Добавил:

Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.

Вуз:

Уральский государственный горный университет

Предмет:

[НЕСОРТИРОВАННОЕ]

Файл:

Методич. рекоменд. Курс. проект Финансовый менеджмент.docx

Скачиваний:

Добавлен:

01.07.2025

Размер:

2.21 Mб

Скачать

☆

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 1516 / 2116 17 18 19 20 21 > Следующая >>>

9. Прогнозирование денежного потока

В настоящее время известны различные методики прогнозирования, но общая направленность методик и содержание важнейших процедур весьма схожи и имеют такую последовательность:

прогнозирование денежных поступлений по подпериодам;
прогнозирование оттока денежных средств по подпериодам;
расчет чистого денежного потока (излишек или недостаток) по подпериодам;
определение совокупной потребности в краткосрочном финансировании в рамках подпериодов.

Прогнозирование денежного потока предлагается осуществить на основе подхода, предложенного В.В. Ковалевым .

Прогнозирование денежного потока отражается в таблице 9.1.

Таблица 9.1– Прогнозирование денежного потока на определенный период (помесячно), тыс. руб.

Показатель	Фактические данные		Прогнозируемые
	месяцы
1	2	3	4	5	6	7	8	9
IПрогнозирование объема реализации Выручка от реализации Затраты на сырье, материалы Прочие расходы (15%) Нетто-результат эксплуатации инвестиций Налог на прибыль
Чистая прибыль
IIПриобретение и оплата сырья и материалов Приобретение сырья (в размере потребности след. месяца) Оплата сырья (через 30 дней) IIIСальдо денежного потока Поступление денежных средств: - 50% в месяц реализации - 25% в 1 месяц за месяцем реализации -25% во 2 месяц за месяцем реализации
Итого
Окончание таблицы 9.1 2 Отток денежных средств -оплата сырья и материалов -прочие расходы -налог на прибыль -приобретение оборудования
Итого
3 Сальдо денежного потока
IV.Излишек (недостаток) денежных средств на счете Денежных средств на начало месяца Остаток денежных средств на конец месяца Целевое сальдо денежных средств
Излишек (недостаток) денежных средств

После расчета денежных поступлений и выплат определяется сальдо денежного потока.

Остаток денежных средств на конец месяца рассчитывается суммированием остатка денежных средств на начало месяца и сальдо денежного потока за истекший месяц. Полученная сумма переходит на следующий месяц в качестве остатка денежных средств на начало месяца.

При расчете целевого сальдо денежных средств необходимо учитывать месячную инфляцию. Излишек (недостаток) денежных средств определяется как разность между остатком денежных средств на конец месяца и величиной целевого сальдо.

Приложение А

Варианты заданий для курсового проекта

Таблица А.1 – Дифференциация издержек производства

Варианты

Месяц

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

Июль

Август

Сентябрь

Октябрь

Ноябрь

Декабрь

1 ед.

тыс.руб.

