9. Финансовые организации на товарном рынке: банки, лизинговые компании, биржи, клиринговые центры; страховые компании

Современные финансово-экономические отношения в обществе предусматривают активную деятельность соответствующих структур, обеспечивающих финансовое обслуживание товарного рынка

Банковская система.

Историческое развитие товарного производства и обращения шло параллельно и переплеталось с развитием банков. Субъекты товарного рынка строят свои взаимоотношения с банками.

Банк (от лат. – стол) это финансовая организация производящая, хранящая, предоставляющая, распределяющая, обслуживающая, контролирующая денежные средства и ценные бумаги.

Банковская система присуща любой экономике, но только в условиях рыночной экономики она приобретает роль центрального звена финансового контроля и управления.

Деятельность банков на товарном рынке предметно воплощается в виде банковских операций:

-кредитных (выдача заемных средств субъектам рынка)

-расчетных (распространение движения, отслеживание денег на расчетных счетах предприятий, организации, осуществление необходимых платежей по поручению держателей, вкладчиков и т.д.)

-кассовых (прием и выдача денег и ценностей клиентам банка через операционную кассу)

-комиссионных (выдача клиентам банка поручений по операциям, связанным с куплей-продажей, переводом денег, оформлением ценных бумаг предприятием, посредничеством и консультациями по возможным сделкам и др.)

-курсовых (покупка и продажа иностранной валюты и ценных бумаг)

-финансовых (организация государственных, акционерных, облигационных займов, посредничество в увеличении и т.п.)

-учредительных (по основанию новых предприятий, организаций)

Отношения между банками и субъектами товарного рынка должны строиться на договорных и взаимовыгодных началах с взвешенным подходом к заключению и совершению договоров, сделок, осуществляемым с использованием российских рублей и иностранной валюты.

В рыночных отношениях клиенты сами добровольно выбирают банки для их кредитно-расчетного обслуживания. Это обстоятельство создает своеобразный рынок банков, конкуренцию между ними за привлечение клиентов путем улучшения своей работы, рационализации процентных ставок ведения гибкой депозитной и кредитной политики, представления широкого спектра привлекательных для клиентов дополнительных услуг.

Специализированные финансовые учреждения

В настоящее время определенную роль приобретает деятельность специализированных небанковских кредитных финансовых организаций.

Инвестиционные компании представляют собой финансовые кредитные учреждения, созданные в форме акционерных обществ закрытого и открытого типов.

Такие компании являются одновременно покупателями, держателями, эмитентами (осуществляют эмиссию, то есть выпуск в обращение) и продавцами ценных бумаг (акций, облигаций).

Путем выпуска собственных ценных бумаг инвестиционные компании привлекают денежные средства, вкладываемые в последствии в ценные бумаги различных акционерных компаний для получения по ним дивидентов.

Финансовые компании бывают двух типов:

А) по финансированию продаж в рассрочку (продажи в кредит товаров длительного пользования, предоставления ссуд мелким предпринимателям, финансирование различных торговцев)

Б) по личному финансированию (выдача ссуд потребителям, финансирования продаж товаров только одного предпринимателя или компаний).

Финансовые компании «проталкивают» товары длительного пользования на рынке, особенно в условиях недостаточного спроса на рынке, ухудшения экономической конъюнктуры.

Основным источником структуры финансирования компаний служит срочные депозиты (3-6 месяцев), позволяющие активизировать денежные средства промышленных, строительных, торговых фирм, некоторых финансовых учреждений, физических лиц с выплатой им относительно высоких процентов.

В российской экономике финансовые компании пока занимают незначительное место в структуре финансовых организаций, поэтому предстаит большая работа по дальнейшему их развитию.

Инвестиционные фонды бывают двух типов:

А) открытого (фонд выпускает ценные бумаги, обязуясь их при этом выкупать; покупатель в праве в любое время вернуть бумаги и получить их стоимость или иное в соответствие с уставом данного фонда);

Б) закрытого (фонд выпускает ценные бумаги, но не обязан их выкупать, отдельных случаях. Когда это коммерчески выгодно предусматривается их выкуп)

Акции инвестиционного фонда являются обыкновенными с одинаковым правом голоса участия в управлении фондом и правом для получения части имущества в случае его ликвидации.

Клиринговые учреждения

На российском рынке получили распространение специальные клиринговые учреждения – расчетные центры, палаты, дома. Клиринг – (от англ. – очищать) – система безналичных расчетов между странами, компаниями. Фирмами, предприятиями за поставленные, проданные товары, ценные бумаги, оказанные услуги. Расчеты основаны на взаимозачете сторонами требований и обязательств.

