МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ
РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ
ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ
ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ
ВСЕРОССИЙСКИЙ ЗАОЧНЫЙ
ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКИЙ ИНСТИТУТ
Кафедра финансового менеджмента
Контрольная работа
по дисциплине «ДЕНЬГИ, КРЕДИТ, БАНКИ»
на тему «Денежно-кредитная политика: цели и методы»
(Тема 15)
Москва 2008
Содержание
Понятие денежно-кредитной политики, теории, лежащие в ее основе……………………………………………………………………….3
Методы реализации денежно-кредитной политики……………………..7
Цели и методы денежно-кредитной политики Банка России………….15
Список использованной литературы………………………………………..19
Приложение…………………………………………………………………..20
Понятие денежно-кредитной политики, теории, лежащие в ее основе
Денежно-кредитная политика традиционно рассматривается как важнейшее направление экономической политики государства. Денежно-кредитная политика, являясь частью общегосударственной экономической политики, должна быть «вписана» в общую цель развития национальной экономики и способствовать достижению макроэкономического равновесия.1
Под денежно-кредитной политикой государства понимается совокупность мер экономического регулирования денежного обращения и кредита, направленных на обеспечение устойчивого экономического роста путем воздействия на уровень и динамику инфляции, инвестиционную активность и другие важнейшие макроэкономические процессы. Денежно-кредитная политика – важнейший метод государственного регулирования общественного воспроизводства с целью обеспечения наиболее благоприятных условий для развития рыночной экономики2.
Денежно-кредитная политика представляет собой комплекс взаимосвязанных мероприятий, предпринимаемых Центральным банком в целях регулирования совокупного спроса путем планируемого воздействия на состояние кредита и денежного обращения.
Центральный банк играет ключевую роль и занимает монопольное положение не только в сфере эмиссии банкнот, но и в сфере проведения денежной политики государства, которая рассчитана на краткосрочные периоды и ведется косвенными методами.
Высшая цель денежно-кредитной политики государства заключается в обеспечении стабильности цен, эффективной занятости населения и росте реального объема ВНП. Но высшая цель достигается с помощью мероприятий денежно-кредитной политики, которые осуществляются довольно медленно, рассчитаны на долгие годы. В связи с этим денежно-кредитная политика ориентирована на более конкретные и легкодоступные промежуточные цели, такими как, например, стабилизация валютного курса, сдерживание инфляции, фиксация количества денег, находящихся в обращении, и др.
В основе денежно-кредитной политики лежит теория денег, изучающая в том числе процесс воздействия денег и денежно-кредитной политики на состояние экономики в целом.
Длительное время среди экономистов ведутся дискуссии по вопросам значимости и роли денежно-кредитной политики в условиях рынка, обусловленные двумя различными подходами к теории денег: кейнсианской теорией и монетаризмом.
И современные кейнсианцы, и монетаристы признают, что состояние денежной сферы и изменения в ней под воздействием денежно-кредитной политики влияют на состояние национальной экономики в целом, но оценивают это влияние по-разному.
Теория Кейнса предусматривает активное вмешательство государства в экономическую жизнь. Кейнс не верил в саморегулирующийся денежный механизм и считал, что для обеспечения нормального роста и достижения экономического равновесия необходимо вмешательство извне. Сама рыночная экономика «вылечить» себя не может.3 Это, в частности выражается в безработице, инфляции, частых экономических рисках. Сторонники кейнсианства утверждают, что рыночная экономика представляет собой неустойчивую систему со многими внутренними «пороками». Поэтому государство должно активно использовать различные инструменты регулирования экономики, в том числе финансовые и денежно-кредитные с целью достижения «эффективного совокупного спроса», высокого уровня занятости и максимально возможных темпов роста производства.4
Кейнс утверждал, что размеры общественного производства и занятости, их динамика определяются не факторами предложения, а факторами платежеспособного спроса. В центре внимания должно находиться рассмотрение спроса и его составляющих, а также факторов влияющих на спрос.5
По его мнению, для увеличения инвестиций, которые играют решающую роль в расширении платежеспособного спроса необходимо:
- снизить проценты на кредиты, и предприниматели будут вкладывать денежные средства не в ценные бумаги, а в развитие производства;
- стимулировать эффективный спрос за счет увеличения государственных расходов, инвестиций и закупки товаров;
- перераспределение расходов в пользу социальных групп, получающих наиболее низкие доходы для увеличения спроса этих социальных групп.
В итоге, по мнению Кейнса, расшириться производство, будут привлечены дополнительные работники, сократиться безработица. Кейнсианцы считают денежно-кредитную политику не столь эффективным средством стабилизации экономики, как, например, использование инструментов фискальной или бюджетной политики.
На 70-е годы приходиться кризис кейнсианства. Над идеями этой школы берут верх идеи монетаризма, главным теоретиком которого являлся Мильтон Фридман, известный американский экономист.
Монетаристский подход базируется на убеждении, что рыночная экономика – внутренне устойчивая система. Все негативные моменты, возникающие в ней, носят экзогенный характер и являются результатом некомпетентного вмешательства государства в экономику.6
По мнению монетаристов необходимо сокращение до минимума государственных регуляторов, исключение или снижение роли налогового, бюджетного регулирования. В качестве главного регулятора, воздействующего на хозяйственную жизнь, должны служить «денежные импульсы», денежная эмиссия. Фридман исходил из того, что денежная политика должна быть направлена на достижение соответствия между спросом на деньги и их предложением. Рост денежного предложения должен обеспечиваться стабильностью цен. 7
Монетаристы считают, что корреляция между денежным фактором и объемом национального производства более тесная, чем между инвестициями и валовым национальным продуктом. При умеренном снижении цен (дефляции) наблюдается рост общественного богатства. Однако при более выраженной дефляции проявляются чистые убытки.
Таким образом, динамика ВНП следует непосредственно за динамикой денег. «Денежное правило» Фридмена предполагает строго контролируемое увеличение денежной массы в обращении – в пределах 3-5% в год. Именно такой прирост вызывает деловую активность в экономике.