом анализе находят применение также научно-технические показатели, характеризующие достижения науки, техники, технологии.
В зависимости от областей, сфер экономики, типа экономических процессов, характеризуемых теми или иными экономическими показателями, принято выделять такие группы, виды, как показатели потребностей, ресурсного обеспечения, производства, распределения, обмена, потребления, затрат, эффективности, запасов, устойчивости, надежности, риска, цен, спроса, предложения, доходов, расходов, уровня жизни и многие другие.
Из единичных, индивидуальных, однородных показателей, относящихся к первичным ячейкам, звеньям, самым небольшим элементам предприятия, формируются групповые, сводные, агрегированные показатели, характеризующие экономические объекты и процессы в более крупном масштабе, охватывающем целый регион (региональные показатели), отрасль (отраслевые), хозяйство страны в целом (народно-хозяйственные, общеэкономические), мировое хозяйство (общемировые).
Наряду со сводными, обобщенными показателями и даже в качестве их широко используются средние показатели в виде среднего значения обширной совокупности величин.
Состав экономических показателей постоянно дополняется и обновляется, совершенствуются и методы их определения. Успех управления экономикой, экономическими объектами и процессами существенным образом зависит от круга используемых показателей, степени полноты, которой они характеризуют управляемые объекты и процессы, от того, насколько точно и корректно эти показатели определены и проработаны экономической наукой.
Экономические показатели хозяйствующего субъекта подразделяются на два основных вида - натуральные и стоимостные (денежные) - в зависимости от того, какие измерители используются при исчислении этих показателей.
Стоимостные показатели - наиболее распространенный вид экономических показателей. Дают возможность обобщать разнородные хозяйственные явления. Например, если предприятие использует различные виды сырья и материалов, то предоставить информацию об обобщенных суммах поступления, расходования и остатка этих предметов труда могут только стоимостные показатели.
Натуральные - являются первичные, а стоимостные - вторичные, так как последние исчисляются на основе первых. Существуют экономические явления, которые могут быть выражены только в стоимостных показателях. Например, себестоимость продукции, прибыль (убыток) и некоторые другие показатели могут быть только стоимостными.
Кроме натуральных показателей, выражающих количество материальных ценностей в натуральных единицах измерения (штуках, тоннах, метрах, литрах и т.д.), в управленческом анализе применяется также разновидность этих показателей -условно-натуральные показатели. Они позволяют обобщить объем различных видов однотипной продукции, выпускаемой предприятием. Например, в консервной промышленности выпускаемые консервы выражаются в условных банках. Консервная банка, имеющая определенные размеры и вместимость, принимается в качестве условной единицы, и банки других размеров пересчитываются в эту условную банку. Таким образом достигается выражение общего объема продукции в условно-натуральных показателях.
Кроме того, экономические показатели подразделяются на два вида - количественные и качественные - в зависимости от того, какая именно сторона (количественная или качественная) хозяйственных явлений, процессов и операций измеряется в данном конкретном случае.
Экономические показатели также подразделяются на объемные и удельные в зависимости от приведения показателей. Так, объем выпуска продукции, объем продаж, себестоимость продукции, прибыль представляют собой объемные показатели. Они характеризуют объем данного экономического явления. Объемные показатели считаются первичными, а удельные - вторичными. Удельные показатели рассчитываются на основе объемных показателей. Например, себестоимость продукции и ее стоимость представляют собой объемные показатели, а отношение первого показателя ко второму, т.е. затраты на один рубль товарной продукции, - удельный показатель.
Все экономические показатели подразделяются в соответствии с теми сторонами деятельности предприятия, которые они характеризуют.
Лекция 2. Методологическая основа управленческого анализа
Общая характеристика методологии управленческого анализа
Метод управленческого анализа - диалектический способ познания, путь исследования своего предмета, т.е. хозяйственных и финансовых процессов и явлений в их взаимосвязи и взаимозависимости.