Клиринг исходит из того, что в процессе экономических отношений непрерывно выявляются значительные денежные потоки, провоцирующие субъектов рынка на дебеторско-кредиторскую задолженность: предприятия выступают в качестве получателя денег (дебеторская)или плательщика (кредиторская).

Задолженность способствует перекачиванию в среду обращения , что отрицательно сказывается на процессе создания материальных благ.

Для предотвращения такого явления и предназначен клиринг, сокращающий период отвлечения средств в среду обращения. Клиринг представляет собой систему отношений субъектов товарного рынка, при которой объективно возникают денежные претензии (дебеторская) участников погашаются их же денежными обязательствами (кредиторская) без использования реальных денег. Клиринг весьма удобен тем, что по мере концентрирования предстоящих платежей в определенном месте возникает возможность их относительно быстрого погашения в порядке зачета без использования реальных денег (денежные требования) коммерческих партнеров взаимопогашаются как положительный идли отрицательные величины)).

Каждый участник клиринга является звеном этой цепи, а звенья связаны как денежными обязательствами, так и денежными претензиями.

Клиринговые учреждения функционируют в целях:

-ускорение, оптимизация расчетов между банками и иными кредитными организациями РФ, а также государствами.

-развитие и обеспечение форм безналичных расходов (чеков, векселей, кредитных карточек и др.

-рационального использования временно свободных ресурсов банков

-повышение надежности и достоверности расчетов

-приема и передачи данных по каналам связи с использованием аппаратных и программных средств (электронная подпись), современных способов информирования данных;

-создание современной информационной российской банковской структуры, ориентированной на полноправное вхождение в мировую банковскую систему.

Различают внутренний (межбанковский) и международный валютный клиринг.

Клиринговые учреждения предоставляют своим клиентам гарантии своевременного проведения расчетов передачи расчетно-денежных документов, выписок по счетам, достоверности сформированных документов.

Фондовые и валютные биржи

Фондовая биржа- это организованный расположенный в определенном месте регулярно функционирующий по установленным правилам рынок ценных бумаг.

Фондовая биржа концентрирует и выявляет спрос и предложение ценных бумаг (акций, облигаций, векселей, ипотеки сберегательных, депозитных, инвестиционных, сартификатов и др.), обеспечивает наиболее рациональный и эффективный механизм заключения соответствующих сделок.

Фондовые биржи выполняют следующие функции:

-мобилизация концентрации свободных денежных средств посредством продажи ценных бумаг;

-кредитований и финансирование государств, хозяйственных структур путем покупки их ценных бумаг

-обеспечение высоко уровня ликвидности вложения в ценные бумаги

-содействие товарного рынка в совершении биржевых сделок

Валютная биржа выполняет следующие функции:

-определение текущего курса иностранных валют по отношению к рублю;

- сбор и анализ информации о процессах, происходящих на валютном рынке:

-аккумулирование спроса и предложения на валютные ресурсы;

-установление единого рыночного курса рубля по безналичному операциям банков;

-организация и проведения расчетов в иностранной валюте и рублях

-организация торгов и заключение сделок по купле-продаже иностранной валюты участниками торгов

-обеспечение твердых гарантий при заключении валютных сделок.

Клиентом может быть предприятие, любой банк, имеющий лицензию ЦБ РФ на совершение операций с иностранной валютой, установленный лимит на совершение операций с валютой. Осуществление операций на валютной бирже участники торгов обычно доверяют своим представителям в лице дилеров, брокеров.

Страховые организации

На российском товарном рынке активизируется деятельность страховых организаций – представителей специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов. Страхование – это система форм и методов формирования целевых фондов, денежных средств и их использование с целью обязательного возмещения материального ущерба при свершившихся негативных явлениях.

Основные функции страхования:

А) восстановительно-компенсационные (выплата страхового возмещения за причиненный ущерб)

Б) охранительно-предупредительная (превентивная).

Взаимодействие компенсационной и предупредительной деятельности – характерная черта страхования в рыночной экономике.

Организация проведения страхования на товарном рынке должны последовательно исходить из того, что предупреждение материального ущерба с социально – экономической точки зрения намного более выгодно, чем ликвидация его в форме страхового возмещения.

Цель страховой политики – обеспечение ресурсосбережения. Укрепление материально – технической базы, сбалансированного развития экономики, совершенствования производства на основе использования достижений науки и техники, социальной защиты населения, роста его благосостояния, четкой бесперебойной деятельности субъектов товарного рынка.