930

900

928

25,5

940

938

900

920

24,5

890

950

960

26,5

970

980

1255

1233

1270

34,5

1247

1200

1212

1210

35,5

1258

1240

1280

1265

1250

720

7358

719

705

20,5

728

735

730

740

744

730

750

1600

1644

1650

34,5

1560

1580

1620

1632

32,5

1638

1615

1620

1610

1605

540

555

542

5,5

545

520

532

534

540

580

530

545

560

2000

1980

2200

18,5

1995

1990

2025

17,5

1970

2020

2010

2305

100

1900

1190

1168

1175

8,5

1180

1200

1182

1156

1150

1157

1165

1192

1250

4200

4240

4280

4150

10,5

4180

4190

4280

4295

4312

4244

4340

4290

655

632

628

640

648

642

640

650

645

652

649

9,5

651

1902

1400

1590

1400

1604

1690

1540

1450

1610

1340

1550

1720

1705

1710

1650

1690

1610

1400

1600

1590

1505

1615

1490

1720

500

530

500

510

625

480

544

535

502

550

544

522

1110

1080

1020

1200

1112

1115

1085

1028

1000

1085

1111

1400

1390

1290

1300

1280

1220

1350

1300

380

1302

1285

1430

935

915

920

960

940

900

925

910

950

905

980

944

120

101

115

101

110

109

105

102

110

114

100

160

165

167

158

160

150

158

164

170

160

162

330

304

305

300

310

315

16,5

313

290

328

325

309

310

480

490

485

499

475

490

480

484

492

470

480

494

655

632

628

640

648

642

640

650

645

652

649

9,5

651

Таблица А.2 – Операционный анализ

Вариант	Выпуск продукции тыс. ед.	Цена изделия, руб.	Переменные затраты, руб./ед.	Постоянные		Темп прироста выручки Темп прироста Выручки от реализации% постоян.затрат%					Темп прирос
Вариант	Выпуск продукции тыс. ед.	Цена изделия, руб.	Переменные затраты, руб./ед.	Прямые затраты	Косвенные затраты	1 вариант	2 вариант	3 вариант	1 вариант	2 вариант	3 вариант
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
1	70	260	182	2484	1064	9	18	27	30	53,8	60
2	35	350	250	1593	682	4	8	12	30	40	50
3	40	420	250	3332	1428	5	10	15	20	42,86	45
4	85	360	235	4090	1754	25	30	35	20	30	40
5	60	300	190	3465	1485	6	12	18	20	40	60
6	40	200	140	1008	432	9	18	27	50	66,7	70
7	25	120	85	368	156	7	14	21	10	40	70
8	80	120	66	1814	776	5	10	15	45	66,8	75
9	50	110	60	1050	450	4	8	12	10	20	30
10	10	80	44	166	74	12	24	36	20	40	60
11	30	80	44	450	190	15	30	45	50	68,75	75
12	75	380	280	2888	1236	7	14	21	20	40	60
13	80	210	140	2352	1008	4	8	12	40	66,7	70
14	110	150	105	1730	740	5	10	15	10	20	30
15	100	280	200	3920	1680	8	16	24	15	30	45
16	75	220	143	3234	1386	7	14	21	20	25	35
17	142,5	100	45	4200	1800	10	20	30	20	30,63	65

Продолжение таблицы А.2

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
18	250	500	160	25200	10800	8	16	24	40	50	60
19	10	750	220	2800	1200	10	15	20	30	32,5	40
20	60	900	200	28000	12000	5	10	15	2	5	10

Таблица А.3 – Финансовый рычаг

Вариант	НРЭИ тыс. руб	Активы, тыс. руб.	Ставка банковского процента, %	Вариант	НРЭИ, тыс. руб.	Активы, тыс. руб.	Ставка банковского процента, %
1	2	4	5	6	7	9	10
1	605	2000	40	56	465	1070	30
2	260	455	35	57	679	1500	20
3	315	1200	25	58	600	2115	15
4	430	2330	10	59	466	1220	10
5	255	400	15	60	868	2050	25
6	986	2800	10	61	344	1030	20
7	725	950	20	62	479	840	35
8	689	1500	15	63	650	3150	10
9	135	260	20	64	230	1600	15
10	346	545	30	65	170	515	12
11	757	3550	35	66	658	1440	20
12	568	1685	20	67	286	700	30
13	779	1420	40	68	220	440	20
14	443	2230	10	69	460	940	15
15	269	1470	30	70	550	1470	10
16	547	1660	45	71	850	2630	25
17	258	1520	20	72	726	4900	20
18	379	970	10	73	968	1600	35
19	953	6260	25	74	257	1400	10
20	868	3380	40	75	344	870	25

