7. Финансовый план

В финансовом плане отражаются финансовые результаты проекта, денежные потоки, а также рассчитываются показатели эффективности. Финансовый план в качестве основных составляющих должен включать разработку следующих финансовых документов:

• план прибылей и убытков;

• план движения денежных средств;

• чистая текущая стоимость проекта;

7.1 План прибылей и убытков

План прибылей и убытков представляет собой финансовый документ, в котором отражаются доходы, расходы и финансовые результаты за период реализации проекта.

Основная задача формирования данного документа состоит в том, чтобы рассчитать величину и структуру себестоимости продукции, соотношение затрат и результатов деятельности за определенный период, по которым можно будет судить о рентабельности проекта, его окупаемости.

В таблице 12 приведён план прибылей и убытков.

Таблица 12 – План прибылей и убытков

Показатели	Квартал				Всего
	I	II	III	IV
1. Выручка-нетто (без учета НДС) от реализации	2940	4210	1470	1470		10090
2. Переменные производственные затраты	1016	1509	522	522		2570
2.1. Переменные материальные затраты	15	23	6	6		50
2.2. Переменные затраты на оплату труда	401	586	216	216		1419
2.3. Переменные общепроизводственные затраты	600	900	300	300		2100
3. Переменные управленческие и коммерческие затраты	30	45	15	15		105
4. Маржинальная прибыль	1894	2656	933	933		6416
5. Постоянные затраты	1080	880	930	880		3770
5.1. Постоянные общепроизводственные затраты	300	300	300	300		1200
5.2. Постоянные управленческие и коммерческие затраты	780	580	630	580		2570
6. Прибыль от продаж	814	1776	3	53		2646
7. Проценты к уплате	5	5
8. Прибыль до налогообложения	809	1771	3	53		2636
9. Налог на прибыль	161	354	1	11		527
10. Чистая (нераспределенная) прибыль	648	1417	2	42		2109

Показатель рентабельности инвестиций (ROI – Return Оn Investments) определяется как отношение среднегодовой прибыли к суммарным инвестиционным затратам в проект:

где Р_t – чистая прибыль от проекта в году t;

T – количество лет в инвестиционном периоде;

I – величина инвестиционных затрат, связанных с реализацией проекта.

Показатель рентабельности инвестиций равен: