68.Цели и принципы построения эффективной системы контроллинга инвестиционных проектов.

Контроллинг – это совокупность методов стратегического управления, планирования, учёта, анализа и контроля, направленного на достижение целей.

Цели контроллинга инвестиционных проектов:

• анализ методики планирования инвестиционных проектов;

• разработка системы критериев для оценки эффективности инвестиционных проектов;

• координация процесса планирования и бюджетирования инвестиционных проектов;

• экономический анализ планов и бюджетов инвестиционных проектов;

• сбор текущей информации (мониторинг) и текущий контроль хода работ по проекту;

• анализ изменений во внутренней и внешней среде и оценка их влияния на ход проекта;

• корректировка планов инвестиционных проектов в соответствии с изменением условий;

• контроль проекта по содержанию выполненных работ и по срокам;

• анализ причин отклонений от плана;

• контроль исполнения бюджета инвестиций и анализ отклонений от бюджета;

• оценка будущей эффективности проекта с учетом изменившихся условий;

• разработка рекомендаций для принятия управленческих решений.

Принципы построения эффективной системы инвестиционного контроллинга:

1 Направленность системы инвестиционного контроллинга на реализацию разработанной инвестиционной стратегии. Для того чтобы быть эффективным, инвестиционный контроллинг должен носить стратегический характер, отражать основные приоритеты развития инвестиционной деятельности предприятия.

2 Многофункциональность инвестиционного контроллинга. Он должен обеспечивать контроль приоритетных показателей развития инвестиционной деятельности не только по предприятию в целом, но и в разрезе окружающих его центров инвестиций, предусматривать возможность сравнения контролируемых показателей со среднеотраслевыми, обеспечивать взаимосвязь контролирующих инвестиционных показателей с другими важными показателями хозяйственной деятельности предприятия.

3 Ориентированность инвестиционного контроллинга на количественные стандарты. Эффективность контрольных действий значительно возрастает, если контролирующие стандарты деятельности выражены конкретными количественными показателями. Это не означает, что контроллинг не должен охватывать качественные аспекты. Речь идет лишь о том, что эти качественные аспекты должны быть выражены в системе количественных стандартов, что исключает различие в их толковании.

4 Соответствие методов инвестиционного контроллинга специфике методов инвестиционного анализа и инвестиционного планирования. В процессе организации внутреннего инвестиционного контроля необходимо ориентироваться на весь арсенал вышеуказанных систем и методов инвестиционного планирования (при подготовке стандартов контроля) и анализа (при подготовке показателей, отражающих фактически достигнутые результаты, и выявление причин их отклонения от стандартов).

5 Своевременность операций контроллинга. Эта своевременность проявляется не в высокой скорости или частоте осуществления контрольных функций, а в адекватности периодов контрольных действий периода осуществления отдельных операций, связанных с формированием результатов инвестиционной деятельности.

6 Гибкость построения контроллинга. Внутренний инвестиционный контроль должен строиться с учетом возможности приспособления к новым инструментам инвестирования, с нормами и видов осуществления инвестиционной деятельности, к новым технологиям и методам осуществления инвестиционных операций. Без достаточной степени гибкости система контроллинга не будет эффективной даже в тех сферах контроля инвестиционной действиельности, для которых она изначально строилась.

7 Простота построения контроллинга. Простые формы и методы построения инвестиционного контроля, построенного в соответствии с его целями, требует меньше усилий контролирующих менеджеров и, как правило, более экономические. Чрезмерная сложность построения инвестиционного контроллинга может быть не понята или не поддержана его операторами и также потребовать значительного увеличения потока информации для его использования.

8 Экономичность контроллинга. Затраты осуществления инвестиционного контроллинга должны быть минимизированы с позиций их адекватности эффекта этого контроля. Это означает, что сумма расходов для организации контроллинга не должна превышать величины этого эффекта (снижение затрат, увеличение прибыли), который достигается в процессе его осуществления.