2. Сформировать заключение о финансовом положении предприятия.
Исходя из формальных параметров можно говорить о неудовлетворительной платежеспособности ОАО «Центр» на начало года. Тип устойчивости – критический.
В целом можно сделать вывод, что предприятие находится в неустойчивом состоянии и кредитоспособность его низкая. Таким образом, к этому предприятию как к деловому партнеру и заемщику будут относиться с осторожностью.
К концу года предприятие заметно увеличило значение практически всех основных аналитических коэффициентов:
- увеличилась платежеспособность предприятия;
- оборотных средств стало достаточно для покрытия краткосрочных обязательств;
- укрепилась финансовая независимость от внешних источников;
- появилась возможность покрытия собственным капиталом заемных средств.
3. Дать рекомендации по оптимизации финансовой структуры капитала.
Одной из главных проблем ОАО «Центр» является увеличение размера собственных оборотных средств. Искать пути увеличения собственных оборотных средств нужно либо за счет роста капитала (увеличение уставного капитала, эмиссии акций), либо за счет снижения внеоборотных активов (уменьшение финансовых инвестиций, долгосрочной дебиторской задолженности и др.).
Построение прогнозной отчетности при условии роста выручки от реализации на 10%.
Прогнозные показатели функционирования предприятия
Таблица 3.
|
Показатель |
Кварталы |
Итого | |||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
| |||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 | ||||
|
Прогнозный объем реализации, в ед. |
880 |
880 |
880 |
880 |
3520 | ||||
|
Прогнозная цена реализации ед-цы изделия |
90 |
90 |
90 |
90 |
| ||||
|
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации, % |
70% | ||||||||
|
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале,% |
30% | ||||||||
|
Процент от реализации след.квартала для запаса на конец текущего квартала,% |
10% | ||||||||
|
Запас готовой продукции на конец периода, ед. |
100 | ||||||||
|
Величина потребности в материале на ед. изд., в ед. |
4 |
4 |
4 |
4 |
| ||||
|
Процент от количества материала, необходимого для пр-ва в следующем квартале,% |
10% | ||||||||
|
Запас материала на конец периода ед. |
320 | ||||||||
|
Цена ед. материала, руб. |
2 |
2 |
2 |
2 |
| ||||
|
Процент квартальных закупок, оплач. в текущем квартале,% |
50% | ||||||||
|
Процент квартальных закупок, оплач. в следующем квартале,% |
50% | ||||||||
|
Величина прямых затрат труда на единицу изделия в часах |
5 |
5 |
5 |
5 |
| ||||
|
стоимость прямых затрат труда в час, руб. 1 |
5
2 |
5
3 |
5
4 |
5
5 |
6 | ||||
|
Переменная ставка накладных расходов |
2 |
2 |
2 |
2 |
| ||||
|
Общая величина прогнозных постоянных накладных расходов с амортизацией, руб. |
6000 |
6000 |
6000 |
6000 |
24000 | ||||
|
Величина амортизации, руб. |
3250 |
3250 |
3250 |
3250 |
13000 | ||||
|
Переменные коммерческие и управленчес-кие расходы на единицу продукции |
4 |
4 |
4 |
4 |
| ||||
|
Постоянные коммерческие и управленческие расходы постатейно: |
12750 |
9950 |
11150 |
9950 |
43800 | ||||
|
Реклама |
1100 |
1100 |
1100 |
1100 |
4400 | ||||
|
Страхование |
2800 |
|
|
|
2800 | ||||
|
Зарплата |
8500 |
8500 |
8500 |
8500 |
34000 | ||||
|
Аренда |
350 |
350 |
350 |
350 |
1400 | ||||
|
Налоги |
|
|
1200 |
|
1200 | ||||
|
Денежные ср-ва, для закупки оборудования |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | ||||
|
Величина кредитования |
|
|
|
|
| ||||
|
Год. тавка процента за банковский кредит |
20% | ||||||||
|
Ставка налогообложения прибыли |
20% | ||||||||
|
Агрегированный баланс на начало прогнозного периода Таблица 4. | |
|
Активы |
|
|
Оборотные средства: |
|
|
Денежные средства |
103328,96 |
|
Дебиторская задолженность |
69187,63 |
|
Материальные запасы |
21225,90 |
|
Запасы готовой продукции |
10612,92 |
|
Итого оборотных средств |
204355,41 |
|
Основные средства: | |
|
Земля |
110225,25 |
|
Здания и оборудование |
319893,13 |
|
Накопленный износ |
50550 |
|
Итого основных средств |
379568,38 |
|
Итого активов |
583923,79 |
|
Пассивы |
|
|
Краткосрочные и долгосрочные обязательства: | |
|
Счета к оплате |
227822,16 |
|
Налог, подлежащий оплате |
2693 |
|
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств |
230515,16 |
|
Собственный капитал: | |
|
Обыкновенные акции |
333852,41 |
|
Нераспределенная прибыль |
19556,22 |
|
Итого собственного капитала |
353408,63 |
|
Итого обязательств и собственного капитала |
583923,79 |
|
Бюджет реализации Таблица 5. | |||||
|
Показатель |
квартал |
Итого | |||
|
I |
II |
III |
IV | ||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Прогнозируемый объем реализации в ед. |
880 |
880 |
880 |
880 |
3520 |
|
Цена реализации ед. |
90 |
90 |
90 |
90 |
|
|
Прогнозируемый объем реализации в ден. ед. |
79200 |
79200 |
79200 |
79200 |
316800 |
Где:
выручка от реализации товарноц продукции
;
цена
реализации еденицы.