Таблица А.4 – Торговый и банковский кредит

Вариант	Объем закупок, тыс. руб	Условия кредитования	Задержка срока оплаты, дни.	Условия предоставления банковского кредита на 1 год
Вариант	Объем закупок, тыс. руб	Условия кредитования	Задержка срока оплаты, дни.	Процент	Номинальная ставка, %	Компенса- ционный остаток, %
1	2	3	4	5	6	7
1	466	3/15 брутто 45	10	Простой	20	-
2	200	3/10 брутто 40	15	Дисконтный	12	10
3	180	2/15 брутто 45	14	Добавленный	18	-
4	90	2/10 брутто 40	9	Простой	16	10
5	115	1/5 брутто 45	7	Дисконтный	10	-
6	120	1/10 брутто40	8	Простой	14	15
7	125	1/15 брутто 30	10	Дисконтный	14	15
8	150	1/10 брутто 20	10	Добавленный	19	-
9	240	2/15 брутто 20	5	Простой	11	-
10	150	2/5 брутто 15	10	Дисконтный	20	-
11	180	3/10 брутто 20	20	Простой	25	20
12	120	3/15 брутто 15	15	Дисконтный	24	20
13	200	1/10 брутто 25	17	Добавленный	10	-
14	192	1/15 брутто 30	9	Простой	9	-
15	192	1/5 брутто 20	5	Дисконтный	10	-
16	144	2/5 брутто 25	10	Простой	15	10
17	260	3/10 брутто 20	8	Дисконтный	8	10
18	195	3/15 брутто 25	12	Добавленный	14	-
19	270	3/5 брутто 15	14	Простой	17	-
20	40	3/15 брутто 30	19	Дисконтный	18	-

Таблица А.5 – Стоимость и структура капитала

Вариант	Структура капитала, тыс. руб.			Условия привлечения капитала						Прибыль, тыс. руб.	Норма распределения прибыли, %	Ставка по заёмному капиталу
	Структура капитала, тыс. руб.			Выпуск привилегированных акций			Выпуск обыкновенных акций
	Заёмный капитал	Привилегированные акции	Собственный капитал	Цена, руб.	Дивиденд, руб.	Затраты на размещение, руб.	Цена, руб.	Дивиденд, %	Темп прироста, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
1	62,5	150	200	60	6	2	40	2	10	40	28	15
2	75	60	100	300	25	4	200	5	12	150	35	20
3	80	75	60	150	15	5	100	4	9	20	66	10
4	37,5	90	140	200	20	5	120	3	8	45	44	12
5	60	168	150	100	10	5	50	5	5	25	34	18
6	60	195	154	270	25	4	140	3	5	270	38	20
7	100	192	100	390	36	4	200	4	6	200	20	24
8	120	112	224	60	5	2	30	6	7	215	18	15
9	192	48	204	200	18	4	110	4	4	240	15	18
10	48	128	150	300	28	4	160	5	12	260	20	25
11	54	112	180	180	15	4	100	3	6	245	45	10
12	163	63	140	300	26	5	170	6	7	280	40	14
13	40	62,5	200	200	22	4	150	5	8	50	55	28
14	90	42	180	100	9	4	60	5	9	100	20	15
15	60	200	240	210	19	7	110	7	4	310	100	30
16	120	90	240	350	35	7	210	8	7	400	35	28
17	50	45	150	240	22	10	115	7	9	145	50	14
18	96	35	128	160	15	8	90	6	6	360	22	20
19	228	110	260	240	21	8	130	7	7	260	14	22
20	72	75	336	370	35	5	200	8	6	290	10	15

