49. Рыночные цены: сущность, характер их установления, функции.

Рыночная цена - это фактическая цена, которая определяется в соответствии со спросом и предложением товаров.

Виды рыночных цен 

• Свободные цены.

• Контрактные или договорные цены.

• Регулируемые цены.

• Цены, установленные государством.

Рыночное установление цен базируется на основе взаимодействия спроса и предложения.

Функции:

Информативная функция. Динамика рыночных цен на потребительские товары и услуги, рабочую силу, инвестиционные товары и производственные услуги, на капитал и другие объекты рынка дает участникам производства, потребителям, посредникам объективную информацию об общественно необходимом количестве, ассортименте и качестве товаров и услуг, поставляемых на рынок, характеризует возможности производства, позволяет каждому субъекту рыночных отношений сверять собственные возможности с меняющимися условиями рынка.

Стимулирующая функция. Сущность ее выражается в том, что цены могут оказывать поощрительное или сдерживающее воздействие на производство и потребление различных видов товаров и услуг. Цены стимулируют научно-технический процесс, экономию затрат факторов производства, улучшение качества продукции, совершенствование структуры производства и потребления.

Распределительная функция. С помощью цен осуществляются распределение и перераспределение национального дохода между отраслями, различными формами собственности, регионами, фондом накопления и фондом потребления, социально-экономическими группами. Рост цен — это сигнал к расширению производства, падение — сигнал к его сокращению. В результате изменения цен стихийные действия предпринимателей приводят к установлению более или менее оптимальных экономических пропорций.

Учетная функция. Цены показывают, во что обходится обществу удовлетворение конкретной потребности. В этой функции цена служит средством исчисления всех стоимостных показателей, как количественных (валовой внутренний продукт, национальный доход, объем капиталовложений, объем товарооборота, объем продукции фирм и др.), так и качественных (рентабельность, производительность, фондоотдача и др.).

Функция сбалансирования спроса и предложения. Через цены осуществляется связь между производством и потреблением, предложением и спросом.

Санирующая функция цены. Эта функция сводится к вымыванию неконкурентоспособных предприятий.

43.Сущность и виды издержек производства фирмы. Важнейшие факторы формирования издержек производства и реализации.

В общем виде издержки производства и реализации (себестоимость продукции, работ, услуг) представляют собой стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию. Т.е. Затраты живого и овеществленного труда на производство и реализацию продукции (работ, услуг), выраженные в денежной форме, называют издержками производства.

Существует значительное количество классификаций издержек производства. Различают:

— издержки производства;

— издержки обращения.

Производственные издержки– это издержки, непосредственно связанные с производством товаров или услуг.

Издержки обращения– издержки, связанные с реализацией произведенной продукции. Они подразделяются на дополнительные и чистые издержки обращения. Первые включают в себя расходы на доведение произведенной продукции до непосредственного потребителя (хранение, расфасовка, упаковка, транспортировка продукции), увеличивающие конечную стоимость товара; вторые – расходы, связанные со сменой формы стоимости в процессе купли-продажи, превращением ее из товарной в денежную (оплата труда торговых работников, расходы на рекламу и т. п.), не образующие новой стоимости и вычитаемые из стоимости товара.

Различные виды ресурсов по-разному переносят свою стоимость на готовую продукцию. В соответствии с этим в теории и на практике рассматривают:

• постоянные издержки производства;

• переменные издержки производства.

К постоянным издержкам производства относят затраты, величина которых не меняется с изменением объемов производства. Они должны быть оплачены, даже если предприятие не производит продукцию (отчисления на амортизацию, аренда зданий и оборудования, страховые взносы, оплата высшего управленческого персонала и т. д.).

Под переменными понимают издержки, общая величина которых находится в непосредственной зависимости от объемов производства и реализации, а также от их структуры при производстве и реализации нескольких видов продукции. Это затраты на сырье и материалы, топливо, энергию, транспортные услуги, большую часть трудовых ресурсов и т. д.

По характеру участия в создании продукции (работ, услуг) выделяют:

• основные расходы, непосредственно связанные с процессом изготовления продукции, в частности, затраты сырья, основных материалов и комплектующих, топлива и энергии, заработную плату производственных рабочих и т. д.;

• накладные расходы, т. е. расходы по управлению и обслуживанию производством (цеховые, общезаводские, внепроизводственные, потери от брака).

По способу отнесения на производство затраты подразделяются на:

• прямые, которые могут быть непосредственно отнесены на данный вид продукции (работ, услуг);

• косвенные, связанные с производством многих изделий, как правило, это все остальные затраты предприятия.

