3. Кредитные орудия обращения: понятие, отличие от кредитных денег, характеристика видов.
К кредитным деньгам, как уже было отмечено выше, относятся наличные деньги – банкноты и деньги безналичного оборота – на банковских счетах до востребования (депозитные деньги).
Многие экономисты относят к кредитным деньгам кроме банкнот и депозитных денег векселя, чеки, электронные деньги, банковские карты. Сторонники данной концепции не учитывают тот факт, что векселя, чеки и банковские карты, замещая наличные деньги в платежном обороте, не являются деньгами, поскольку не обладают такими свойствами денег, как всеобщая обращаемость и высочайшая ликвидность.
Оплата с помощью векселя, чека или банковской карты может быть осуществлена лишь при условии согласия получателя на такую оплату. Иначе говоря, от векселя, чека, карточки можно отказаться, они не обязательны к приему, любой продавец или получатель средств может по своему усмотрению отказаться принимать их в оплату своих товаров и услуг. Они не являются средствами окончательного погашения долга: выдача векселя чека или банковской карты не погашает обязательства, во исполнение которого они выданы, в конечном счете, они должны погашаться деньгами.
Векселя, чеки, банковские карты, не являясь деньгами, выполняют такие функции денег, как средство обращения и средство платежа. Кроме того, они выполняют кредитную функцию: используются для оформления кредита. Чеки и карты, используются также для получения наличных денег со счета в банке (чек - путем его предъявления банку, карта - с помощью банкомата). Вексель выполняет еще одну функцию: являясь ценной бумагой, он служит объектом операций на рынке ценных бумаг. Векселя, чеки, банковские карты получили название кредитных орудий обращения.
Кредитные орудия обращениям можно определить как кредитные знаки стоимости, не обладающие всеобщей обращаемостью. Не будучи деньгами, кредитные орудия обращения могут легко обращаться в деньги при небольшом риске потерь. Их называют, поэтому денежные суррогаты, или «квазиденьги» (от лат. quasi - как будто). К квазиденьгам относят также срочные и сберегательные депозиты, депозиты в иностранной валюте, депозитные сертификаты, иногда краткосрочные государственные ценные бумаги. [1, с.29,31].
Вексель - это ценная бумага, которая удостоверяет безусловное денежное обязательство векселедателя (должника) уплатить до наступления определенного срока обусловленную сумму денег владельцу векселя (векселедержателю) или по его указанию другим лицам.
Вексельное законодательство по форме различает простой (соло-вексель) и переводной (тратта) векселя.
Простой вексель - это ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное обязательство векселедателя уплатить определенную сумму векселедержателю или его приказу в указанный срок.
Переводной вексель - это ценная бумага, содержащая безусловный письменный приказ векселедателя (трассанта), адресованный плательщику (трассату) уплатить определенную сумму третьему лицу (первому векселедержателю, ремитенту) или его приказу в указный срок.
В зависимости от сферы применения и характера сделок, лежащих в основе выпуска векселей, различают коммерческие и финансовые векселя.
Коммерческие векселя возникают на основании сделки по купле-продаже товаров. Покупатель, не имея в момент сделки необходимой суммы денег, предлагает продавцу вместо них другое платежное средство - вексель, свой собственный или чужой, но индоссированный (имеющий передаточную надпись). Ссудные сделки в денежной форме оформляются финансовыми векселями, к которым относятся банковские векселя, казначейские векселя, векселя местных органов власти, предприятий, частных лиц и др. [1, с.38].
Разновидностью финансовых векселей являются казначейские векселя, по которым должником выступает государство. Существуют дружеские векселя, которые выставляются друг на друга с целью последующего учета их в банке. Бронзовые, или дутые, векселя - долговые обязательства, не имеющие реального обеспечения.
