Показатели рентабельности (убыточности)

Основной показатель рентабельности в современных условиях – рентабельность активов.

Рентабельность (убыточность) активов, % = прибыль (убыток)до налогообложения / активы * 100. Данный показатель является основным, так как его можно сравнивать по предприятиям различных отраслей, а также с процентом по банковским депозитам или вкладам и делать вывод: какой вид деятельности выгоднее. Так в 2008 г. рентабельность активов в среднем по народному хозяйству составляла 6 %. Самый высокий показатель 22 % в металлургии.

Другие показатели рентабельности:

• рентабельность продаж (оборота), % = прибыль от продаж(до налогообложения, чистая)/выручка от продаж * 100;

• рентабельность (убыточность) собственных средств, % = чистая прибыль / собственные средства * 100 ;

• рентабельность (убыточность) основных средств, % = прибыль прибыль до налогообложения (чистая) / оборотные средства * 100 ;

• рентабельность (убыточность) производства (затрат, продукции), %= прибыль от продаж (до налогообложения или чистая) / себестоимость продаж * 100..

Экономическая эффективность производства (отрасли)

К результативным показателям производства относятся: объем произведенной продукции в натуральном и стоимостном выражении (валовая продукция), товарная продукция, реализованная продукция, выручка от продаж, валовая прибыль, прибыль от продаж.

Валовая прибыль – это один из важнейших показателей экономической эффективности производства. Она находится как разность между выручкой от продаж и переменными издержками.

Другие важнейшие показатели экономической эффективности производства: прибыль от продаж, рентабельность продаж и рентабельность производства (затрат). Рентабельность продаж, % = прибыль от продаж : выручка от продаж *100 .

Рентабельность производства.(затрат),% = прибыль от продаж : себестоимостьпродаж*100.

При рассмотрении экономической эффективности производства важнейшее значение имеет рассмотрение факторов, влияющих на валовую прибыль, которые можно считать направлениями повышения эффективности производства: увеличение выручки, объемов продаж, цен, объемов производства, привлеченных ресурсов, производительности ресурсов, качества продукции, выбор сроков и каналов реализации, снижение себестоимости продукции, внедрение ресурсосберегающих технологий, рациональное использование ресурсов, снижение потерь.

При выборе видов деятельности валовая прибыль на единицу продукции важнейший ориентир, чем она выше, тем больше вклад вида производства в формирование прибыли от продаж по предприятию.

Классификация активов предприятия

Активы (имущество) предприятия классифицируют по признаку ликвидности. Ликвидность – это мобильность (подвижность) превращения имущества в денежные средства в ходе осуществления обычных хозяйственных операций.

К менее ликвидным активам относятся внеоборотные активы, В их составе: нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, долгосрочные финансовые вложения, отложенные налоговые активы.

Нематериальные активы – это объекты долгосрочного пользования (свыше 1 года), не имеющие материально-вещественного содержания, но имеющие стоимость и приносящие доход. К нематериальным активам относятся: права на объекты интеллектуальной собственности, права пользования природными ресурсами, цена фирмы («гуд-вилл»). Объекты интеллектуальной собственности, регулируемые патентным правом: изобретение, промышленный образец, полезная модель, товарный знак и знак обслуживания, наименование места происхождения товара. Объекты интеллектуальной собственности, регулируемые авторским правом: программа для ЭВМ, база данных, произведения науки, литературы, искусства. К объектам интеллектуальной собственности относится «ноу-хау». Это информация технического, организационного, служебного или коммерческого характера, имеющая действительную или потенциальную коммерческую ценность в связи с неизвестностью ее третьим лицам. К этой информации нет свободного доступа на законном основании, и обладатель информации принимает меры к охране ее конфиденциальности. К объектам интеллектуальной собственности относят лицензии, дающие право заниматься определенным видом деятельности, если они выдаются на срок более 1 года. Цена фирмы (деловая репутация фирмы, «гуд-вилл») – разница между стоимостью фирмы как единого целостного хозяйственного комплекса, имеющего определенную репутацию, и балансовой стоимостью имущества этой фирмы.

Доходные вложения в материальные ценности – это вложения организации в основные средства, предоставляемые организацией за плату во временное пользование с целью получения дохода.

Долгосрочные финансовые вложения – это вложения в государственные ценные бумаги (облигации и другие долговые обязательства), в ценные бумаги и уставные капиталы других организаций, а также предоставленные другим организациям займы на срок более 1 года.

Отложенные налоговые активы – это затраты, которые впоследствии будут приняты к бухгалтерскому учету в качестве внеоборотных активов.

Основные средства (фонды) используются в нескольких производственных периодах (более 1 года), при этом сохраняют свою первоначальную, натуральную форму и переносят свою стоимость на вновь создаваемую продукцию частями, в виде амортизации. По видовому признаку в составе основных фондов выделяются: здания, сооружения, рабочие и силовые машины и оборудование, измерительные и регулирующие приборы и устройства, вычислительная техника, транспортные средства, инструмент, производственный и хозяйственный инвентарь и принадлежности, рабочий, продуктивный и племенной скот, многолетние насаждения, внутрихозяйственные дороги, капитальные вложения на коренное улучшение земель (осушительные, оросительные и другие мелиоративные работы), земельные участки и пр. По отраслевому признаку в составе основных фондов выделяют основные фонды промышленности, сельского хозяйства, транспорта и др. По назначению основные фонды предприятий подразделяют на производственные основные фонды основной деятельности, производственные основные фонды других отраслей и непроизводственные основные фонды. По признаку использования основные фонды подразделяются на находящиеся: в эксплуатации, в реконструкции и техническом перевооружении, в запасе (резерве), на консервации.