Факторы, влияющие на формирование издержек обращения:

1. В системе факторов, зависящих от деятельности торгового предприятия, выделяются следующие 9внутренние факторы):

a) Объем товарооборота. Этот фактор оказывает наибольшее влияние на издержки обращения торгового предприятия, так как переменные их виды прямо связаны с изменением данного показателя. Рост объема товарооборота приводит к увеличению общей суммы издержек обращения, однако уровень издержкоемкости при этом снижается (так как сумма постоянных издержек обращения остается неизменной);

b) Состав товарооборота. Различные виды товарооборота имеют различный уровень издержкоемкости.

c) Скорость обращения товаров. Чем ниже период обращения товарных запасов в днях, тем соответственно ниже на торговых предприятиях уровень расходов по хранению товаров, их потерям от естественной убыли;

d) Уровень производительности труда работников. Чем выше объем товарооборота, приходящийся на одного работника торгового предприятия, тем, соответственно, ниже уровень расходов по оплате труда и других затрат по содержанию персонала на единицу товарооборота;

e) Состояние используемых основных фондов. Чем выше степень их износа, тем больше расходов несет торговое предприятие на их ремонт, тем выше уровень потерь товаров в процессе их хранения;

f) Обеспеченность собственными оборотными активами. Чем выше этот показатель, тем меньшим объемом заемных финансовых средств пользуется торговое предприятие в процессе осуществления товарооборота, а соответственно, тем ниже сумма и уровень процентов за кредит.

2. В системе факторов, не зависящих от деятельности торгового предприятия, выделяются следующие (внешние фактры):

a) Темпы инфляции в стране. Чем выше этот показатель, тем быстрее растет сумма издержек обращения по оплате труда персонала; обслуживанию заемных финансовых средств; оплате услуг транспортных, ремонтных и других сторонних предприятий; отчислениям на социальные мероприятия;

b) Изменение уровня государственных процентных ставок. В настоящее время преимущественная часть торговых предприятий арендует помещения у государственных (муниципальных) органов управления имуществом. Поэтому периодический рост системы государственных арендных ставок вызывает повышение суммы издержек обращения;

c) Изменение видов и ставок налоговых платежей, входящих в состав издержек обращения. Значительная часть налоговых платежей торгового предприятия осуществляется за счет его издержек обращения. Поэтому изменение видов этих платежей или уровня налоговых ставок по ним отражается на общей сумме и уровне издержек обращения торгового предприятия.

Классификация затрат на производство и реализацию продукции

1. Экономическое содержание

   1. Явные [бухгалтерские]

   2. Неявные [альтернативные]

2. Отношение к процессу производства

   1. Производственные

   2. Непроизводственные [коммерческие]

3. Экономический элемент

   1. Материальные затраты

   2. Расходы на оплату труда

   3. Отчисления на социальные нужды

   4. Амортизация

   5. Прочие расходы

4. Калькуляционная статья

   1. Сырье и материалы

   2. Возвратные отходы [вычитаются]

   3. Покупные изделия, полуфабрикаты и услуги производственного характера сторонних организации

   4. Топливо и энергия на технологические цели

   5. Заработная плата производственных рабочих

   6. Отчисления на социальные нужды

   7. Затраты на подготовку и освоение производства

   8. Общепроизводственные расходы

   9. Общехозяйственные расходы

   10. Потери от брака

   11. Прочие производственные расходы

   12. Внепроизводственные [коммерческие] расходы

5. Зависимость от объема производства [продаж]

   1. Условно-переменные

   2. Условно-постоянные

   3. Смешанные

6. Способ отнесения на себестоимость

   1. Прямые

   2. косвенные

7. Связь с технологическим процессом

   1. Основные

   2. Накладные

8. Место возникновения затрат

   1. Затраты производств

   2. Затраты цехов

   3. Затраты участков

   4. Затраты отделов и т.п.

9. Отношение к отчетному периоду

   1. Исходы текущего периода

   2. Исходы прошлых периодов

   3. Исходы будущих периодов

10. Степень агрегирования [признак однородности]

    1. Одноэлементные

    2. Комплексные

11. Эффективность затрат

    1. Производительные затраты

    2. Непроизводительные затраты

12. Периодичность возникновения

    1. Текущие

    2. Единовременные

13. Степень регулирования государством в целях налогообложения

    1. Нормируемые

    2. Ненормируемые

14. Принцип зависимости от принимаемого решения

    1. Релевантные

    2. Нерелевантные

15. Использование в системе управления

    1. Прогнозные

    2. Плановые

    3. Фактические

44. Себестоимость продукции, затраты ее формирующие

Затраты на производство и реализацию продукции принимают форму себестоимости. Под себестоимостью продукции (выполнения работ, оказания услуг) следует понимать стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции (выполнения работ, оказания услуг) природных ресурсов, сырья, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов и других затрат.