Итого=1кв.+2кв.+3кв.+4кв.=79200+79200+79200+79200=316800 руб.
|
Прогноз поступления денежных средств Таблица 6.
|
| ||||||||||
|
Показатели |
Квартал |
Итого | |||||||||
|
I |
II |
III |
IV |
| |||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 | ||||||
|
Дебиторская задолженность на начало прогнозного периода |
69187,63 |
|
|
|
69187,63 | ||||||
|
Реализация I квартала |
55440 |
23760 |
|
|
79200 | ||||||
|
Реализация II квартала |
|
55440 |
23760 |
|
79200 | ||||||
|
Реализация III квартала |
|
|
55440 |
23760 |
79200 | ||||||
|
Реализация IV квартала |
|
|
|
55440 |
55440 | ||||||
|
Общие поступления денежных средств |
124627,63 |
79200 |
79200 |
79200 |
362227,63 | ||||||
|
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в квартале реализации |
70 | ||||||||||
|
Процент квартального объема реализации, оплачиваемый в следующем квартале |
30 | ||||||||||
|
|
|
| |||||||||
|
Где:
дебиторская задолженность на начало прогнозного периода;
Общее поступление ДС=124627,63+79200+79200+79200;362227,63 руб. Производственный бюджет Таблица 7. |
|
| |||||||||
|
Показатели |
квартал |
Итого | |||||||||
|
I |
II |
III |
IV | ||||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 | ||||||
|
Запас готовой продукции на конец прогноз-ного периода |
88 |
88 |
88 |
100 |
100 | ||||||
|
Общая потребность в изделиях |
968 |
968 |
968 |
980 |
3620 | ||||||
|
Запас готовой продукции на начало прогноз-ного периода |
246,81 |
88 |
88 |
88 |
246,81 | ||||||
|
Количество ед., подлежащих изготовлению |
721,19 |
880 |
880 |
892 |
3373,19 | ||||||
|
Процент от продаж следующего квартала для запаса на конец текущего квартала |
10 | ||||||||||
|
Запас готовой продукции на конец прогнозного периода |
100 | ||||||||||
велечина
поступления ден. Средств;
выручка
от реализации товарноц продукции;
коэффициент
инкассации,т.е. процент квартального
объема реализации,оплачиваемый в
квартале реализации;
коэффициент инкассации,т.е. процент
квартального объема реализации,оплачиваемый
в следующим квартале.
Где:
запас
готовой продукции в натуральных еденицах;
величина
готовой продукции в натуральных еденицах;
процент
от реализации продукции следующего
квартала для запаса на конец текущего
квартала.
1 кв.
2
кв.
3
кв.
4.кв.
Где:
общий
объм производства готовой продукции в
натуральных еденицах.
1
кв.
2
кв.
3
кв.