Характерные особенности метода управленческого анализа:
o использование системы аналитических показателей, всесторонне характеризующих финансово-хозяйственную деятельность организации;
o изучение причин изменения этих показателей;
o выявление и измерение причинно-следственных связей между ними.
Методика анализа - это система правил и требований, гарантирующих эффективное приложение метода. В совокупности метод и методика представляют методологическую основу экономического анализа. Все аналитические методы можно сгруппировать в две группы: качественные (логические) и количественные (формализованные) как показано на рис. 2.1.
К качественным (неформализованным, логическим) методам относятся аналитические приемы и способы, основанные на логическом мышлении, на использовании профессионального опыта аналитика, профессиональной интуиции:
o метод сравнения;
o построение систем аналитических таблиц;
o построение систем аналитических показателей;
o метод экспертных оценок;
o метод сценариев;
o психологические и морфологические методы и т.п.
Количественные (формализованные) методы - это приемы, использующие математику. Вследствие их применения можно получить довольно точный результат или несколько результатов для дальнейшего выбора верного с помощью уже логических методов.
Количественные методы можно разделить на бухгалтерские, статистические, классические методы анализа и экономико-математические и т.д.
Все методы анализа можно разделить на основные и вспомогательные (табл. 2.1).
Рис. 2.1. Классификация методов анализа
Таблица 2.1. Область применения основных методов анализа
Проводя управленческий анализ, можно использовать различные методы (и логические, и формализованные), но к наиболее часто используемым методам управленческого анализа относятся:
o социологические методы;
o аналитические методы, содержащие:
- метод абсолютных, относительных и средних величин,
- метод сравнения,
- метод трендового анализа,
- факторный анализ (метод цепной подстановки, интегральный, балансовый и др.),
- коэффициентный анализ,
- методы стохастического анализа (математико-статистические, экономико-математические);
- методы экспертных оценок.
Социологические методы ориентированы на выполнение следующих задач.
Метод опроса - получение информации от непосредственных участников исследуемых процессов или явлений. Имеет несколько видов: групповое и индивидуальное анкетирование; почтовый, прессовый и телефонный опрос; формализованное, фокусированное и свободное интервьюирование.
Метод наблюдения - достаточно протяженный сбор информации, осуществляемый одновременно с развитием исследуемых явлений (проблем). Виды наблюдения: полевое и лабораторное, систематическое и несистематическое, включенное и невключенное, структурализованное и неструктурализованное.
Метод эксперимента - проверка жизнеспособности исследуемого явления (проблемы). Виды экспериментов: полевые, лабораторные, линейные, параллельные и т.д.
Метод анализа документов - задействование всей полноты информации, которая может содержаться в документе. Виды - качественный (традиционный) и формализованный (контент-анализ) анализ.
В процессе сбора данных получают информацию о значениях тех или иных признаков, характеризующих каждую единицу, каждый элемент исследуемого процесса или явления (совокупности). Эта информация, как правило, представлена в виде показателей. Обобщающие показатели могут быть выражены абсолютными, относительными и средними величинами. Многообразная характеристика всех сторон исследуемых экономических процессов и явлений может быть дана лишь с помощью всех видов обобщающих показателей. Вместе с тем каждый вид показателей имеет определенное значение и занимает важное место в аналитическом процессе.
Абсолютные показатели характеризуют численность, объем (размер) изучаемого процесса. Они всегда имеют какую-нибудь единицу измерения: натуральную, условно-натуральную, стоимостную (денежную), о которых говорилось выше. Следует также отметить, что абсолютные величины получают или непосредственным подсчетом собранных данных, или расчетным путем.
Расчетным абсолютным показателем, например, является абсолютное отклонение. Это разница между двумя абсолютными одноименными показателями:
где х: - значение абсолютного показателя в отчетном периоде; х0 - то же в базисном периоде; Дх - абсолютное отклонение (изменение) показателя.
Пример
Величина денежных средств кондитерской фабрики в четвертом (отчетном) квартале увеличилась по сравнению с третьим кварталом (базисным) с 2450 тыс. руб. до 2865 тыс. руб., т.е. на 415 тыс. руб. (2865 - 2450 = + 415 тыс. руб.).