Группу более ликвидных активов образуют оборотные средства. Оборотные средства используются в одном производственном периоде (менее года), вовлекаясь в производственный процесс утрачивают свою первоначальную натуральную форму и полностью переносят свою стоимость на вновь создаваемую продукцию. В составе оборотных средств выделяют оборотные фонды и фонды обращения.

Оборотные фонды включают производственные запасы, незавершенное производство и расходы будущих периодов. К производственным запасам относятся: сырье и основные материалы; вспомогательные материалы; покупные полуфабрикаты; отходы (возвратные); топливо (технологическое, двигательное и хозяйственное); тара, тарные материалы; запасные части; животные на выращивании и откорме; семена; корма; удобрения и ядохимикаты. Незавершенным производством являются: посев озимых зерновых культур; посев под зиму овощных культур; стоимость яиц, заложенных на инкубацию после 10 декабря; стоимость меда в ульях, оставленного на зиму; стоимость сеголеток в зимовальных прудах и затраты по содержанию нагульных прудов после отлова рыбы; топленый жир в отстойниках или бочках, по которому не определена сортность; консервы в автоклавах. Расходы будущих периодов – это затраты организации, произведенные в отчетном периоде, но включаемые в себестоимость продукции, работ, услуг в последующих отчетных периодах. К расходам будущих периодов относятся: затраты на освоение новых производств, на освоение дорогостоящих видов продукции, взносы арендной платы за последующие периоды, затраты на устройство летних лагерей и загонов для животных трехлетнего использования, некапитальные сооружения на полевых станах, подписка на периодические издания.

К фондам обращения относятся: готовая продукция, товары, дебиторская задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства. Краткосрочные финансовые вложения – это вложения в ценные бумаги на срок менее 1 года с целью перепродажи.

Особенности и направления повышения эффективности деятельности персонала предприятия

Важнейшая характеристика работника – его работоспособность. Работоспособность – это максимальные возможности человека по выполнению работы. Как правило, в обычной жизнедеятельности работоспособность на 100 % не проявляется. Тем не менее она зависит от многих факторов, например, возраста, состояния здоровья и др. Ряд факторов, влияющих на работоспособность связаны с работой. Так работоспособность снижается в процессе непрерывного выполнения работы, накапливается усталость. До определенного уровня это допустимо, так как при этом формируется навык по выполнению работы. Однако, значительное снижение работоспособности приводит к переутомлению, первым признаком которого является раздражительность. Переутомление нежелательно, так как для восстановления работоспособности, сниженной по причине переутомления, требуются значительные затраты времени и средств. Следовательно при выполнении работы обязательны перерывы на отдых. Трудовым кодексом гарантируются работнику следующие перерывы в работе: в течение рабочего дня (смены) для отдыха и питания (не более 2 часов и не менее 30 минут); на работах на открытом воздухе в холодное время и не обогреваемых помещениях – специальные перерывы для обогрева и отдыха; еженедельный непрерывный отдых в виде выходных дней (при пятидневной рабочей неделе – 2 выходных дня, при шестидневной рабочей неделе – 1 выходной день); праздничные дни; ежегодный оплачиваемый отпуск – 28 календарных дней. Интенсивнее снижается работоспособность при выполнении работы при неблагоприятных условиях труда. Наиболее существенно влияют на работоспособность климатические условия труда: температура, влажность, давление, ветер и т.п. также снижают работоспособность, загрязненность, шум, вибрация и т.п. Следующий фактор, влияющий на работоспособность – монотония. Различают два ее вида: результат повторения однообразных движений и как следствие отсутствия значимых раздражителей. Влияет на работоспособность и эмоциональное состояние человека. Положительные эмоциональные тона способствуют поддержанию работоспособности. При отрицательных эмоциях работоспособность интенсивно снижается. При этом человек может испытывать преждевременную усталость, то есть низкую работоспособность до выполнения работы. На работоспособность также влияют условия быта работников. Неблагоприятные условия быта ( плохие жилищные условия, транспортные проблемы, хлопоты с детьми, мероприятия и учеба в вечернее и ночное время и т.п.) могут также обуславливать преждевременную усталость. Работодатели и сами работники должны прилагать все усилия для сохранения работоспособности, так как это необходимое условие воспроизводства рабочей силы, то есть непрерывного притока работников на предприятия.

Работодатели, привлекая работников, несут существенные затраты в виде: заработной платы, оплаты отпускных, единого социального налога, предоставления услуг работникам (льготное питание, льготное транспортное обеспечение, обучение за счет средств предприятия, дополнительное пенсионное обеспечение и др.), затрат на охрану труда и технику безопасности, содержание социальной сферы, компенсационных выплат и т.д. Следовательно, работодатели заинтересованы в отдаче от работника, которая выражается показателями производительности труда. Производительность труда – это возможность работника производить определенное количество продукции в единицу времени. На производительность труда оказывают влияние ряд факторов: механизация и автоматизация производства, технология, организация труда, квалификация работников, система материального и морального стимулирования. Как показали исследования, работоспособность непосредственного влияния на производительность труда не оказывает.

Система материального стимулирования включает: заработную плату, услуги работникам (льготное питание, льготные транспортные услуги и др.), выплаты из прибыли. Заработная плата – это вознаграждение за труд в зависимости от квалификации работника, сложности, количества, качества и условий выполняемой работы. А также выплаты компенсационного и стимулирующего характера.