Таблица А.6 – Политика финансирования оборотного капитала

Вариант		Текущие активы, тыс. руб.																		Внеоборотные активы
		январь	февраль	март	апрель		май	июнь	июль	август		сентябрь		октябрь		ноябрь		декабрь
1		8	9	12	13		9	14	15	13		12		12		7		9		50
1		32	30	28	20		18	20	20	26		29		34		30		33		130
2		20	16	14	15		26	20	19	17		24		20		23		22		84
3		10	9	12	15		16	16	15	14		13		17		14		15		65
4		24	25	20	23		26	24	20	19		15		12		13		14		95
5		44	42	40	46		48	50	60	76		66		72		58		55		100
6		20	28	29	29		30	35	41	38		30		28		27		26		150
7		8	9	12	13		9	14	15	13		12		12		7		9		50
8		16	18	20	19		13	10	8	10		11		6		18		14		140
9		14	15	17	20		19	28	20	15		14		10		8		10		140
10		36	33	38	40		36	30	28	24		34		32		36		39		130
11		15	15	16	18		20	16	14	12		10		16		17		12		105
12		13	14	6	8		5	7	9	13		10		15		12		10		90
13		25	30	32	27		26	30	24	20		15		27		20		28		115
14		42	44	38	39		31	20	29	22		27		19		22		26		220
15		10	8	4	6		7	12	18	9		5		6		7		6		68
16		12	14	16	16		18	21	22	23		24		25		18		16		90
17		16	15	19	20		25	30	29	28		22		24		22		26		110
18		20	25	28	26		26	20	20	18		16		17		16		15		100
19	5		6	8		7	4	6	5		9		7		11		9		10		100
20	16		16	13		14	14	20	19		18		28		30		24		27		110

Таблица А.7 – Стратегии финансирования оборотного капитала

Вариант	Структура актива, тыс. руб.								Структура пассива, тыс. руб.											Постоянные затраты, тыс. руб.				Переменные затраты в % от выручки		Изменение %-ой ставки по краткосрочным кредитам, %
	Основные средства				Оборотные средства					Краткосрочные кредиты (12 %)			Долгосрочные кредиты (15 %)			Собственный капитал, тыс. руб.
	Стратегии
	1	2	3	1		2	3	1			2	2		3	1		2	3	1		2	3
1	2	3	4	5		6	7	8			9	10		11	12		13	14	15		16	17	18		19
1	270	270	270	180		270	360	270			135	135		270	180		270	360	100		105	108	65		5
2	110	110	110	40		110	250	110			55	55		110	40		110	250	115		118	122	40		5
3	348	348	348	252		348	410	348			174	174		348	252		348	410	190		200	210	50		4
4	460	460	460	380		460	510	460			230	230		460	380		460	510	105		110	113	70		6
5	350	350	350	290		350	405	350			175	175		350	290		350	405	95		102	115	65		3
6	720	720	720	630		720	810	720			360	360		720	630		720	810	340		380	400	60		4
7	660	660	660	540		660	850	660			330	330		660	540		660	850	410		425	432	45		7
8	484	484	484	370		484	535	484			242	242		484	370		484	535	285		305	315	55		5
9	570	570	570	460		570	680	570			285	285		570	460		570	680	310		320	325	60		5

Продолжение таблицы А.7

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13	14	15	16	17	18	19
10	360	360	360	240	360	420	360	180	180	360	240	360	420	170	172	174	65	3
11	400	400	400	320	400	500	400	200	200	400	320	400	500	90	96	105	70	2
12	746	746	746	600	746	820	746	373	373	746	600	746	820	400	405	410	60	3
13	410	410	410	370	410	520	410	205	205	410	270	410	520	80	82	84	80	5
14	220	220	220	200	220	240	220	110	110	220	200	220	240	100	102	104	60	5
15	110	110	110	100	110	120	110	55	55	110	100	110	120	40	42	44	50	3
16	840	840	840	700	840	920	840	420	420	840	700	840	920	328	330	332	65	4
17	60	60	60	50	60	70	60	30	30	60	50	60	70	28	30	32	60	2
18	140	140	140	110	140	150	140	70	70	140	110	140	150	20	21	22	40	4
19	805	805	805	705	805	905	805	402,5	402,5	805	705	805	905	250	260	270	45	3
20	780	780	780	620	780	860	780	390	390	780	620	780	860	320	330	338	50	5

