- •1) Место и роль рисков в экономической деятельности
- •2) Сущность и особенности рисов предпринимательской деятельности
- •3) Управления рисками
- •4) Сущность риск – менеджмента
- •Основные правила риск-менеджмента
- •Функции риск-менеджмента
- •5) Процесс управления риском и его основные этапы
- •Методы управления риском
- •Отказ от риска
- •Снижение частоты ущерба или предотвращение убытка
- •Уменьшение размера убытков
- •Разделение риска (дифференциация и дублирование)
- •7) Классификация неопределенности в инвестиционной деятельности
- •8) Понятие и классификация инвест. Риска
- •9) Сущность, цели и основные правила управления инвест рисками
- •10) Этапы управления рисками
- •11) Идентификация рисков. Внешние и внутренние источники рисков
- •12) Характеристика оценки и анализа рисков Оценка риска
- •Слово о качестве
- •Слово о количестве
- •13) Содержание и основные принципы разработки стратегий управления рисками
- •14) Характеристика основных стратегий уменьшения риска: диверсификация; лимитирование; самострахование; страхование
- •15) Основные мероприятия тактики управления рисками и 16) хеджирования как метод страхования риска
- •17) По 30), 32), 33) вопросы смотри книгу «экономическая оценка инвестиций»
- •31) Метод сценариев как один из способов анализа чувствительности
- •7. Установление последствий.
- •34) Имитационное моделирование (метод Монте-Карло)
- •35) Этапы реализации метода имитационного моделирования
- •36) Метод «дерево решения»
13) Содержание и основные принципы разработки стратегий управления рисками
В своей бизнес-деятельности нефинансовые компании подвергаются различного рода рискам. При этом они стремятся элиминировать (исключать) рисковые факторы, которые отрицательно влияют на их стоимость.
В настоящем исследовании под элиминированием рисков (Risk Response Planning) понимается совокупность стратегий, методов и инструментов (способов) минимизации негативных последствий рисков в компании.
В условиях жесткой конкуренции на рынках компании вынуждены оптимизировать приемлемый уровень подверженности риску. Это позволяет ей стабильно получать доходы, превышающие среднерыночный уровень (например, за счет сбалансированности стратегий элиминирования рисков, которые не позволяют превышать «критическую массу» рисков). В процессе элиминирования рисков компания разрабатывает программу действий по оптимизации подверженности рискам: что необходимо застраховать, где возможно самострахование и каким образом на основе сравнения выгод и затрат оптимизации каждого типа (класса) риска и с учетом взаимосвязей между рисками принимается решение об их оптимальном уровне.
Основным механизмом реализации целей элиминирования рисков в компании являются стратегии управления рисками.
В соответствии с концепцией интегрированного управления рисками выделяют следующие стратегии управления рисками в компании:
· безрисковая стратегия;
· стратегия принятия риска;
· стратегия превентивного воздействия на риск;
· стратегия последующего воздействия на риск.
Безрисковая стратегия (избегание риска) является эффективным средством избегания негативных последствий бизнес-деятельности компании в том случае, когда вероятность риска и последствия его воздействия оказывают существенное влияние на активы компании.
Стратегия принятия риска применяется в том случае, когда компания не предусматривает каких-либо специальных действий в отношении определенного типа (класса) риска. В этом случае менеджмент компании сознательно идет на риск и развивает бизнес до тех пор, пока убытки от последствий наступивших рисков не приведут к невосполнимым потерям. Подобная стратегия также не представляется оптимальной в силу того, что вероятный конечный результат - отрицательная прибыль - не соотносится с основной целью бизнеса. Основные просчеты в данном случае - отсутствие системного анализа состояния рынка и его динамики, факторов рисков, а также гибкого реагирования на изменившиеся условия.
Стратегия превентивного воздействия на риски осуществляется с целью создания условий, исключающих появление причин и факторов рисков. В процессе реализации стратегии разрабатываются мероприятия, направленные на уменьшение вероятности убытков (потерь), а также минимизации их последствий.
Стратегия последующего воздействия на риски разрабатывается с целью создания условий для уменьшения (минимизации) воздействия последствий реализации рискового события на деятельность компании.
Выбор той или иной стратегии по элиминированию рисков определяется общей бизнес-стратегией компании. Так, если компания ориентируется на завоевание рынка, то, как правило, используется вторая и третья стратегии управления риском. Если же компания ориентируется на сохранение сложившегося положения на рынке или на обеспечение своей финансовой устойчивости, то выбором чаще всего являются первая и вторая стратегии.