3.Финансы и деньги.
Под финансами можно понимать ден. потоки, ден. доходы и расходы в экономике.
Деньги можно полностью и отождействлять с финан-ми в ситуации когда имеет место вторичные доходы то есть когда перемещения денег между участниками рынка не опосредуется оборотным перемещением товаров. Основные отличия денег от финансов следующие:
1) Финансы в своей основе есть доходы использование, а деньги не доход, а лишь одна из форм существования;
2) Финансы включают как денежные такие натуральные доходы, а деньги не существует вне денежной форме;
3) Финансы охватывают только часть всей выручки от реализации, а деньги охват-т всю выручку продаваемого товара.
функции денег:
— мера стоимости;
— средство платежа;
— средство обращения;
— средство накопления и сбережения;
— мировые деньги.
Функции финансов.
Специфические признаки финансов, как экономической категории, проявляются в их функциях:
— распределительной;
— контрольной;
— накопительной;
— регулирующей;
— стабилизационной.
4.Финансовое отношение.
С точки зрения обязательности все финансовые отношения организации можно классифицировать: на добровольные, добровольно принудительные и принудительные.
К добровольным относятся финансовые отношения между учредителями в момент создания организации, между организациями в процессе производства и реализации продукции, между организацией и персоналом по поводу потребления трудовых ресурсов, при распределении ресурсов внутри организации.
К добровольно-принудительным финансовым отношениям — отношения, в которые организации вступают в добровольном порядке, а затем вынуждены выполнять принятые обязательства или условия формирования отношений с другими юридическими лицами. Примером таких отношений могут быть финансовые отношения внутри группы, холдинга, ассоциации, союза, так как они регулируются внутренними документами, принимаемыми добровольно.
Принудительные финансовые отношения организации возникают при выполнении налоговых обязательств, проведении безналичных расчетов (расчеты между юридическими лицами наличными средствами ограничены), обязательном страховании профессиональной ответственности (например, при аудиторской и строительной деятельности), обязательном страховании некоторых категорий работников или имущества, определенных государственными правовыми актами.
5.Управление финансами п/п.финансовый менеджмент.
Управление финансами на п/п - это управление денежными потоками в целях получения прибыли в перспективе и обеспечении текущей платежеспособности. Он предполагает разработку определенной финансовой стратегии и тактики на основе анализа финансовой отчетности и прогнозирования доходов в зависимости от изменения структуры активов и пассивов предприятия.
Для управления финансами предприятий используется финансовый механизм, или финансовый менеджмент.
Управление финансами предприятий строится в трех направлениях.
Первое направление: реализация целей финансовой стратегии
Второе направление: управление финансовыми отношениями, денежными фондами, денежными потоками.
Третье направление: управление источниками денежных средств, т.е. пассивами баланса, и направлениями использования этих денежных средств, т.е. активами баланса или имуществом предприятия.
Финансовый менеджмент для управления финансами осуществляет прежде всего управления ликвидности источников финансирования , затрат на капитал ,управление ден. оборотом ,расчёты с покупателями , организации взаимоотношений с банками и другими инвесторами, диверсификация инвестиционной деятельности.
Главной целью финансового менеджмента является максимизация благосостояния собственников предприятия в текущем и перспективном периоде, обеспечиваемая путем максимизации его рыночной стоимости.
Финансовый менеджмент включает в себя стратегию и тактику управления.
Под стратегией в данном случае понимаются общее направление и способ использования средств для достижения поставленной цели. Этому способу соответствует определенный набор правил и ограничений для принятия решений.
Тактика - это конкретные методы и приемы для достижения поставленной цели в конкретных условиях. Задачей тактики управления является выбор наиболее оптимального решения и наиболее приемлемых в данной хозяйственной ситуации методов и приемов управления.