Характерными особенностями векселя являются:
- абстрактность - на векселе не указан конкретный вид сделки;
- бесспорность - обязательная оплата долга вплоть до принятия принудительных мер после составления нотариусом акта о протесте;
- обращаемость - передача векселя как платежного средства другим лицам с передаточной надписью на его обороте (жиро или индоссамент), что создает возможность взаимного зачета вексельных обязательств.
Циркулярная сила векселя возрастает по мере увеличения числа передаточных надписей. Но такие векселя имели ограниченное обращение из-за недостатка информации о платежеспособности жирантов (индоссантов). Ограниченность обращения векселя была преодолена при помощи банковского акцепта векселей, которые получали платежную гарантию со стороны крупных банков.
Однако, несмотря на это, использование векселя имеет свои границы: во-первых, вексель обслуживает только оптовую торговлю; во-вторых, и в оптовой торговле сальдо взаимных требований погашается наличными деньгами; в-третьих, в вексельное обращение вовлечен ограниченный круг лиц, уверенный в платежеспособности векселедателя и индоссантов (жирантов).
Правовой основой обращения векселей являются следующие вексельные конвенции, принятые Женевской конференцией в 1930г.:
Конвенция, устанавливающая единообразный закон о переводном и простом векселях.
Конвенция, имеющая целью разрешение некоторых коллизий законов о переводном и простом векселях.
Конвенция о гербовом сборе в отношении переводного и простого векселей.
В России 11 марта 1997г. был принят и вступил в силу Федеральный закон «О переводном и простом векселе», основанный на Женевских конвенциях 1930г. [3, с.15-16].
Важнейшие характеристики векселя – абстрактность и бесспорность, обеспечивают его обращаемость как денег. Капитал не изобретает кредитные деньги как нечто совершенно новое. Он находит среди уже существующих форм экономических отношений подходящие для соответствующих задач, адаптирует их к своим потребностям и придает им новое содержание. Такой подходящей формой экономических отношений стали долговые обязательства, которые были известны еще с давних времен, в частности, коммерческие векселя.
Коммерческий вексель как новый вид денег, обладая свойствами, общими для всех разновидностей денег, приносит с собой в денежное обращение новые свойства, принципиально отличающие его от металлических денег, принадлежащих к классу полноценных денег. К числу общих свойств денег, которыми обладает коммерческий вексель, относится присущая ему функция меры стоимости. В коммерческом векселе получает свое выражение ценность (стоимость) товара, предоставленного в кредит взамен данного обязательства. При этом стоимость данного товара выступает в символической форме: в виде суммы удостоверенного подписью лица, выдавшего вексель. Коммерческий вексель отражает стоимость товара в денежной форме, благодаря чему становится возможной сделка обмена, и потребительная стоимость товара в его вещной форме отделяется от ценности как общественной экономической категории. Потребительная стоимость товара переходит к одному участнику этой сделки, а ценность – к его контрагенту. Второе основополагающее свойство денег, присущее векселю, реализуется в выполнении функции сохранения стоимости. Он первоначально и возникает для выполнения этого свойства, как свидетельство предоставления ценности на хранение в одном месте, дающее право ее получения в другом месте. Вексель выполняет функцию сохранения ценности на более высоком уровне, нежели металлические деньги, благодаря тому, что зафиксированная в нем сумма обязательств содержит процент. К установленному сроку ценность товара или денег, выраженная в векселе, не только сохраняется, но и увеличивается адекватно увеличению стоимости указанных товаров или денег, при их применении в качестве капитала. Тем самым в векселе как исходной форме кредитных денег функция сохранения стоимости трансформируется в функцию накопления, качественно изменяя характер задач, для которых она предназначена. Следовательно, выполнение базовых функций денег векселем отличается от таковых, выполняемых полноценными деньгами: с одной стороны, это идеальная форма денег для выражения меры стоимости, с другой – данная форма денег, не имея собственной ценности, функционирует как средство накопления, обеспечивая не только сохранение стоимости, но и ее рост во времени. Обладание базовыми функциями денег делает вексель способным выступать в качестве денег. Он начинает активное исполнение роли денег с функции средства платежа, наиболее зрелой функции, приобретенной и отшлифованной полноценными деньгами в течение длительного исторического развития.
