2.1. Анализ балансовых отчетов

При проведении финансового анализа были использованы бухгалтерские балансы ООО «ЦБИ МАСКОМ» за 2012 –2015гг.

Оценщиком было произведено агрегирование балансов ООО «ЦБИ МАСКОМ».

Агрегирование баланса – это объединение однородных по экономическому содержанию статей баланса. При этом статьи актива баланса перегруппировываются по степени их ликвидности. Корректное агрегирование статей бухгалтерского баланса является основой для проведения качественного анализа.

При составлении агрегированного баланса сохраняется структура исходного баланса – выделение постоянных и текущих активов, собственного и заемного капитала, сохраняется равенство общих величин (сальдо) актива и пассива баланса. Однако внутри разделов осуществляется ряд преобразований.

Прежде всего, преобразования касаются разделения активов на постоянные (внеоборотные) и текущие (оборотные). Использование итого 1 и 2 разделов баланса для определения величин, указанных групп активов не вполне корректно с экономической точки зрения.

Объясняется это тем, что в состав оборотных активов (2 раздел баланса) включена дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев (долгосрочная) после отчетной даты. В соответствии с экономическим определением оборотных активов, в их состав должны быть включены элементы с периодом оборота до 1 года.

Таким образом, дебиторская задолженность со сроком погашения более 12 месяцев (долгосрочная) рассматривается в агрегированном балансе во внеоборотных активах в составе статьи «Прочие внеоборотные активы».

В агрегированном балансе «задолженность по взносам в уставный капитал» исключается из состава дебиторской задолженности и, следовательно, из состава текущих активов. На аналогичную величину уменьшается собственный капитал (в части уставного капитала) пассива баланса.

В агрегированном балансе в статье «Денежные средства», отражающей наиболее ликвидную часть текущих активов, объединяются статьи «Денежные средства» и «Краткосрочные финансовые вложения».

«Уставный капитал» агрегированного баланса представляет собой сумму значений по статьям «Акционерный капитал» и «Добавочный капитал», за вычетом задолженности участников по взносам в уставный капитал.

«Накопленный капитал» объединяет средства фондов накопления, социальной сферы, резервный капитал, нераспределенную прибыль прошлых лет и отчетного года, а также целевые финансирование и поступления. Из величины накопленного капитала вычитаются непокрытые убытки прошлых лет и отчетного года.

Собственный капитал и долгосрочные пассивы образуют инвестированный капитал.

«Кредиторская задолженность» агрегированного баланса включает в себя позиции «Поставщики и подрядчики», «Векселя к уплате», «Задолженность перед дочерними и зависимыми обществами».

В «Расчетах с бюджетом и внебюджетными фондами» агрегированного баланса объединяются данные статей «Задолженность перед бюджетом» и «Задолженность перед государственными внебюджетными фондами».

На основании статей агрегированного баланса рассчитывается большинство показателей, использующихся для характеристики финансового положения организации – коэффициенты ликвидности, финансовой устойчивости, оборачиваемости.

Агрегированные балансы ООО «ЦБИ МАСКОМ» за 2012 –2015гг. представлены далее.

АГРЕГИРОВАННЫЙ БАЛАНС
Предприятие: ООО "ЦБИМАСКОМ			тыс.руб.
Наименования позиций		Отчетные даты
		01.01.2012	01.01.2013	01.01.2014	01.01.2015
АКТИВ
Внеоборотные (постоянные) активы:
- нематериальные активы		0	0	0	0
- основные средства		282	2 317	5 159	6 210
- незавершенное строительство		0	0	0	0
- долгосрочные финансовые вложения		0	0	0	0
- прочие внеоборотные активы		5 911	13 298	29 403	56 177
=== Итого внеоборотные активы		6 193	15 615	34 562	62 387
Оборотные (текущие) активы:
- незавершенное производство		0	0	0	0
- авансы поставщикам		0	0	0	0
- производственные запасы и МБП		602	419	24 310	128
- готовая продукция и товары		653	1 003	3 831	16 182
- дебиторская задолженность		0	0	0	0
- денежные средства		1 245	3 484	17 468	37 018
- прочие оборотные активы		46	213	198	200
=== Итого оборотные активы		2 546	5 119	45 807	53 528
ИТОГО АКТИВОВ		8 739	20 734	80 369	115 915
ПАССИВ
Собственный капитал:
- уставный капитал		10	10	10	10
- накопленный капитал		0	0	0	0
=== Итого собственный капитал		10	10	10	10
Заемный капитал:
Долгосрочные обязательства		0	0	0	0
Краткосрочные обязательства (текущие пассивы):
- краткосрочные кредиты		416	114 661	15 300	2 705
- кредиторская задолженность		8 436	0	0	0
- авансы покупателей		5 673	1 462	19 408	16 513
- расчеты с бюджетом		385	1 024	2 940	0
- расчеты с персоналом по заработной плате		72	0	0	19
- прочие краткосрочные обязательства		-6 130	-96 768	37 736	71 982
= Итого краткосрочные обязательства		8 852	0	0	0
=== Итого заемный капитал		14 982	117 147	37 648	19 237
ИТОГО ПАССИВОВ		14 992	117 157	37 658	19 247
Отклонения		0	0	-42 711	0	0