Таблица А.8 – Выручка от реализации при различных состояниях экономики

Вариант 1	Стратегии											Вероятности, %
	Состояние экономики											Состояние подъема		Промежуточное состояние		Состояние спада
	Подъем			Промежуточное состояние				Спад
	1	2	3		1	2	3		1	2	3
	2	3	4		5	6	7		8	9	10		11		12		13
1	400	500	600		200	300	400		100	200	300		10		80		10
2	1800	1900	1000		1600	1700	1900		1500	1600	1700		40		30		40
3	1800	1820	1840		1700	1750	1800		1620	1650	1750		25		25		50
4	400	480	500		300	350	400		200	300	350		25		35		40
5	1260	1314	1385		1050	1155	1260		840	1000	1155		15		15		70
6	1210	1300	1380		1100	1200	1280		900	1000	1200		40		20		40
7	800	900	1000		600	700	800		600	600	700		25		25		60
8	1100	1200	1280		900	950	1100		800	900	950		75		10		15
9	520	640	560		500	510	630		400	450	480		60		10		30
10	1000	1010	1050		700	900	950		600	800	900		60		20		20
11	400	450	500		300	350	450		250	300	350		30		60		10
12	1600	1650	1700		1450	1500	1550		1400	1450	1600		60		15		25
13	1600	1640	1690		1400	1500	1600		1200	1350	1510		40		15		45
14	1550	1600	1680		1380	1400	1570		1300	1350	1400		55		10		35
15	200	220	240		150	180	200		100	130	180		40		25		35
16	1300	1450	1590		1200	1400	1500		900	1200	1400		15		75		10
17	1280	1305	1310		1240	1260	1300		1200	1220	1260		60		30		10
18	700	800	900		500	650	700		400	500	650		60		25		15
19	1400	1500	1600		1200	1300	1400		1000	1200	1300		40		45		15

Продолжение таблицы А.8

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12	13
20	1700	1770	1800	1680	1700	1750	1550	1600	1640	30	10	60

Таблица А.9 – Дебиторская задолженность

Вариант

Выручка то реализации в кредит, тыс. руб.

Процент клиентов, производящих оплату.

Январь

Февраль

Март

Апрель

Май

Июнь

Июль

Август

Сентябрь

Октябрь

Ноябрь

Декабрь

В течение

месяца реализации

В 1-й месяц, следующий

за месяцем реализации

В 2-й месяц, следующий

за месяцем реализации

В 3-й месяц, следующий

за месяцем реализации

Продолжение таблицы А.9

Таблица А. 10 – Кредитная политика

Вариант	Текущая кредитная политика				Переменные затраты в % к выручке от реализации	Цена инвестиций в дебиторскую задолженность, %	Новая кредитная политика
Вариант	Условия кредитования	Годовой объем реализации, тыс. руб.	Безнадежные долги в % к выручке	Оплата товара клиентами, %	Переменные затраты в % к выручке от реализации	Цена инвестиций в дебиторскую задолженность, %	Годовой объем реализации, тыс. руб.	Безнадежные долги в % к выручке	Оплата товара клиентами, %	Условия кредитования
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1	1/5 брутто 65	530	1	5д–15 65д–15 70д–70	40	30	500	0,5	10д–15 60д–45 65д–40	2/10 брутто 60
2	2/5 брутто 70	480	1	5д–10 70д–80 75д–10	45	18	500	2	5д–10 65д–35 70д–55	3/5 брутто 65
3	2/10 брутто 60	360	0,5	10д–25 60д–45 65д–30	40	28	400	5	15д–80 55д–10 60д–10	3/15 брутто 55
4	2/15 брутто 65	444	4,4	15д–70 65д–15 70д–15	55	30	500	5	15д–25 60д–35 65д–40	3/15 брутто 60
5	3/5 брутто 40	490	3,4	5д–30 40д–40 45д–30	60	25	450	4,5	5д–15 35д–70 40д–15	1/5 брутто 35