Оплата труда – это система отношений, связанных с установлением и осуществлением работодателем выплат работникам за их труд в соответствии с законами и иными нормативными правовыми актами. Наиболее острые проблемы в области оплаты труда: задержки с выплатой зарплаты; низкая воспроизводственная возможность зарплаты; падение стимулирующей роли зарплаты; сокращение доли трудовой части в совокупном доходе работника (менее 50 % , большая часть приходится на доходы от собственности, предпринимательской деятельности и социальные выплаты); завышенная дифференциация зарплаты (разрыв в зарплате низкооплачиваемых и высокооплачиваемых работников составляет 1:26).

Основные функции заработной платы: воспроизводственная (уровень ее должен быть достаточным для обеспечения жизни работника и членов его семьи); стимулирующая, направленная на повышение заинтересованности в развитии производства; социальная, способствующая реализации принципа социальной справедливости; учетная, характеризующая меру участия живого труда в процессе образования цены продукта. Для реализации названных функций заработная плата должна формироваться с учетом следующих принципов: устойчивый рост номинальной и реальной заработной платы; соответствие меры труда мере его оплаты; материальная заинтересованность работников в достижении высоких конечных результатов труда; обеспечение опережающих темпов роста производительности труда по сравнению с темпами повышения заработной платы.

Для реализации стимулирующей функции используется дифференциация заработной платы. Традиционно дифференциация заработной платы обеспечивается за счет нормирования и тарифной системы. Нормирование – это вид деятельности, направленной на установление научно-обоснованных норм труда и его результатов. Объектами нормирования являются: нормы времени, нормы выработки, нормы обслуживания, нормы численности и нормы управляемости. Тарифная система – совокупность нормативов, с помощью которых осуществляется дифференциация заработной платы работников различных категорий. В ее составе: тарифная сетка (совокупность тарифных разрядов и соответствующих им тарифных коэффициентов); тарифный разряд (величина, отражающая сложности труда и квалификацию работника); квалификационный разряд (величина, отражающая уровень профессиональной подготовки работника); тарификация работы (отнесение видов труда к тарифным разрядам в зависимости от сложности труда); тарифная ставка (оклад) (фиксированный размер заработной платы за выполнение нормы труда за единицу времени).

Государственные гарантии по оплате труда работников включают: минимальный размер оплаты труда; обеспечение повышения уровня реального содержания заработной платы (индексация в связи с ростом потребительских цен); ограничение перечня оснований и размеров удержаний (не более 20 % , при нескольких исполнительных документах – не более 50 %, при взыскании алиментов и возмещении ущерба, причиненного преступлением – не более 70 %); ограничение заработной платы в натуральной форме (не более 20 %);государственный надзор и контроль за полной и своевременной выплатой заработной платы (в случае задержки выплаты заработной платы на срок долее 15 дней работник имеет право, известив работодателя в письменной форме, приостановить работу на весь период до выплаты задержанной суммы. При этом он должен находиться на рабочем месте и зарплата за время простоя ему не гарантируется); сроки и очередность выплаты заработной платы (заработная плата выплачивается не реже чем каждые полмесяца, в день, установленный правилами трудового распорядка).

Различают формы и системы заработной платы. Форма заработной платы характеризует соотношения между затратами рабочего времени, продуктивностью труда работников и величиной их заработка различают две формы заработной платы: сдельную и повременную. Система заработной платы характеризует взаимосвязи элементов заработной платы: тарифной части, доплат, надбавок, премий. Примеры систем заработной платы: повременно-премиальная, сдельно-премиальная, аккордная, бестарифная.

В настоящее время перспективными считаются бестарифные системы заработной платы. Их суть в том, что сначала устанавливается общий фонд заработной платы коллектива. А затем он распределяется с учетом установленных каждому работнику коэффициентов. В МНТК «Микрохирургия глаза» они называются коэффициенты социальной справедливости и изменяются в диапазоне 1 – 4,5. В других предприятиях подобные коэффициенты называются: коэффициенты трудового вклада или трудового участия. Бестарифная система позволяет наглядно увязать трудовой вклад работника с оплатой труда. В последние годы во многих странах получила широкое распространение индивидуализация заработной платы, основанная на оценке заслуг. Это достигается с помощью дифференциации окладов в рамках разряда (должности). В зависимости от трудового вклада работники, имеющие одинаковые должности, получают различные оклады.

Интересен опыт организации оплаты труда в Японии. Средняя заработная плата в этой стране в переводе на рубли около 90 тыс. руб. в месяц. Ежегодно 1 апреля она увеличивается на всех предприятиях. Оплата труда зависит от возраста и стажа. До достижения пенсионного возраста она растет, так как растет отдача от работника. А после достижения пенсионного возраста, как правило, снижается, так как снижаются возможности работника по выполнению работы. Оплата труда зависит от жизненных пиков. Выпускник учебного заведения, поступающий на работу, получает примерно 60 тыс. руб. в месяц. В 28-29 лет японцы женятся и зарплату им к этому моменту повышают. Зарплата повышается при рождении ребенка, затем при покупке жилья в кредит и при погашении кредита. Зарплата зависит от трудового вклада. Например, перед каждым сотрудником стоит задача, поставленная им самим и его непосредственным руководителем. Через 6 месяцев по результатам ее выполнения работник самостоятельно себя оценивает. Если оценки работника и руководителя совпадают ранг присваивается и выплачивается соответствующая зарплата в течение 6 месяцев. Ставится новая задача. И т.д. Оплата труда менеджеров японских предприятий зависит от результатов работы предприятия. В случае кризиса на предприятии глава компании снижает себе оклад на 20 %, высшие менеджеры на 15 %, средние – на 10 %. В Японии одна из низких в мире дифференциация в оплате труда – 1: 5 . ниже только в Швеции – 1 : 3.