главный директор |
Финн директор |
плановый отдел |
финн отдел |
План. издержек и цен по видам продукции |
расчеты с Дебиторами и Кредиторами |
Упр. инвестиц . |
упр .кредитами |
Упр. Ден. ср-ми |
Финн. план-ие и бюдж. процессы |
Финн. анализ
|
Нал. учет |
Соствл. отчетности |
Упр. учет и план. |
Фин. учет |
Произв. учет |
статистич-ая отчетность |
бизнес планир-е
|
план-ие произ-й деятельности |
Бухгалтер |
Внутренний аудит
|
6.Характеристика первичных финансовых инструментов
Первичные финансовые инструменты( фин-ые инструменты 1-го порядка)- такие фин. инструменты характеризуются их выпускам в обращение первичным элементом и подтверждают прямые имущественные права или отношение кредита( ценные бумаги, акции, облигации, чеки, векселя)
В основе многих финансовых инструментов и операций лежат ценные бумаги.
Ценная бумага — это документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. К имеющим хождение на территории России ценным бумагам, непосредственно затрагивающим деятельность подавляющего большинства коммерческих организаций, относятся: государственная облигация, облигация, вексель, чек, депозитный и сберегательный сертификаты, коносамент, акция, приватизационные ценные бумаги и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.
Акция — это ценная бумага, удостоверяющая вложение каптала в акционерное общество и гарантирующая получение части его прибыли в виде дивиденда.
Облигация – ценная бумага, удостоверяющая внесение ее владельцем денежных средств и подтверждающая обязательство возместить ему номинальную стоимость этой ценной бумаги в предусмотренный в ней срок с уплатой фиксированного процента.
Облигации классифицируются следующим образом:
• именные
• на предъявителя
• с фиксированными % ставками
• беспроцентные (целевые)
• свободно обращающиеся
• с правом досрочного погашения
• краткосрочные
• долгосрочные
• безсрочные, или «вечные» (рентные облигации)
Виды облигаций:
• закладные, обеспеченные физическими активами или ценными бумагами эмитента
• беззакладные, не обеспеченные каким либо материальными активами
• отзывные — облигации, которые эмитент должен досрочно отозвать(погасить) по цене, большей лицевой стоимости облигации
• расширяемые и сужаемые — облигации, у которых возможно изменение сроков задолженности
• конвертируемые, дающие право их обмена на доходные облигации или акции эмитента.
7.Характеристика вторичных финансовых инструментов
Под хеджированием понимается компенсация рисков, связанных с колебаниями цен, посредством принятия на себя противоположных рисков.
Вторичные ил произ-ые – это фин-ые инструменты объектом которых является какой-то базисный актив.
Базисный актив- ценные бумаги, валюта, биржевой товар, процентная ставка.
К вторичным относятся: Опционы, Форвардные и фьючерсные контракты,свопы.
Форвардные и фьючерсные контракты - это ценные бумаги, представляющие собой соглашение о купле-продаже товара или финансового инструмента с поставкой и расчетом в будущем.
Существуют и такие контракты, по которым обязательства могут быть выполнены не путем непосредственной поставки или приемки товаров или финансовых инструментов, а путем получения или выплаты разницы в ценах фьючерский контракт.
Опционы представляют собой развитие идеи фьючерсов, но в отличие от них не предусматривают обязательность покупки или продажи базисного актива.
Опционом называют контракт, заключенный между двумя лицами, в соответствии с которым одно лицо предоставляет другому лицу право купить определенный актив по определенной цене в рамках определенного периода времени или предоставляет право продать определенный актив по определенной цене в рамках определенного периода времени.
Своп - это соглашение между двумя контрагентами об обмене в будущем платежами в соответствии с определенными в контракте условиями. Существует несколько видов свопов
Процентный своп - состоит в обмене долгового обязательства с фиксированной процентной ставкой на обязательство с плавающей ставкой
Валютный своп - представляет собой обмен номинала и фиксированных процентов в одной валюте на номинал и фиксированный процент в другой валюте
Своп активов - состоит в обмене активами с целью создания синтетического актива, который бы принес более высокую доходность.