Таким образом, коммерческий вексель как форма кредитных денег адекватно отражает ценность капитала, причем не только в каждый данный момент, а в его движении, в процессе возрастания стоимости. Свойства векселя обеспечивают выполнение именно этой потребности – в сумме обязательств, зафиксированных в векселе, заложен рост, возникающий от даты его выдачи и завершающийся датой погашения. Сумма обязательства по векселю отражает ценность хозяйственных ресурсов, которые в течение данного отрезка времени могли быть использованы как капитал и соответственно увеличиться по своей стоимости на адекватную величину. При этом в качестве хозяйственного ресурса могут выступать не только товары, но и денежные средства. Несовершенство векселя в процессе выполнения функций денег, соответствующих потребностям экономики, преодолеваются путем дальнейшего развития кредитно-денежных отношений, появлением и применением новых форм кредитных денег. [4].
Чек - кредитное орудие обращения, которое появилось с созданием коммерческих банков и сосредоточением свободных денежных средств на текущих счетах. Чек - это разновидность переводного векселя, который вкладчик выписывает на коммерческий или центральный банк. Чек - это письменный приказ владельца текущего счета банку о выплате определенной суммы денег чекодержателю или о перечислении ее на другой текущий счет. Впервые чеки появились в Англии в 1683 г.
Экономическая природа чека состоит в том, что он, во-первых, служит средством получения наличных денег в банке, во-вторых, выступает средством обращения и платежа, в-третьих, является орудием безналичных расчетов.
На основе чеков возникла система безналичных расчетов, при которой большая часть взаимных претензий погашается и платеж производится по сальдо, без участия наличных денег. Особенно это характерно для расчетов между клиентами одного банка. При расчетах между клиентами равных банков чек (на сумму сальдо) выписывается на центральный банк или расчетную палату.
Бурное развитие чекового оборота, рост операций по инкассации чеков породили хроническую нехватку банковского персонала и привели к увеличению издержек на обработку чеков. Так, в США в послевоенный период количество выписываемых чеков возрастало ежегодно на 7-8%, а издержки по их обработке превышали 11млрд. долл. в год. [3, с.17-18].
В зависимости от того, в чью пользу выписан чек, различают чеки:
- именные, выписанные на определенное лицо без права передачи другому лицу;
- ордерные, составленные на определенное лицо с правом передачи другому лицу по индоссаменту;
- предъявительские - без указания получателя, обозначенная сумма должна быть уплачена предъявителю чека.
Чеки выполняют следующие основные функции:
1) выступают средством получения денег с текущего счета в банке;
2) являются средством обращения и платежа (при приобретении товаров, погашения долгов);
3) служат инструментом безналичных расчетов.
В настоящее время в экономически развитых странах чеки играют значительную роль, особенно в CША, Канаде, Великобритании, Франции.
В 2000 г. в США было выписано 70 млрд чеков, из них более половины являлись персональными, основная цель которых состояла в оплате товаров в розничных магазинах и оплате счетов (за электроэнергию, газ, квартиру, страховку и т.п.
В Европе широкое распространение получили еврочеки, которые оплачиваются в любой стране - участнице соглашения «Еврочек» (с 1968 г.).
Особую разновидность представляют дорожные чеки - стандартизированные денежные документы, используемые при поездках за рубеж для получения наличных денег и оплаты товаров и услуг.
Основными эмитентами дорожных чеков являются такие международные кредитные организации, как «American Express», «Visa», «Thomas Gook» и др.
Вместе с тем в ряде европейских стран и в Японии преобладают расчеты с помощью дебетовых и кредитовых поручений (авизо). Неуклонно растет популярность платежей с помощью кредитовых карточек. [1, с.39].