Следует различать «себестоимость произведенной продукции», что отражает приведенное определение, и «себестоимость реализованной продукции». В свою очередь, себестоимость реализованной продукции — это выраженные в денежном измерении затраты предприятия на изготовление продукции, отгруженной (реализованной) покупателю в данном отчетном периоде. Следовательно, себестоимость реализованной продукции — это часть себестоимости изготовленной (произведенной) продукции.

При формировании показателей и проведении анализа себестоимости различают:

— цеховую себестоимость, которая представляет собой затраты цеха, связанные с производством продукции;

— производственную себестоимость, которая помимо затрат цехов включает общепроизводственные расходы, т.е. показывает все затраты на производство продукции;

— полную себестоимость, отражающую затраты не только на производство, но и на реализацию продукции, которые слагаются из производственной себестоимости и расходов периода — общехозяйственных и коммерческих.

Два основных подхода к формированию себестоимости:

1. По элементам затрат

Элемент затрат — однородный вид затрат, который невозможно разложить на составляющие в организации. Как уже отмечалось, в соответствии с ПБУ 10/99 «Расходы организации» расходы организации по обычным видам деятельности группируются по следующим элементам:

— материальные затраты (за вычетом стоимости возвратных отходов);

— затраты на оплату труда;

— отчисления на социальные нужды;

— амортизация;

— прочие затраты (почтово-телеграфные, телефонные, командировочные и др.).

2. По статьям калькуляции:

1. «Сырье и материалы»;

2. «Возвратные отходы» (вычитаются);

3. «Покупные изделия, полуфабрикаты и услуги производственного характера сторонних предприятий и организаций»;

4. «Топливо и энергия на технологические цели»;

5. «Затраты на оплату труда»;

6. «Отчисления на социальные нужды»;

7. «Расходы на подготовку и освоение производства»;

8. «Общепроизводственные расходы»;

9. «Общехозяйственные расходы»;

10. «Потери от брака»;

11. «Прочие производственные расходы»;

12. «Расходы на продажу».

Итог первых 11 статей образует производственную себестоимость продукции, а итог всех 12 статей — полную себестоимость проданной продукции.

45. Необходимость и значение выделения постоянных и переменных затрат. Расчет «точки безубыточности»

К постоянным относят затраты, величина которых не изменяется или слабо изменяется при изменении объема производства. К ним можно отнести общехозяйственные расходы и др.

Переменными называются затраты, величина которых изменяется вместе в изменением объема производства. К ним относят расход сырья и материалов, топлива и энергии на технологические цели, заработную плату производственных рабочих и др.

Разделение затрат на постоянные и переменные имеет большое значение для планирования, учета и анализа себестоимости продукции. Постоянные расходы, оставаясь относительно неизменными по абсолютной величине, при росте производства становятся важным фактором снижения себестоимости продукции, так как их величина при этом уменьшается в расчете на единицу продукции. При управлении постоянными затратами следует иметь в виду, что их высокий уровень определяется в значительной мере отраслевыми особенностями, определяющими различный уровень фондоемкости продукции, дифференциацию уровня механизации и автоматизации. Кроме того, постоянные затраты в меньшей степени поддаются быстрому изменению. Несмотря на объективные ограничители, на каждом предприятии имеются возможности снижения суммы и удельного веса постоянных затрат. К числу таких резервов относятся: сокращение административно-управленческих расходов при неблагоприятной конъюнктуре товарного рынка; продажа неиспользуемого оборудования и нематериальных активов; использование лизинга и аренды оборудования; сокращение коммунальных платежей и др.

Переменные же расходы возрастают в прямой зависимости от роста производства продукции, но рассчитанные на единицу продукции, представляют собой постоянную величину. При управлении переменными затратами основной задачей является их экономия. Экономия по этим расходам может быть достигнута за счет осуществления организационно-технических мероприятий, обеспечивающих снижение их в расчете на единицу выпускаемой продукции – повышение производительности труда и за счет этого снижение численности производственных рабочих; сокращение запасов сырья, материалов и готовой продукции в периоды неблагоприятной конъюнктуры. Кроме того, данную группировку затрат можно использовать при анализе и прогнозировании безубыточности производства и в конечном счете при выборе экономической политики предприятия.

Постоянные издержки не зависят от размеров производства. Их величина неизменна т.к. они связаны с самим существованием предприятия и должны быть оплачены, даже если предприятие ничего не производит. К ним относятся: арендная плата, затраты на содержание управленческого персонала, амортизационные отчисления по зданиям и сооружениям. Эти расходы иногда называют косвенными или накладными.