Издержки, затраты, расходы и себестоимость продукции

Издержки предприятия - это затраты и расходы, связанные с конкретным отчетным периодом и влияющие на финансовые результаты деятельности данного отчетного периода.

Затраты – это выраженное в денежной форме потребление производственных ресурсов, связанное с производством продукции, выполнением работ, оказанием услуг и поддержанием предприятия в работоспособном состоянии.

Расходы - это отрицательный поток платежей, приводящий к уменьшению платежных средств.

Классификация издержек помимо классификации затрат включает классификацию расходов. В отчете о прибылях и убытках они именуются прочими расходами. Ранее в их составе выделяли операционные расходы (проценты за кредит, налог на имущество) и внереализационные расходы (пени и штрафы, возмещение причиненных убытков, отрицательные курсовые разницы, дебиторская задолженность по которой истек срок исковой давности и др.)

Также в составе издержек выделяют бухгалтерские и экономические издержки. Бухгалтерские издержки – это явные издержки, которые фиксируются в бухгалтерских документах. Экономические издержки включают явные (бухгалтерские) и неявные (альтернативные) издержки. Альтернативные издержки или издержки упущенных возможностей возникают при принятии управленческих решений, когда делается выбор в пользу одного из нескольких альтернативных вариантов использования ресурсов. Определяются и сравниваются доходы по каждому из альтернативных вариантов. Выбирается лучший вариант с более высоким доходом. Доходы по вариантам не выбранным и представляют собой альтернативные издержки. Более высокий из названных доходов берется при расчете экономической прибыли.

Бухгалтерская прибыль рассчитывается как разность между выручкой от продаж и бухгалтерскими издержками.

Экономическая прибыль равна бухгалтерской прибыли за минусом альтернативных издержек и нормальной прибыли. Нормальная прибыль – это теоретический показатель. Это средняя прибыль по народному хозяйству в условиях достигнутого равновесия в развитии отраслей. Получение средней прибыли удерживает предпринимателя в выбранной сфере деятельности.

Затраты группируются по различным признакам.

1) в зависимости от объема производства выделяют постоянные и переменные затраты. Постоянные затраты отличаются тем, что их общая величина не изменяется при изменении объема производства. Например :амортизационные отчисления, арендная плата, страховые платежи, оклады руководителей и специалистов и др. Удельные же постоянные затраты (в расчете на единицу продукции) снижаются при увеличении объема производства и растут при снижении объема производства. Поэтому важнейшее направление снижения себестоимости единицы продукции - увеличение объемов производства, повышение загрузки производственной мощности. Переменные затраты характеризуются тем, что их общая величина изменяется в направлении изменения объема производства. Например: сырье и материалы, заработная плата производственных работников, затраты на закупку товаров в торговых предприятиях и др. Удельные же переменные затраты при одинаковой технологии, сортаменте и стоимости ресурсов остаются неизменными. В связи с этим в целях снижения себестоимости за счет доли переменных затрат необходимо совершенствовать технологию производства, внедрять прогрессивные, ресурсосберегающие технологии;

2) в зависимости от особенностей включения в себестоимость продукции различают прямые и косвенные затраты. Прямые затраты непосредственно связаны с производством конкретной продукции. Косвенные затраты непосредственно с производством конкретной продукции не связаны. Они возникают при функционировании подразделений предприятия или предприятия в целом, например, общепроизводственные и общехозяйственные расходы. Косвенные затраты при расчете полной себестоимости продукции распределяют пропорционально выбранной базе распределения.

3) в зависимости от доли в составе себестоимости выделяют основные и накладные затраты. Основные затраты связаны с выполнением основных технологических процессов, а накладные с организацией и управлением производством

Себестоимость продукции (работ, услуг) – это затраты, отнесенные на конкретный вид продукции (работ, услуг). Под себестоимостью чаще всего понимаются затраты в расчете на единицу продукции.

Виды себестоимости различаются в зависимости от полноты включения затрат:

Технологическая себестоимость включает затраты, связанные с выполнением основных технологических операций.

Производственная себестоимость включает технологическую и затраты, связанные с организацией и управлением производством.

Полная (коммерческая) себестоимость включает производственную и коммерческие затраты, связанные с реализацией продукции.

Неполная (сокращенная) себестоимость рассчитывается в системе производственного учета «директ-костинг» и включает переменные затраты. Постоянные затраты учитываются отдельно и по видам продукции не распределяются.

В зависимости от особенностей расчета выделяют:

Плановую себестоимость, рассчитанную на основе нормативов. Ожидаемую (провизорную) себестоимость. Она рассчитывается в отраслях с продолжительным производственным периодом, например, в сельском хозяйстве. По окончании третьего квартала к фактическим затратам за прошедший период добавляются плановые затраты за период четвертого квартала и сумма делится на планируемый объем производства продукции.

Фактическая себестоимость, рассчитывается по итогам отчетного периода.

В составе себестоимости выделяют элементы и статьи Учет по элементам обязателен для всех предприятий. Элементы себестоимости: материальные затраты, затраты на оплату труда, начисленная амортизация, прочие затраты.

Учет по статьям носит рекомендательный характер. Перечень статей рекомендуется предприятиям отраслевыми министерствами и может корректироваться по инициативе предприятия. Примерные статьи в растениеводстве: заработная плата с отчислениями, семена и посадочный материал, средства защиты растений, удобрения, содержание основных средств, нефтепродукты, работы и услуги, общепроизводственные расходы, общехозяйственные расходы, прочие.

