Клиент-поставщик

Клиент-покупатель

Товары

Деньги

Документы Платежи

Фактор

Рис.2 Механизм совершения факторинговой операции

Для осуществления операций по факторингу заключается договор, в котором оговариваются: порядок оформления документации, сроки и доля суммы платежей фактора от суммы платежных требований, порядок реализации операций, максимальные суммы по операциям факторинга, размеры комиссионного вознаграждения и другие условия. Факторинг экономически выгоден всем участникам сделки. Для клиента-поставщика это уверенность в своевременной оплате товара, страхование кредитного риска; для факторинговой компании или банка – получение комиссионного вознаграждения. [2,с. 251]

За операции по востребованию долгов фактор (банк или компания) взимает с клиента:

а) факторинговую комиссию (в мировой практике это 1,5-3% от суммы счета, ее размер зависит от суммы долга (чем сумма больше, тем процент может быть меньше), степени риска и объема необходимой посреднической работы),

б) ссудный процент с ежедневного остатка, выплаченного клиенту аванса против инкассированных счетов.

Процент взимается со дня выдачи аванса до дня погашения задолженности. Ставка ссудного процента обычно на 1,5-2,5% выше ставок рынка краткосрочных кредитов или на 1-2% выше учетной ставки Центрального банка.

Факторинговые операции подразделяются на внутренние и международные, открытые и закрытые, с правом и без права регресса, прямые и косвенные.

Факторинговые операции называются внутренними, если поставщик, покупатель и фактор-фирма находятся в одной стране, и международными, если какая-то из трех сторон находится в другом государстве.[3, с.369]

Исторически первым возник открытый (конвекционный) факторинг. Он является универсальной формой обслуживания предприятий. Конвекционный факторинг включает ведение бухгалтерского учета, расчеты с поставщиками и покупателями. При этом предприятие занимается выпуском товара, а банк – бухгалтерским учетом. В силу того что для ведения бухгалтерского учета требуются большие расходы (на помещение, компьютеры, их покупку и обслуживание, зарплату работников и т.д.), то для предприятия факторинг оказывается дешевле, чем иметь свою бухгалтерию. Для банка также есть неоспоримые выгоды, поскольку он может использовать банковских бухгалтеров и операционистов, которые ведут счета предприятия, и получить за счет этого прибыль.

Данный вид факторинга часто сочетается с дисконтированием фактур, предполагающим приобретение счетов-фактур коммерческим банком (фактором). Банк покупает у своего клиента право на получение денег от его покупателей и при этом сразу же зачисляет на

счет поставщика около 80 % стоимости отгруженного товара, а остальную сумму перечисляет ему в строго установленный срок независимо от получения денег. За это банк получает комиссионное вознаграждение. По сути, данная операция представляет собой кредит под отгруженные товары, за который клиент платит обусловленный процент. При таком виде факторинга должники уведомлены об участии в сделке банка, и эта запись делается на счет фактуре. [7,с.531]

Эта система позволяет предприятию-клиенту сосредоточить свои усилия на производстве и сократить издержки, связанные со сбытом продукции.

В последние годы широкое распространение получил закрытый (конфиденциальный) факторинг, который характеризуется тем, что должника не информируют о привлечении к востребованию долгов фактор-фирмы. Конфиденциальный факторинг ограничивается выполнением только некоторых операций: уступка права на получение денег, оплата долгов и т.п. Он является формой предоставления поставщику – клиенту факторинга – платежного кредита. Тариф на конфиденциальное факторинговое обслуживание выше размера оплаты открытых факторинговых услуг.

Факторинговое обязательствоможет бытьс правом регресса. Факторинговая компания имеет право потребовать от кредитора (поставщика) возместить ей ранее переведенные суммы при отказе заемщика (плательщика) от выполнения своих финансовых обязательств по погашению кредита или оплате отгруженных товаров. В результате кредитор (получатель) при заключении факторингового соглашения с правом регресса продолжает нести кредитный риск по проданным им факторинговой компании долговым требованиям.

Факторинговое обязательство без права регресса предусматривает, что факторинговая компания при невыполнении заемщиком (плательщиком) своих финансовых обязательств в течение определенного срока (обычно от 30 до 90 дней) должна оплатить все издержки по взысканию долга в пользу кредитора (поставщика). Таким образом, при факторинговом соглашении без права регресса кредитор (предприятие-поставщик) не испытывает кредитного риска по проданной им фактор-компании дебиторской задолженности заемщика (покупателя). [5,с.416]

Финансовый факторинг в том виде, как он осуществляется в развитых странах, основывается на коммерческом кредите в виде отсрочки платежа от одного до трех месяцев за поставленную продукцию или применения такой формы кредитно-расчетных отношений между продавцом и покупателем, кредитором и должником, как открытый счет.[3, с.370]