Оценка кредитоспособности на основе анализа делового риска

Деловой риск связан с прерывностью кругооборота фондов, возможностью не завершить эффективно этот кругооборот. Анализ такого риска позволяет прогнозировать достаточность истоков погашения ссуды. Тем самым он дополняет способы оценки кредитоспособности клиентов банка.

Факторы делового риска связаны с отдельными стадиями кругооборотов фондов. Набор этих факторов может быть представлен следующим образом.

• Надежность поставщиков

• Диверсифицированность поставщиков

• Сезонность поставок

Длительность хранения сырья и материалов (являются ли они скоропортящимися)

• Наличие складских помещений и необходимость в них

Порядок приобретения сырья и материалов (у производителя или через посредника)

• Факторы экологии

• Мода на сырье и материалы

• Уровень цен на приобретаемые ценности и их транспортировку (доступность цен для заемщика, опасность повышения цен)

• Соответствие транспортировки характеру груза

• Риск ввода на ограничений на вывоз и ввоз импортного сырья и материалов

Деловой риск связан также с недостатками законодательной основы для совершения и завершения кредитуемой сделки, а также со спецификой отрасли заемщика. Необходимо учитывать влияние на развитие данной отрасли альтернативных отраслей, систематического риска по сравнению с экономикой в целом, подверженность отрасли цикличности спроса, постоянство результатов в деятельности отрасли и т.д.

Большинство перечисленных факторов может быть формализованно, т.е. для них могут быть разработаны балльные оценки. Пример шкалы подобных оценок по некоторым факторам приводится ниже в таблице.

Модель балльной оценки делового риска

Критерии оценки	Баллы
I. Транспортировка груза
В пределах города, имеется страховой полис, вид транспортиров-ки соответствует товару	10
Товар отдален от покупателя	0 – 5
Вид транспортировки не соответствует грузу	0 – 3
Отсутствует информация об условиях транспортировки	0
II. Складирование товара (наличие складского помещения)
Имеется собственное складское помещение или склад не требуется	10
Склад арендуется	8
Складское помещение отсутствует	0

В зависимости от количества учтенных факторов и принятой шкалы разрабатывается таблица определения класса кредитоспособности заемщика на основе делового риска.

Вероятность риска	Баллы	Класс кредитоспособности
1. Нерисковая сделка	Более 100	I
2. Минимальный риск	80-100	II
3. Средний риск	50-79	III
4. Высокий риск	30-49	IV
5. Полный риск	0-29	V

Из опыта других стран

Выше уже говорилось, что сложность оценки кредитоспособности делает неизбежным применение к ней разнообразных подходов. Это подтверждается и мировым опытом. В различных странах накоплен свой опыт оценки ликвидности балансов и кредитоспособности, имеются существенные отличия в применяемых показателях.

Один из таких подходов, претендующих на комплектность основан на системе показателей, используемых американскими специалистами, - так называемый метод “5С”:

1 С – customer character (характер, репутация заемщика);

2 С – capacity to pay (способность погасить ссуду);

3 С – collateral (наличие обеспечения, залога);

4 С – capital (капитал, владение активами);

5 С – current business conditions and goodwill (экономическая конъюнктура и ее перспективы).

Легко заметить, что и “5С” не лишены недостатков. Названные показатели, за некоторым исключением не могут быть выражены непосредственно в цифровых величинах. Значит, и тут возникают проблемы надежности аргументации в пользу того или иного вывода. Многие показатели рассчитываются исходя из данных об остатках, а не об оборотах.

В Англии ключевым словом, в котором сосредоточены требования при выдаче ссуд заемщиком, является термин «PARTS», включающий в себя:

Purpose - назначение, цель;

Amount - сумма, размер;

Repayment - оплата, возврат долга и процентов;

Term - срок;

Security - обеспечение, залог.

Здесь рассчитывают, например, такие показатели:

Вставить таблицу

В Японии, кроме общепринятых, применяют и коэффициенты собственности (отношение собственного капитала к итогу баланса, соотношение заемного и собственного капитала, отношение долгосрочной задолженности к собственному капиталу, отношение иммобилизованного капитала к сумме собственного капитала и долгосрочной задолженности и др.).

В разных странах рассчитываются и многие другие показатели.