Рекомендуемые статьи в промышленных предприятиях: сырье и материалы; возвратные отходы (вычитаются); покупные изделия и полуфабрикаты, услуги сторонних организаций; топливо и энергия на технологические цели; оплата труда производственных работников; отчисления на социальные нужды; затраты на подготовку и освоение производства; общепроизводственные расходы, общехозяйственные расходы; потери от брака; прочие производственные расходы.

При расчете полной себестоимости в сельскохозяйственных предприятиях затраты, связанные с деятельностью вспомогательных и обслуживающих производств распределяются с 1.01.04. пропорционально фактически отработанному времени. Заработная плата в составе общепроизводственных и общехозяйственных затрат распределяется пропорционально прямой заработной плате, а остальные затраты пропорционально сумме прямой зарплаты и амортизации.

При распределении затрат на основную, дополнительную и побочную продукцию сначала вычитаются затраты на побочную продукцию по себестоимости прошлого года, а затем идет распределение остатка на основную и дополнительную продукцию по одному из вариантов:

вариантов:

1. пропорционально стоимости продукции по ценам возможной реализации( в овощеводстве);

2. пропорционально условной продукции, рассчитанной с использованием утвержденных коэффициентов (сено многолетних трав 1, семена 75, зеленая масса 0,3);

3. с использованием признака, общего для всех видов продукции (содержание зерна в зерноотходах);

4. с использованием показателя, полученного экспериментальным путем (% использования обменной энергии кормов: 90 % на молоко и 10 % на приплод).

Ценовая политика предприятия

Цена – это сумма денег, за которую продавец согласен продать, а покупатель купить единицу товара.

Цены классифицируют по различным признакам: сфера товарного обращения (оптовые, розничные, закупочные, цены государственных закупок, сметная стоимость строительных объектов, тарифы, внешнеторговые цены, в том числе экспортные и импортные), форма продажи (договорные (контрактные) цены, цены биржевые, цены аукционов и торгов, цены ярмарок и выставок), стадия продажи (цена спроса, цена предложения, цена фактической сделки), стадия ценообразования (оптовая цена изготовителя (включает себестоимость и прибыль), оптовая отпускная цена (включает оптовую цену изготовителя и косвенные налоги, в т.ч. акцизы и НДС), оптовая цена посредника(включает оптовую отпускную цену и надбавку посредника, в составе которой издержки обращения посредника, его прибыль и косвенные налоги), розничная цена(включает оптовую цену посредника и торговую надбавку, в составе которой издержки обращения розничного предприятия, его прибыль и НДС)), степень жесткости государственного регулирования (свободные (рыночные) цены, регулируемые цены), изменчивость во времени (фиксированные (твердые) цены, цены с последующей фиксацией, скользящие (подвижные) цены ). Общий вид формулы скольжения:

Ц1 = Ц0 (А + В х М1 : Мо + С х З1 : З0) , где: Ц1 ,Ц0 - текущая и базисная цены товара; А,В.С, - удельные веса составляющих цены, соответственно неизменной части цены, сырья и заработной платы, А+В+С = 1; М1, М0 – стоимость сырья в текущем и базовом периодах; З1, З0 – зарплата в текущем и базовом периодах.

На цены влияют многочисленные факторы: общие и частные. Общие факторы действуют объективно и участники сделок не в состоянии на них влиять. К ним относятся:1) общественная цена производства, в составе которой общественные издержки производства и нормальная прибыль. Этот фактор действует в направлении снижения цен, т.к. снижаются издержки под воздействием НТП. 2) состояние денежной системы. Росту цен на внутреннем рынке способствует уменьшение товарного обеспечения и увеличение денежной массы в обращении. Снижение валютного курса рубля(девальвация) так же приводит к росту цен на внутреннем рынке. 3) уровни и соотношение спроса и предложения. При фиксированном предложении и растущем спросе цены растут, при фиксированном спросе и растущем предложении цены снижаются. 4) конкуренция. Усиление конкуренции среди производителей продукции и продавцов приводит к снижению цен, а ослабление – к росту. Усиление конкуренции среди покупателей приводит к росту цен; 5) государственное регулирование цен (административное и экономическое). К направлениям административного регулирования относят: замораживание цен, установление верхнего и нижнего уровня цен, ограничение темпа роста цен и др. Направления экономического регулирования: прямое бюджетное субсидирование; льготные налогообложение, кредитование, тарифы; воздействие на спрос и предложение путем изменения товарных запасов.

Частные ценообразующие факторы связаны с фактическими условиями сделок: качество товара, объем и сроки поставки, условия оплаты, форма платежа, взаимоотношения покупателя и продавца, жизненный цикл товара и др. Предприятия , реализующие свою продукцию на рынке совершенной конкуренции играют пассивную роль в установлении цены, так как цена формируется под влияние спроса, предложения и покупателей, которые доминируют на рынке. Предприятия, сбывающие свои товары на рынке несовершенной конкуренции, играют более активную роль в формировании цен на свою продукцию, так как они доминируют на рынке, а не покупатели.