Переменные издержки зависят от количества производимой продукции, поскольку они складываются из затрат на сырье, материалы, трудовые, энергетически и др. расходные ресурсы производства.

Точка безубыточности (break-evenpoint– BEP) – объем продаж, при котором прибыль предпринимателя равна нулю. Прибыль – это разница между доходами (TR– totalrevenue) и расходами (TC– totalcost). Точку безубыточности измеряют в натуральном или денежном выражении.

Существую две формулы для расчета точки безубыточности – в натуральном и стоимостном выражении.

Для того чтобы рассчитать точку безубыточности в натуральном выражении, необходимо использовать следующие показатели:

• Постоянные затраты на объем (FC– fixedcost);

• Цена единицы товара (услуги, работы) (P– price);

• Переменные затраты на единицу продукции (AVC– averagevariablecost).

Рассчитать точку безубыточности в натуральном выражении можно по следующей формуле:

BEP=FC/(P-AVC)

В данном случае по итогам расчета получится критический объем продаж в натуральном выражении.

Для того чтобы рассчитать точку безубыточности в денежном выражении, необходимо использовать следующие показатели:

• Постоянные затраты (FC – fixed cost);

• Выручка (доходы) (TR– totalrevnue) или цена (P — price);

• Переменные затраты на объем (VC – variablecost) или переменные затраты на единицу продукции (AVC – average variable cost).

Для начала необходимо рассчитать коэффициент маржинального дохода (долю маржинального дохода в выручке), т.к. этот показатель используется при расчете точки безубыточности в денежном выражении, и маржинальный доход. Маржинальный доход (MR– marginalrevenue) находится как разница между выручкой и переменными затратами.

MR=TR-VC

Так как выручка на единицу продукции – это цена (P=TR/Q, где Q– это объем продаж), можно рассчитать маржинальный доход как разницу между ценой и переменными затратами на единицу продукции.

MR=P-AVC

Коэффициент маржинального дохода рассчитается по следующей формуле:

К_MR=MR/TR

или (если MRрассчитывается исходя из цены):

K_MR=MR/P

Обе описанные выше формулы для расчета коэффициента маржинального дохода приведут к одному результату.

Точка безубыточности в денежном выражении (этот показатель также называют «порог рентабельности») рассчитывает по следующей формуле:

BEP=FC/K_MR

В данном случае по итогам расчета получится критическая сумма выручки, при которой прибыль будет равна нулю.

46. Прибыль как финансовый результат деятельности фирмы. Формирование показателей прибыли

Финансовый результат — это прибыль (убыток) предприятия, полученный им в течение отчетного периода.

Прибыль — это разница между доходами, полученными по итогам хозяйственной деятельности, и расходами, обеспечившими эти доходы.

Форма отчета о финансовых результатах, по своей структуре соответствующая формату себестоимости, предполагает последовательное формирование показателей прибыли:

1. валовой;

2. от обычных видов деятельности;

3. до налогообложения.

Сопоставление чистой выручки и себестоимости проданной продукции, выполненных работ, оказанных услуг дает нам значение показателя валовой прибыли.

В свою очередь валовая прибыль, уменьшенная на величину коммерческих и управленческих расходов, дает нам показатель прибыли (убытка) от продаж (обычных видов деятельности).

Показатель прибыли (убытка) до налогообложения рассчитывается путем увеличения (уменьшения) прибыли (убытка) от продаж на величину прочих доходов (расходов).

Прибыль до налогообложения является объектом распределения между государством, собственниками и организацией. Интересы собственников выражаются в виде вознаграждения, организации — реинвестированного капитала, государства — налога на прибыль.

Прибыль до налогообложения уменьшенная на величину текущего налога на прибыль, с учетом постоянных налоговых обязательств (активов) и их изменений, а также увеличенная (уменьшенная) на прибыль (убыток) от прочих видов деятельности, дает нам величину чистой прибыли (убытка).

Таким образом, чистая прибыль или чистый убыток формируется в течение года из:

— прибыли или убытка от обычных видов деятельности;

— прочих доходов и расходов;

— сумм начисленного условного расхода по налогу на прибыль, постоянных обязательств и платежей по пересчетам по этому налогу исходя из фактической прибыли, а также суммы причитающихся налоговых санкций.

47. Механизм ее распределения и использования прибыли.

На предприятии распределению подлежит чистая прибыль, то есть прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей.