В 50-е гг. начался поиск более экономичных форм платежей, который значительно усилился в 60 - 70-е гг. благодаря внедрению в банковскую сферу достижений научно-технического прогресса. Впервые в 1959 г. «Бэнк оф Америка» в Сан-Франциско ввел в действие полностью автоматизированную электронную установку для обработки чеков и ведения текущих счетов. Затем последовало внедрение более совершенных поколений ЭВМ, что позволило подключить к ним многих абонентов с помощью дистанционных устройств - выносных пультов-терминалов. Этот процесс охватил все банки США и других стран.
Механизация и автоматизация банковских операций, переход к широкому использованию ЭВМ обусловили возникновение новых методов погашения или передачи долга с применением электронных денег. Электронные деньги - это деньги на счетах компьютерной памяти банков, распоряжение которыми осуществляется с помощью специального электронного устройства. Например, в США в 70-х гг. была создана система платежей на электронной основе, получившая название системы электронных переводов денежных средств - ЕФТС (Elektronic Funds Transfert System). Такая система, по мнению американских экономистов (Лукет и др.), представляет собой переход на качественно новую ступень эволюции денежного обращения.
На базе внедрения ЭВМ в банковское дело возникла возможность замены чеков пластиковыми карточками. Это средство расчетов, замещающее наличные деньги и чеки, а также позволяющее владельцу получить в банке краткосрочную ссуду. Пластиковая карточка применяется в розничном торговом обороте и сфере услуг. Используются в основном четыре вида карточек: банковские, торговые, карточки для приобретения бензина, карточки для оплаты туризма и развлекательных мероприятий. Но наиболее распространенным видом являются торговые карточки. [3, с.18-19]. Банковские карты (кредитные и дебетовые) являются электронным платежным средством, одним из видов «электронных денег» (e-money) - денежных средств в электронной форме, распоряжение которыми осуществляется с помощью специального электронного устройства. В настоящее время существует два вида электронных платежных систем. Первый, наиболее распространенный вид - системы электронного доступа к банковским счетам с использованием различных электронных средств коммуникаций: персональных компьютеров, мобильных телефонов, Интернета. Иначе говоря, данные системы представляют собой особый способ распоряжения денежными средствами на счете в банке (т.е. депозитными деньгами) - посредством электронных сигналов.
Ко второму виду электронных платежных систем относятся платежные системы, не связанные с банковскими счетами. Платежные средства, которыми оперируют данные системы, выпускаются специальными финансовыми институтами без открытия счета. Европейский центральный банк определяет такие платежные средства как денежную стоимость, хранимую в электронной форме на техническом устройстве, которую можно широко использовать для совершения платежей в пользу третьих лиц без необходимости вовлечения в трансакции банковских счетов и которая функционирует в качестве предоплаченного финансового продукта. [1, с.30-31].
Отдельные ученые считают, что электронные деньги (их часто называют также «цифровыми деньгами») представляют собой «одну из новых форм, которую приняли деньги в процессе длительной эволюции». По мнению одних ученых, электронные платежные средства - это безналичные деньги. По мнению других, это наличные деньги: «электронные деньги есть электронный аналог наличных денег в виде файла, записанного на носитель: жесткий диск компьютера или смарт-карту. "Чеканка" файла в виде "электронных купюр", передача и получение по каналам связи и защита данных (т.е. "денег") осуществляются посредством программного обеспечения. Файл содержит характеристику купюры: номинал, серийный номер, дату выпуска, наименование эмитента. Он защищен криптографическим протоколом и подписывается электронной подписью эмитента». [1, с.30]. Однако опыт показал, что бумажные платежные инструменты (чеки, векселя и др.) остаются привлекательными для пользователей в силу простоты использования и выгодности как средства получёния кредита, поскольку возникает отсрочка платежа по чеку в связи с обработкой его в банке, пересылкой в другой город и т.д. [1, с.40].