Ценовая политика предприятия является составной частью общей хозяйственной политики, под которой понимается искусство управления хозяйственной деятельностью. Определяя ценовую политику предприятие руководствуется методологией ценообразования. Методология ценообразования – это совокупность наиболее общих правил формирования цены. Общие методологические правила определяются законодательными органами страны. Они касаются перечня затрат, включаемых в себестоимость как расчетную базу цены и порядка отражения в цене элементов чистого дохода. Основу ценовой политики предприятия составляет разработка и реализация ценовых стратегий. Стратегия – это искусство ведения крупных операций. Она определяет направление главного удара. В ценообразовании это обоснованный выбор цены или перечня цен, направленный на достижение максимальной прибыли в долгосрочном периоде. Формирование ценовой стратегии включает несколько этапов: сбор исходной информации (оценка затрат, уточнение финансовых целей, определение потенциальных покупателей, уточнение маркетинговой стратегии, определение потенциальных конкурентов); стратегический анализ (финансовый анализ, сегментный анализ рынка, анализ конкуренции, оценка внешних факторов, оценка роли государственного регулирования), подготовка проекта ценовой стратегии. Виды ценовых стратегий: стратегии дифференцированного ценообразования (ценовая стратегия скидки на втором рынке, ценовая стратегия периодической скидки, ценовая стратегия случайной скидки); стратегии конкурентного ценообразования (ценовая стратегия проникновения на рынок, ценовая стратегия высоких цен (снятия сливок), стратегия сравнения); стратегии ассортиментного ценообразования (ценовая стратегия «набор», ценовая стратегия «комплект», ценовая стратегия «имидж»).

Формирование цен основано на применении методов ценообразования. Методика ценообразования – это совокупность частных правил построения цены, отражающих специфику отраслей, производств, продуктов. Методы ценообразования: расчетные и стимулирования сбыта продукции. Расчетные включают: затратные (метод полных издержек, метод прямых издержек); параметрические методы (удельной цены, баллов); метод с учетом потребительского эффекта. Методы стимулирования сбыта продукции включают: использование ценовых скидок; методы психологического ценообразования (расчленение цены, ценовые подарки, неокругленные цены).

Ценовая политика имеет особенности на различных рынках. Рынок совершенной конкуренции характеризуется наличием большого числа продавцов. Доля каждого в общем объеме реализуемой продукции настолько мала, что решение любого продавца об изменении цены никак не отражается на цене рыночного равновесия. Цена зависит от совокупного спроса и предложения. Продукция стандартизирована (однородная и может быть взаимозаменяемой у разных продавцов, неценовая конкуренция отсутствует, маркетинговые стратегии практически не применяются: роль рекламы и других форм стимулирования сбыта минимальна. Условия выхода на рынок очень легкие. Пример такого рынка – рынок сельхозпродукции. Учитывая сказанное, в целях повышения конкурентоспособности производители-продавцы стремятся минимизировать издержки и повышать качество продукции.

На рынке монополистической конкуренции также много производителей-продавцов и покупателей, однако цены на продукцию изменяются в широких пределах. Это связано с тем, что продавцы могут предложить покупателям большой выбор товаров, отличающихся внешним оформлением, качеством и т.п. и покупатели соглашаются платить разные цены. Это рынки одежды, обуви, бытовой техники. Здесь спрос более эластичен. Цены контролируются, но слабо.

На рынке олигополии обычно от двух до десяти крупных производителей, которые контролируют около половины общих продаж. Это рынки стали, автомобилей, минеральных удобрений, техники, продовольственной продукции высокой степени переработки и др. В случае изменения цен одним производителем возможно изменение и другими.

На рынке чистой монополии функционирует один продавец. Это может быть государственная организация, частная регулируемая или нерегулируемая монополия. В каждом случае политика цен преследует разные цели. Установление цены ниже себестоимости возможно у государственной монополии, если продукция является социально значимой, а потребители не могут приобрести ее за полную стоимость. В других ситуациях цена определяется с учетом покрытия издержек или получения средней прибыли. В отдельных случаях устанавливается очень высокая цена, когда хотят сократить потребление какого-то товара (алкогольные и табачные изделия). Антимонопольное законодательство ограничивает полный контроль над ценой на данном рынке.

Специализация, размещение, концентрация

Специализация – это выделение главной отрасли и создание условий для ее преимущественного развития. Специализация на производстве законченных видов продукции называется отраслевой или иначе горизонтальной. Специализация на отдельных стадиях технологического процесса называется внутриотраслевой или иначе вертикальной. Специализация на производстве нескольких видов продукции или нескольких стадиях технологического процесса называется широкой. Специализация на производстве одного вида продукции или одной стадии технологического процесса называется узкой. Специализация региона называется зональной. Специализация предприятия называется хозяйственной. Специализация подразделений предприятия называется внутрихозяйственной. К показателям специализации относятся: коэффициент специализации ( К ) К = 100 :  Д (2 и – 1), где : Д – удельный вес продукции каждой отрасли в структуре товарной продукции; и – порядковый номер вида товарной продукции в ранжированном ряду удельных весов в структуре товарной продукции, начиная с наивысшего. Значение коэффициента специализации до 0,35 указывает на низкий уровень специализации; от 0,35 до 0,50 – средний; от 0,50 до 0,60 – высокий; более 0,60 – углубленный. О специализации можно судить также по структуре выручки от продаж, по структуре валовой продукции; по структуре занятых по отраслям; по структуре поголовья скота и структуре стоимости основных фондов по отраслям.