Относительные величины представляют отношение абсолютных (или других относительных) показателей, т.е. количество единиц одного показателя, приходящееся на одну единицу другого показателя. Относительными величинами являются не только соотношения разных показателей в один и тот же момент времени, но и одного и того же показателя в разные моменты (например, темп роста).
Относительные величины применяются в разных видах анализа в зависимости от конкретной экономической задачи, они облегчают процесс управленческого анализа. Поставленная аналитическая задача определяет вид относительной величины.
Сопоставлять можно одноименные показатели, относящиеся к различным периодам, различным объектам или разным территориям. Результат такого сопоставления представлен коэффициентом (база сравнения принята за единицу) или выражен в процентах и показывает, во сколько раз или на сколько процентов сравниваемый показатель больше (меньше) базисного.
Результатом соотношения одноименных показателей могут быть следующие относительные показатели.
1. Относительные величины динамики, характеризующие изменение процесса во времени и показывающие, во сколько раз увеличился (уменьшился) уровень изучаемого показателя по сравнению с предыдущим периодом времени. Относительные величины динамики могут исчисляться в долях единицы (коэффициенты), когда сравниваемая величина делится на базу сравнения. Умножив полученный коэффициент в долях единицы на 100%, получим результат сопоставления в процентах:
где л,] - значение показателя в отчетном периоде; х0 - то же в базисном периоде.
Ответ на вопрос: "На сколько процентов изменился показатель в отчетном периоде по сравнению с базисным?" можно получить, рассчитав темп прироста (снижения). Эта относительная величина динамики исчисляется как разность между величиной темпа роста, выраженной в процентах, и 100%.
Темп прироста (+), снижения (-) = Темп роста, % - 100% =
Пример
Прибыль от продажи продукции кондитерской фабрики в четвертом (отчетном) квартале снизилась по сравнению с третьим кварталом (базисным) с 400 тыс. руб. до 310 руб. Таким образом, снижение прибыли от продажи продукции составило 0,775 доли единицы (310/400 = 0,775), или темп изменения прибыли от продажи продукции составил 77,5% (310/400 o 100% = 77,5%) по сравнению с третьим кварталом. Т.е. прибыль от продажи продукции кондитерской фабрики в четвертом квартале составляла 77,5% прибыли от продажи третьего квартала, или темп снижения прибыли составил 22,5% (77,5% - 100% = - 22,5).
Следует добавить, что темпы роста и прироста по нескольким временным отрезкам могут исчисляться как цепные, так и базисные. Цепной прирост - это отношение последующего значения показателя к предыдущему, а базисный - отношение к базисной величине.
2. Относительная величина структуры характеризует долю отдельной части в общем объеме совокупности. Ее рассчитывают как отношение числа единиц в отдельной части совокупности к общей численности единиц (или объему) всей совокупности. Относительные величины структуры называют удельным весом, или долей, и исчисляют в процентах ко всей совокупности либо в долях единицы:
где ;г. - величина отдельной части совокупности; хп- вся совокупность (целое).
Пример
В четвертом квартале у предприятия было оборотных средств на сумму 88 815 тыс. руб. Из них запасы составили 47 072 тыс. руб., дебиторская задолженность - 21 315 тыс.руб., а денежные средства - 20 428 тыс. руб. Таким образом, оборотные активы кондитерской фабрики имеют следующую структуру: 53% оборотных активов составляют запасы (47 072/88 815 o 100%), 24% - дебиторская задолженность (21 315/88 815 o 100%) и 23% - денежные средства (20 428/88 815 o 100%).
3. Относительные величины координации отражают соотношение между частями одного целого. К таким величинам относятся, например, соотношение между величиной заемного и собственного капитала предприятия, между численностью рабочих и административно-управленческим персоналом организации и т.д. Относительные величины координации могут показывать, сколько единиц одной части приходится на 100 или 1000 единиц другой части.