4.кв.
|
Бюджет прямых затрат на материалы Таблица 8.
| ||||||
|
Показатели |
квартал |
Итого |
| |||
|
I |
II |
III |
IV |
|
| |
|
Потребность в материале на ед. изделия |
4 |
4 |
4 |
4 |
|
|
|
Потребность в материале на производство |
2884,75 |
3520 |
3520 |
3568 |
13492,75 |
|
|
Запас материала на конец прогнозного периода |
352 |
352 |
356,8 |
320 |
320 |
|
|
Общая потребность в материале |
3236,75 |
3872 |
3876,8 |
3888 |
13812,75 |
|
|
Запас материала на начало прогнозного периода |
10612,92 |
352 |
352 |
356,80 |
10612,92 |
|
|
Материалы, подлежащие закупке |
-7376,17 |
3520 |
3524,80 |
3531,20 |
3199,83 |
|
|
Цена ед. товара |
2 |
2 |
2 |
2 |
2 |
|
|
Стоимость закупок |
-14752,34 |
7040,00 |
7049,60 |
7062,40 |
6399,66 |
|
|
Процент от количества материала,необходимого для производства в следующем квартале для запаса на конец текущего квартала |
10 |
| ||||
|
Запас материала на конец прогнозного периода |
320 |
| ||||
2884,75
3520
3520
3568
|
Где:
Где;
Прогноз расходования денежных средств Таблица 9. | |||||
|
| |||||
|
Показатели |
квартал |
Итого | |||
|
I |
II |
III |
IV | ||
|
Кредиторская задолженность на начало прогнозного периода |
227822,16 |
|
|
|
227822,16 |
|
Закупка материала в I квартале |
-7376,17 |
-7376,17 |
|
|
-14752,34 |
|
Закупка материала в II квартале |
|
3520 |
3520 |
|
7040 |
|
Закупка материала в III квартале |
|
|
3524,80 |
3524,80 |
7049,60 |
|
Закупка материала в IV квартале |
|
|
|
3531,20 |
3531,20 |
|
Итого выплат |
220445,99 |
-3856,17 |
7044,80 |
7056,00 |
230690,62 |
|
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в квартале закупок |
50 | ||||
|
Процент квартальных закупок, оплачиваемых в следующем квартале |
50 | ||||
запас
материала на конец прогнозного периода
в натуральных еденицах;
количество
материала, необходимого для производства
готовой продукции;
процент
от количества материала, необходимого
для производства готовой продукции
в следующем квартале для запаса на
конец текущего года.
общая
потребность в материале необходимом
для производства ОГП в натуральных
еденицах.
Где:
величина
ден.средств, необходимая для оплаты
материалов;
задолженность
кредиторская;
стоимость
материала необходимого для производства
готовой продукции.
|
Бюджет прямых затрат на оплату труда Таблица 10. | |||||
|
Показатели |
квартал |
Итого | |||
|
I |
II |
III |
IV | ||
|
Прямые затраты труда в часах на ед. |
5 |
5 |
5 |
5 |
|
|
Итого часов |
3605,94 |
4400 |
4400 |
4460 |
16865,94 |
|
Стоимость прямых затрат труда в час |
5 |
5 |
5 |
5 |
|
|
Общая стоимость прямых затрат труда |
18029,70 |
22000 |
22000 |
22300 |
84329,70 |
Где:
общая
стоимость прямых затрат труда на
производство готовой продукции;
прямые
затраты труда в часах на едё готовой
продукции;
величина
готовой продукции в натуральных единицах;
стоимость
прямых затрат труда в час.
|
Бюджет производственных накладных расходов Таблица 11. | |||||
|
Показатели |
квартал |
Итого | |||
|
I |
II |
III |
IV | ||
|
Переменная ставка накладных расходов |
2 |
2 |
2 |
2 |
|
|
Прогнозируемые переменные накладные расходы |
7211,88 |
8800 |
8800 |
8920 |
33731,88 |
|
Прогнозируемые постоянные накладные расходы, включая амортизацию |
6000 |
6000 |
6000 |
6000 |
24000 |
|
Амортизация |
3250 |
3250 |
3250 |
3250 |
13000 |
|
Общие прогнозируемые накладные расходы, включая амортизацию |
13211,88 |
14800 |
14800 |
14920 |
57731,88 |
|
Выплаты денежных средств по накладным расходам |
9961,88 |
11550 |
11550 |
11670 |
44731,88 |
Где;
общие прогнозируемые накладные расходы включая амортизацию;
прогнозируемые
переменные накладные расходы;
1кв. ОПНР=7211,88+6000=13211,88
2кв. ОПНР=8800+6000=14800
3кв. ОПНР=8800+6000=14800
4кв. ОПНР=8920+6000=14920
Бюджет товарно-материальных запасов на конец прогнозного периода
Таблица 12.