Размещение – это пространственное распределение производства отдельных видов продукции по территории, иначе специализация территорий. В основе размещения – закон сравнительных преимуществ: каждая хозяйствующая единица выбирает тот вид деятельности, который обеспечивает наибольшие экономические выгоды и наименьшие экономические потери. Основные факторы, влияющие на размещение – экономические (цены, затраты, в том числе транспортные, налоги и др.). Другие факторы размещения: социальные и культурные: традиции; политические: государственная поддержка развития отраслей; демографические: численность населения, плотность проживания. В ряде отраслей, например в сельском хозяйстве, влияют на размещение географические факторы: климат, рельеф и биологические факторы: болезни, вредители, сорняки. К показателям размещения относятся: структура стоимости произведенной продукции в регионе, структура товарной продукции региона, доля произведенной в регионе продукции в общем объеме производства в стране.

Концентрация – это укрупнение, сосредоточение средств производства и самого производства на предприятии, в отрасли или определенной территории. Виды концентрации. Органический рост – это укрупнение за счет развития существующих на предприятии отраслей. Комбинирование – это укрупнение за счет организации на предприятии новых отраслей, связанных с существующими технологически. Диверсификация – это укрупнение за счет организации на предприятии новых отраслей, не связанных с существующими технологически. Централизация – это укрупнение путем слияния предприятий. Горизонтальная централизация – это слияние предприятий одной отрасли; вертикальная централизация – это слияние предприятий различных отраслей, связанных технологически; образование конгломерата – это слияние предприятий различных отраслей не связанных технологически; кооперация – это укрупнение путем объединения усилий предприятий в отдельных областях деятельности при сохранении хозяйственной самостоятельности. Кооперация перспективна в таких областях деятельности как сбыт, снабжение, кредитование, переработка продукции, использование высокопроизводительной техники. Теоретик сельскохозяйственной кооперации крестьянских хозяйств А.В. Чаянов считал кооперацию наиболее приемлемым вариантом концентрации в сельском хозяйстве. К показателям концентрации относится индекс Герфиндаля-Гиршмана, который определяется как сумма квадратов долей рынка всех фирм, действующих на рынке. Значения индекса изменяются в диапазоне от 0 (в идеальном случае совершенной конкуренции) до 1 (когда на рынке только одна фирма ).

Оптимизация размера производства

Основным показателем размера производства является объем реализованной продукции в натуральном измерении. Важным показателем размера производства так же является объем произведенной продукции в натуральном выражении. Могут использоваться для характеристики размера производства стоимостные показатели , однако представленные в сопоставимой оценке, если анализируются в динамике за ряд лет: валовая продукция , выручка от продаж . Характеризуют размер производства и объемы привлеченных ресурсов: численность работников, стоимость основных фондов, земельная площадь, поголовье скота, энергетические мощности, и др. Согласно Закона «О развитии малого и среднего предпринимательства» от 24 июля 2007 г. с 1. 01. 08 г. к малым предприятиям будут относиться предприятия с численностью работников до 100 человек включительно; к микропредприятиям – до 15 человек включительно, к средним – от 101 до 250 человек включительно. Доля участия РФ и субъектов, муниципалитетов, иностранных граждан, общественных и религиозных организаций не должна превышать в малых и средних предприятиях 25 %.Ограничения также предусмотрены по выручке от продаж и по балансовой стоимости активов (основных средств и нематериальных активов).

Оптимальный размер производства тот, при котором достигаются минимальные средние затраты, то есть затраты в расчете на единицу продукции.

В краткосрочном периоде, в течение которого один ресурс переменный, остальные постоянные, оптимальный размер производства достигается при условии равенства предельных затрат предельному доходу (цене продукции).

В долгосрочном периоде, в течение которого два и более ресурса переменные, при нахождении оптимального размера производства учитывается эффект масштаба . Эффект масштаба отражает зависимость между средними затратами и размером производства. При положительном эффекте масштаба с ростом размера производства средние затраты снижаются. При отрицательном эффекте масштаба с ростом размера производства средние затраты растут. К факторам, обуславливающим положительный эффект масштаба относятся: разделение и специализация труда, использование по назначению труда специалистов узкого профиля, применение высокопроизводительной техники, внедрение безотходных технологий, Все это позволяет увеличить объем производства и реализации продукции и снизить средние затраты в основном за счет уменьшения доли постоянных затрат. К факторам, обуславливающим отрицательный эффект масштаба, относятся проблемы, связанные с управлением крупным предприятием, когда приходится увеличивать численность управленческого персонала, растут этажи управления, замедляется процесс принятия решений, возможно искажение информации при передаче. В результате растут средние затраты. Исследования, проведенные в отдельных отраслях, показали: к отраслям, где эффективно производство только в крупных масштабах, относятся металлургия и машиностроение; к отраслям, где эффективными могут быть различные по размерам предприятия, относятся переработка мяса, молока и производство мебели; к отраслям, где эффективны в основном небольшие по размерам предприятия, относятся многие виды розничной торговли, хлебопекарная, швейная, обувная промышленность и многие виды сельскохозяйственной деятельности. В сельском хозяйстве ограничивают проявление положительного эффекта масштаба следующие факторы: увеличение размера производства сопровождается расширением площадей земельных угодий. При этом растут транспортные затраты и затраты, связанные с контролем, а , следовательно, и средние затраты. В крупных предприятиях сложнее обеспечить индивидуальный уход за животными, который обеспечивает рост продуктивности. В результате растут средние издержки.

Эффективность инвестиций

Инвестиции – это вложения средств с целью их сохранения и преумножения

Различают два основных вида инвестиций: реальные и финансовые.

Реальные или прямые инвестиции – это вложения в материально-осязаемые активы, например оборотные фонды и основные фонды. Инвестиции в оборотные фонды называют краткосрочными, а в основные фонды – долгосрочными или капитальными вложениями. В их составе выделяют основные (цена объекта) и сопутствующие (затраты на доставку, монтаж, наладку, реконструкцию здания, демонтаж ранее установленного оборудования, обустройство территории).

