Тема 7. Анализ дебиторской задолженности предприятия

Анализ дебиторской задолженности включает в себя:

- определение величины дебиторской задолженности на конец каждого месяца;

-определение однодневного товарооборота и оборачиваемость дебиторской задолженности в днях по каждому кварталу;

-составление классификации дебиторской задолженности по срокам возникновения на конец марта, конец июня, конец сентября и декабря, используя сроки 0-30, 31-60 и 61-90 дней;

- составление ведомости непогашенных остатков на конец каждого квартала;

- используя приведенные прогнозируемые объемы реализации, определить уровни дебиторской задолженности на планируемый период.

Необходимые для расчета данные для задания темы 7 приведены в табл.А.9.

Тема 8. Анализ кредитной политики предприятия

Анализ кредитной политики предприятия включает:

-проведение анализа последствий альтернативных вариантов кредитной политики:

-на основе построения прогнозного отчета о прибылях и убытках;

-приростным методом;

-определение величины ожидаемого изменения дебиторской задолженности и ожидаемого изменения налогооблагаемой прибыли;

-определение целесообразности предполагаемых изменений в кредитной политике.

Необходимые для расчета исходные данные для задания темы 8 приведены в табл.А. 10.

Тема9. Прогнозирование денежного потока

Предприятие производит продукцию неравномерными порциями в течение года, а непосредственно перед ее отправкой заказчику. Данное обстоятельство объясняется тем, что некоторые виды продукции пользуются одинаковым спросом в течение всего года, другая продукция является сезонным товаром.

Сырье и материалы закупаются за месяц до того, как предприятие ожидает реализацию партии товара и затраты на них составляют 55 % выручки от реализации (таблица А.9, гр. 2-13). Оплата материалов может быть отсрочена:

на один месяц - для нечетных вариантов;

на два месяца - для четных вариантов.

Условия оплаты за поставленную клиентом продукцию отражены в таблице А.9, гр. 14-17. В ноябре планируется оплата приобретенного оборудования на сумму 5 млн. руб.

Остаток денежных средств на счете на 1 июля составляет 20 млн.руб. Финансовый менеджер считает необходимым поддержание остатка средств на счете в банке в июле планируемого года в размере 8 млн. руб., который и является целевым остатком. Его величина в последующие месяцы изменяется пропорционально темпу инфляции. Прогнозируемый уровень инфляции – 6 % в месяц.

Прогнозирование денежного потока предприятия включает:

-составить помесячный график движения денежных средств на второе полугодие планируемого года;

-провести анализ полученных результатов.

Необходимые для расчета исходные данные для задания темы 9 приведены в табл.А.9

4.Методические указания по выполнению практической части курсового проекта

Тема 1. Операционный финансовый анализ

Необходимым условием получения прибыли является определенная степень развития производства, обеспечивающая превышение выручки от реализации продукции над затратами по ее производству и сбыту.

Операционный финансовый анализ является одним из методов оценки финансового результата производственно-хозяйственной деятельности предприятия, повышения эффективности его деятельности и регулирования прибыли. Часто этот анализ называют анализом «Издержки-Объем-Прибыль»

Главное внимание данный анализ уделяет изучению поведения затрат ресурсов в зависимости от изменения объемов производства, что позволяет гибко и оперативно принимать решения по нормализации финансового состояния предприятия.

Управление операционной прибылью включает:

• анализ пороговых показателей;

• оценка предпринимательского риска;

• анализ чувствительности прибыли на влияние отдельных факторов (цены, объема производства, постоянных и переменных затрат);

• анализ ассортиментной политики.

Рассмотрим основные вопросы операционного анализа более подробно.