4. Относительные величины наглядности характеризуют результат сопоставления одноименных показателей, относящихся к одному и тому же периоду времени, но к разным объектам или территориям. Эти относительные величины используются для сравнительной оценки результатов деятельности отдельных предприятий отрасли или для оценки уровня развития разных регионов. Исчисляются они либо в процентах, либо в долях единицы, показывающих, во сколько раз одна из сравниваемых величин больше (меньше) другой.
Пример
Выручка от продажи продукции кондитерской фабрики "Л/" в четвертом квартале была 28 655 тыс. руб., что составляет 73% среднестатистического показателя выручки от продажи аналогичной продукции в городе К.
Этот вид относительных величин нашел широкое применение в международных сопоставлениях, при сравнении результатов деятельности организаций различных форм собственности, при сопоставлении цен, величины акционерного капитала и т.д.
Другой вид относительных величин - это результат сопоставления разноименных абсолютных показателей. К ним относятся относительные величины интенсивности. В их числе можно назвать такие важные коэффициенты, отражающие качественную сторону деятельности предприятия или организации, как финансовые коэффициенты деловой активности, фондоотдачу, фондовооруженность, материалоотдачу, доходность того или иного вида деятельности и пр. Эти величины исчисляются, как правило, в долях единицы (реже в процентах, например рентабельность) и являются так называемыми именованными числами (т.е. имеют конкретное наименование). Важная черта их - сопоставление разноименных абсолютных показателей. Например, оборачиваемость (отдача) собственного капитала - это отношение выручки от продажи продукции (товаров) к среднегодовой стоимости собственного капитала, а рентабельность продаж - это отношение прибыли от продажи к сумме выручки, полученной от продажи продукции. В числителе и в знаменателе этих коэффициентов разноименные показатели.
Итак, относительные величины - это один из важнейших способов обобщения и анализа экономической информации.
В процессе финансового анализа абсолютные и относительные величины должны рассматриваться во взаимосвязи, т.е. пользоваться относительными величинами следует так, чтобы четко себе представлять, какая абсолютная величина стоит за каждым относительным показателем. Необходимо также соблюдать сопоставимость сравниваемой величины и величины, принятой за базу сравнения.
Средняя величина - специальный статистический показатель, используемый для обобщения данных. Средняя величина - это показатель "середины" или "центра" исследуемых данных. Она служит обобщающей характеристикой изучаемого признака в анализируемой совокупности данных и отражает типичный уровень в расчете на единицу совокупности в конкретных условиях места и времени.
Средняя арифметическая величина определяется как отношение суммы всех значений на их количество. Средняя величина обозначается либо буквой Af (х) - это сокращение от Average (средняя):
Однако чаще всего средняя величина обозначается любой буквой, но обязательно с чертой наверху, например П или X :
Где Х - индивидуальное значение признака каждой единицы совокупности; п - число единиц совокупности.
При расчете средней величины мы отвлекаемся от индивидуальных особенностей отдельных составляющих частей совокупности и выражаем общие свойства, присущие всем частям совокупности. Среднее значение исключает воздействие индивидуальных причин и концентрирует закономерности, обусловленные общими причинами. Основное условие использования средней величины - качественная однородность совокупности, по которой исчислена средняя. Только при выполнении этого условия средняя величина отражает общее, типичное, закономерное, присущее всем частям анализируемой совокупности.
В управленческом анализе средние величины используются при исчислении многих показателей. Например, при определении средней величины запасов для анализа оборачиваемости материальных активов и др.
Существуют две категории средних величин: степенные средние (средняя арифметическая, средняя гармоническая, средняя геометрическая, средняя хронологическая и др.), а также структурные средние (мода и медиана). Выбор того или иного вида средней величины зависит от цели анализа, экономической сущности усредненного показателя и характера исходных данных.
В анализе финансовой отчетности, как правило, используется средняя арифметическая величина (простая и взвешенная) или ее разновидность - средняя хронологическая. Наряду с этими величинами могут также исчисляться и другие виды средних.
Представим формулы вычисления различных видов средних величин, наиболее часто применяемых в практическом анализе.