Чистая прибыль отчетного года является источником удовлетворения интересов собственников и экономического субъекта. Собственники могут изъять всю прибыль на вознаграждения, если иное не предусмотрено законодательством или учредительными документами, в таких случаях, как правило, предусмотрено формирование резервного капитала.

Резервный капитал — это часть собственного капитала, выделяемого из прибыли для покрытия возможных убытков. Он может быть использован для покрытия непроизводительных потерь, компенсации рисков, других расходов, связанных с хозяйственной деятельностью организации.

Акционерные общества в соответствии с законодательством РФ обязаны создавать резервный капитал.

Неиспользованная часть чистой прибыли капитализируется.

Нераспределенная (капитализируемая) прибыль — часть чистой прибыли, не распределенная между собственниками, направленная на накопление имущества экономического субъекта или пополнение оборотных активов в виде свободных денежных сумм.

Нераспределенная прибыль используется в любом направлении деятельности экономического субъекта, но не допускается ее использование на вознаграждения собственников в последующие периоды.

48. Экономическая и финансовая рентабельность фирмы. Показатели и модели рентабельности.

Одними из основных показателей рентабельности являются экономическая (рентабельность активов) и финансовая рентабельность (чистая рентабельность собственного капитала).

Экономическая рентабельность - коэффициент равный отношению балансовой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.

Экономическая рентабельность показывает величину прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости капитала (всех видов ресурсов организации в денежном выражении, независимо от источников их финансирования).

Общая формула расчета коэффициента:

Уровень и динамика показателя Экономическая рентабельность являются главным объектом внимания менеджеров компаний, он аккумулирует в себе структуру и движение всех видов производственных и финансовых ресурсов организации, издержек производства и обращения, размеры, структуру и соответствие рыночному спросу выпускаемой продукции или выполняемых работ (услуг).

Экономическая рентабельность отражает достигнутый в компании баланс экономических интересов внутренних и внешних участников бизнеса.

Финансовая рентабельность - определяет эффективность инвестиций собственников предприятия, которые предоставляют предприятию ресурсы или оставляют в его распоряжении всю или часть принадлежащей им прибыли.

В самом общем виде финансовая рентабельность определяется по формуле:

k = Р/ СК , (5.14)

где k – финансовая рентабельность;

Р – чистая прибыль;

СК – средняя стоимость собственного капитала.

Основные показатели рентабельности можно объединить в следующие группы:

1) показатели рентабельности капитала (активов),

2) показатели рентабельности продукции;

3) показатели, рассчитанные на основе потоков наличных денежных средств.

Первая группа показателей рентабельности формируется как отношение прибыли к различным показателям авансированных средств, из которых наиболее важными являются ─ все активы предприятия; инвестиционный капитал (собственные средства + долгосрочные обязательства); акционерный (собственный) капитал. Рассмотрим зависимость 1.4.

Несовпадение уровней и рентабельности по этим показателям характеризует степень использования предприятием финансовых рычагов для повышения доходности: долгосрочных кредитов и других заемных средств.

Данные показатели специфичны тем, что отвечают интересам все участников бизнеса предприятия. Например, администрацию рацию предприятия интересует отдача (доходность) всех активов (всего капитала); потенциальных инвесторов и кредиторов – отдача на инвестируемый капитал; собственников и учредителей – доходность акции и т.д.

Каждый из перечисленных показателей легко моделируется по факторным зависимостям (формула 1.5).

Эта формула раскрывает связь между рентабельностью всех активов, рентабельностью реализации и оборачиваемостью активов. Экономически связь, заключается в том, что формула прямо указывает пути повышения рентабельности при низкой рентабельности продаж необходимо стремиться к ускорению оборота активов.

Рассмотрим еще одну факторную модель рентабельности (формула 1.6).

Как видим, рентабельность собственного (акционерного) капитала зависит от изменения уровня рентабельности продукции, скорости оборота совокупного капитала и соотношения собственного и заемного капитала Изучение подобных зависимостей имеет большое значение для оценки влияния различных факторов на показатели рентабельности. Из приведенной зависимости следует, что при прочих равных условиях отдача акционерного капитала повышается при увеличении доли заемных средств в составе совокупного капитала.

Вторая группа показателей формируется на основе расчета уровней и рентабельности по показателям прибыли, отражаемым в отчетности предприятий (формула 1.7).

Третья группа показателей рентабельности формируется аналогично первой и второй группам, однако вместо прибыли в расчет принимается чистый приток денежных средств. Рассмотрим зависимость 1.16.

Данные показатели дают представление о степени возможности предприятия расплатиться с кредиторами, заемщиками и акционерами денежными средствами в связи с использованием имеющего места денежного притока.