44. Формирование плана денежных поступлений и выплат. Отличия от плана прибылей и убытков.

План денежных поступлений и выплат, или, как еще его называют, баланс наличности, разрабатывается на основе плана объема деятельности, плана по затратам и себестоимости, плана по источникам и использованию инвестиций.

Главная задача плана денежных поступлений и выплат — спланировать синхронность поступления и расходования денежных средств и таким образом поддержать текущую платежеспособность предприятия.

Разработка плана денежных поступлений и выплат:

• оказывает влияние на прогнозируемые потоки платежей по отношению к кредитным институтам, инвесторам;

• позволяет контролировать ликвидность — избежать неликвидности или чрезмерной ликвидности;

• инициирует разработку и реализацию соответствующих организационных и финансово-экономических мероприятий по балансированию платежных средств.

Наиболее распространенным для оперативного плана является формат платежного календаря. Платежный календарь - это финансовый документ, в котором подробно отражается оперативный денежный оборот, т. е. движение денежных средств по их поступлению и использованию. Этот календарь позволяет отслеживать состояние платежеспособности предприятия, а также указывает на необходимость использования средств в виде заемного капитала.

Если расходы наличности больше поступлений, то нужен займ, если наоборот - то получается свободный остаток денежных средств, который может быть использован для размещения на депозите или для покупки ценных бумаг сторонних организаций.

При составлении плана денежных поступлений и выплат необходимо осуществлять оценку денежных потоков во времени, рассчитать цену капитала и денежных средств с учетом их реальной стоимости.

Отличия от плана п и у: и приток и отток денежных средств отражаются в плане денежного потока в полном объеме, включая суммы косвенных налогов, которые не вычитаются ни из доходов, ни из расходов,поскольку невозможно израсходовать то, чего нет, план денежного потока не допускает отрицательного результата (остатка денежных средств),годовой план денежного потока составляется с помесячной разбивкой,план денежного потока не дифференцируется в зависимости от налогового режима; но он может разбиваться по видам деятельности предприятия (текущей, инвестиционной и финансовой).

45. Характеристика информационного обеспечения финансового менеджмента.

Информационное обеспечение финансового менеджмента представляет собой единство внутренних и внешних источников информации. Оно заключается в подготовке, нахождении и использовании общеэкономической, бухгалтерской, финансовой, коммерческой, статистической и другой информации для нужд управления финансами.

Ключевыми признаками финансовой информации являются: • большие массивы данных; • цикличность движения, обусловленная особенностями кругооборота капитала; • многообразие источников и потребителей; • преимущественно стоимостные измерители; • параллелизм в  обеспечении: высокая цена ошибок обусловливает необходимость и оправданность 4—5-кратного запараллеливания данных; • наличие логических зависимостей, что позволяет формализовать бизнес-процессы и их составляющие на основе эконометрики или финансовой математики; • вариабельность оценок в  зависимости от  применяемых цен (фактических, сопоставимых, отпускных, трансфертных и т.п.), расчетной валюты, стандарта оценки, учетной политики и т.д.; • волатильность (изменчивость) динамических характеристик; • особая значимость в средствах визуализации не столько графика изменений, сколько тренда (вектора) изменений;

• специфические правила чтения информации, предусматривающие методологию технического, финансового и другого анализа.

В современном экономическом обороте используется множество источников финансовой информации, способов ее раскрытия и интерпретации. Это позволяет классифицировать финансовую информацию по нескольким критериальным признакам2: • по функциональной роли (отчетная, нормативно-регулятивная, справочная, оценочно-аналитическая, планово-целевая информация, несистемные данные финансового характера); • технологии получения и хранения (активная и пассивная); • способу отображения (текстовая, табличная, графическая, звуковая и др.); • форме представления (динамический ряд, тренд, рэнкинг, финансовый отчет, презентация и др.); • отношению к хозяйствующим субъектам (внешняя, внутренняя); • значимости для принятия решения (полезная, ложная, избыточная); • способу получения (учетная, расчетная, статистическая); • временному периоду (ретроспективная, отчетная, оперативная или текущая, прогностическая); • измерителям (финансовый агрегат, валюта баланса, маржа, финансовый результат, сальдо, фондовый индекс, биржевая котировка, рейтинг и др.); • привилегиям доступа (публичная, конфиденциальная, инсайдерская); • источнику формирования (биржевая, корпоративная); • признаку платности (рыночная, нерыночная); • степени обработки (первичная, производная).