Продолжение таблицы А.10

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
6	1/10 брутто 30	465	2,4	10д–40 30д–35 35д–25	65	22	400	2	5д–10 25д–35 30д–55	1/5 брутто 25
7	1/15 брутто 35	535	1	15д–15 35д–75 40д–10	50	24	510	0,5	10д–15 30д–45 35д–40	1/10 брутто 30
8	1/5 брутто 25	245	2	5д–50 25д–25 30д–25	55	26	300	3,5	15д–25 30д–15 35д–60	2/15 брутто 30
9	2/10 брутто 30	390	3	10д–20 30д–20 35д–60	55	24	410	4,2	15д–20 40д–60 45д–20	3/15 брутто 40
10	2/15 брутто 35	120	5	15д–15 35д–25 40д–60	40	20	80	3,8	5д–30 30д–10 35д–60	1/5 брутто 30
11	3/10 брутто 30	480	4	10д–15 30д–25 35д–60	60	20	460	3,3	5д–25 25д–50 30д–25	2/5 брутто 25
12	3/15 брутто 35	605	2,5	15д–45 35д–15 40д–40	55	18	640	3	15д–10 40д–15 45д–75	3/15 брутто 40
13	3/5 брутто 25	710	3	5д–35 25д–10 30д–55	60	24	730	4,5	15д–40 30д–40 35д–20	3/15 брутто 30

Продолжение таблицы А.10

1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
14	1/10 брутто 30	465	2,4	10д–40 30д–35 35д–25	65	22	400	2	5д–10 25д–35 30д–55	1/5 брутто 25
15	1/15 брутто 35	535	1	15д–15 35д–75 40д–10	50	24	510	0,5	10д–15 30д–45 35д–40	1/10 брутто 30
16	1/5 брутто 25	245	2	5д–50 25д–25 30д–25	55	26	300	3,5	15д–25 30д–15 35д–60	2/15 брутто 30
17	2/10 брутто 30	390	3	10д–20 30д–20 35д–60	55	24	410	4,2	15д–20 40д–60 45д–20	3/15 брутто 40
18	2/15 брутто 35	120	5	15д–15 35д–25 40д–60	40	20	80	3,8	5д–30 30д–10 35д–60	1/5 брутто 30
19	3/10 брутто 30	480	4	10д–15 30д–25 35д–60	60	20	460	3,3	5д–25 25д–50 30д–25	2/5 брутто 25
20	3/15 брутто 35	605	2,5	15д–45 35д–15 40д–40	55	18	640	3	15д–10 40д–15 45д–75	3/15 брутто 40

<<< < Предыдущая 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 1516 / 2116 17 18 19 20 21 > Следующая >>>

Соседние файлы в предмете [НЕСОРТИРОВАННОЕ]

#
23.09.201939.96 Кб9Мертвые доктора не лгут.docx
#
01.03.20251.24 Mб0метод рекомендации по КР 2003.doc
#
01.07.2025145.41 Кб0метод. указания по развитию навыков устной речи (нем.яз.).doc
#
03.06.2015261.12 Кб46Методика оценки РО.DOC
#
03.06.2015400.38 Кб262Методика по пожаровзрывоопасным объектам.doc
#
01.07.20252.21 Mб0Методич. рекоменд. Курс. проект Финансовый менеджмент.docx
#
01.07.202595.23 Кб0Методич.рекомендации Основы философии ЗО Лебедева.doc
#
01.03.2025277.5 Кб0Методические указания к К Р1.doc
#
01.07.2025210.43 Кб0Методические указания по выполнению контрольной работы по региональной экономике_2013.doc
#
01.07.202569.24 Кб0Методические указания по выполнению курсовой работы для.docx
#
01.07.2025121.61 Кб0Методичка для дипломника ПБ-1.docx