Финансовые инвестиции – это вложения, зафиксированные на бумаге. К ним относятся портфельные инвестиции – это вложения в набор ценных бумаг. Рисковые инвестиции – это вложения в инвестиционные компании и аннуитет – это вложения в страховые компании и пенсионные фонды.

При планировании инвестиций необходимо рассматривать как можно больше альтернативных вариантов вложения средств. Также важно учитывать инвестиционные риски, которые обуславливают вероятность потери вложенных средств. Различают макро- и микро - причины инвестиционных рисков. Макро- причины действуют объективно в отношении всех проектов и отдельные участники инвестиционной деятельности не в состоянии на них влиять , например, конкуренция политических сил, войны и революции, забастовки и беспорядки, инфляция, форс-мажорные обстоятельства. Микро-причины проявляются избирательно в отношении отдельных проектов и участники инвестиционной деятельности могут на них влиять: технологические, неопределенность поведения покупателей и конкурентов на рынке. По мере возрастания инвестиционных рисков проекты можно расположить так: замена изношенного оборудования аналогичными моделями, реконструкция и техническое перевооружение производства, расширение производства, выпуск новой продукции, НИОКР. Также необходимо проводить тщательное обоснование эффективности каждой инвестиции.

Длительное время в нашей практике использовались традиционные методики оценки эффективности инвестиций. В их основе определение общей (абсолютной) и сравнительной эффективности. При определении общей эффективности рассчитывались следующие показатели: коэффициент эффективности инвестиции (капитальных вложений) = эффект от внедрения в расчете на год : инвестиционные затраты . По проектам, связанным с внедрением новой техники эффектом является годовая экономия эксплуатационных затрат (заработная плата с отчислениями, топливо и энергия, ремонт, амортизация). По проектам, которые заключаются в расширении производства или выпуске новой продукции – эффект - годовой прирост прибыли. Второй показатель – срок окупаемости инвестиции (капитальных вложений) = инвестиционные затраты : эффект от внедрения в расчете на год. При определении сравнительной эффективности рассчитывались приведенные затраты по следующей формуле: годовые эксплуатационные затраты + инвестиционные затраты * нормативный коэффициент эффективности инвестиций, равный в промышленности 0,15; в сельском хозяйстве 0,12). Та инвестиция, которая приводила к наименьшим приведенным затратам при равных объемах производства, и являлась более эффективной. Недостаток традиционных методик в том, что не учитывались инвестиционные риски. Современные методики устраняют этот недостаток. Так методика оценки эффективности инвестиций на основе прогноза денежных потоков предусматривает вначале определение чистого денежного потока путем суммирования поступлений за период реализации проекта. Затем задается барьерная ставка (ставка дисконта). Это процентная ставка дохода, которую ожидает разработчик проекта от инвестиции. Выделяют в ее составе 2 части: базовую (опорную), призванную возмещать потери, обусловленные макро-причинами. Задается не ниже годового процента инфляции. Вторая часть барьерной ставки называется страховая премия. Она призвана возмещать потери, обусловленные микро-причинами. С учетом барьерной ставки определяется коэффициент дисконтирования, который рассчитывают по формуле:

1

------------------- ,

n

( 1 + i )

где : i – ставка дисконтирования, например при годовом проценте инфляции 12, она равна 0,12;

n – порядковый номер года эксплуатации объекта.

Затем осуществляют дисконтирование (уменьшение) денежного потока путем умножения чистого денежного потока на коэффициент дисконтирования. Результат называется текущая стоимость денежного потока ( дисконтированная стоимость).На следующем этапе сравнивают инвестиционные затраты и дисконтированную стоимость денежного потока. Определяют разницу, вычитая из дисконтированного денежного потока за годы реализации проекта инвестиционные затраты. Полученная разница называется чистой текущей стоимостью или чистой дисконтированной стоимостью (ЧДД). Если она положительна – проект оправдывает ожидания разработчика. Далее считают дополнительные показатели эффективности инвестиции:

-внутренний коэффициент окупаемости (внутренняя норма доходности) – это барьерная ставка (ставка дисконта) при которой чистая текущая стоимость (ЧДД) равняется 0;

-окупаемость – это количество лет в течение которых инвестиционные затраты будут возмещены чистым денежным потоком;

-окупаемость по текущей стоимости – это количество лет в течение которых инвестиционные затраты будут возмещены текущим (дисконтированным) денежным потоком;

-индекс по текущей стоимости. Находится путем деления суммы текущего денежного потока на инвестиционные затраты.

Источники финансирования инвестиций

Выделяют внутренние и внешние источники финансирования инвестиций. К внутренним источникам относятся собственные источники и приравненные к ним. Собственные источники: прибыль отчетного периода, нераспределенная прибыль прошлых лет, уставный капитал, добавочный капитал, амортизационные отчисления. Приравненные к собственным источники: переходящие остатки задолженности по заработной плате, по платежам в бюджет и внебюджетные фонды и др. Использование собственных источников выгодно, так как . не требуется возвращать в срок и выплачивать проценты. К внешним источникам финансирования относятся заемные и привлеченные. К заемным относят кредиты банков и займы кроме банковских. Принципы банковского кредитования: срочность, платность, возвратность, обеспеченность и целевое использование. К привлеченным источникам относятся: кредиторская задолженность (предоставление поставщиком отсрочки платежа называется коммерческим кредитом), выпуск акций и облигаций, аренда имущества.

26