|
Показатели |
Единицы |
Цена единицы |
Итого |
|
Основные производственные материалы |
320 |
2 |
640 |
|
Готовая продукция |
100 |
43 |
4300 |
|
|
Цена за ед. |
Количество ед. |
Итого |
|
Основные производственные материалы |
2 |
4 |
8 |
|
Затраты труда |
5 |
5 |
25 |
|
Переменная ставка накладных расходов |
2 |
5 |
10 |
|
Общая переменная стоимость изготовления |
|
|
43 |
|
Бюджет коммерческих и управленческих расходов Таблица 13.
| |||||
|
Показатели |
квартал |
Итого | |||
|
I |
II |
III |
IV | ||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
Переменные коммерческие и управленческие расходы на ед. продукции |
4 |
4 |
4 |
4 |
|
|
Прогнозные переменные расходы |
3520 |
3520 |
3520 |
3520 |
14080 |
|
Постоянные коммерческие и управленческие расходы: |
13950 |
13950 |
9950 |
9950 |
47800 |
|
Реклама |
1100 |
1100 |
1100 |
1100 |
4400 |
|
Страхование |
2800 |
2800 |
0 |
0 |
5600 |
|
Заработная плата |
8500 |
8500 |
8500 |
8500 |
34000 |
|
Аренда |
350 |
350 |
350 |
350 |
1400 |
|
Налоги |
1200 |
1200 |
|
|
2400 |
|
Общие прогнозные коммерческие и управленческие расходы |
17470 |
17470 |
13470 |
13470 |
61880 |
|
Бюджет денежных средств Таблица 14.
| |||||||||||
|
Показатели |
квартал |
Итого | |||||||||
|
I |
II |
III |
IV | ||||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 | ||||||
|
Денежные средства на начало прогнозного периода |
103329,00 |
-643,94 |
-10607,77 |
14527,43 |
103329,00 | ||||||
|
Поступления от покупателей |
124627,63 |
79200,00 |
79200,00 |
79200,00 |
362227,63 | ||||||
|
Итого денежных средств в наличии |
227956,63 |
78556,06 |
68592,23 |
93727,43 |
465556,63 | ||||||
|
Выплаты: | |||||||||||
|
Основные производственные материалы |
220445,99 |
-3856,17 |
7044,80 |
7056,00 |
230690,62 | ||||||
|
Оплата труда производственных рабочих |
18029,70 |
22000,00 |
22000,00 |
22300,00 |
84329,70 | ||||||
|
Производственные накладные расходы |
9961,88 |
11550,00 |
11550,00 |
11670,00 |
44731,88 | ||||||
|
Коммерческие и управленческие расходы
|
17470,00 |
17470,00 |
13470,00 |
13470,00 |
61880,00 | ||||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 | ||||||
|
Закупка оборудования |
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
|
0,00
| ||||||
|
Налог на прибыль |
2693,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
2693,00 | ||||||
|
Итого выплат |
268600,57 |
47163,83 |
54064,80 |
54496,00 |
424325,20 | ||||||
|
Излишки (дефицит) денежных средств |
-40643,94 |
31392,23 |
14527,43 |
39231,43 |
41231,43 | ||||||
|
Финансирование: | |||||||||||
|
Кредитование |
40000,00 |
|
|
|
| ||||||
|
Погашение долгов |
|
-40000,00 |
0,00 |
0,00 |
-40000,00 | ||||||
|
Проценты |
|
-2000,00 |
0,00 |
0,00 |
-2000,00 | ||||||
|
Итого финансирование |
40000,00 |
-42000,00 |
0,00 |
0,00 |
-2000,00 | ||||||
|
Денежные средства на конец прогнозного периода |
-643,94 |
-10607,77 |
14527,43 |
39231,43 |
39231,43 | ||||||
|
Годовая ставка процента за банковский кредит |
20 | ||||||||||
|
Расчетная величина для начисления процентов: |
0,05 | ||||||||||
|
Прогнозные показатели отчета о прибылях и убытках
Таблица 15.
|
| ||||||||||
|
Продажи |
316800 |
| |||||||||
|
Переменные расходы: |
| ||||||||||
|
Переменная стоимость продаж |
151360 |
| |||||||||
|
Переменные коммерческие и управленческие расходы |
14080 |
| |||||||||
|
Итого переменных расходов |
165440 |
| |||||||||
|
Валовая маржа |
151360 |
| |||||||||
|
Постоянные расходы: |
| ||||||||||
|
Производственные накладные расходы |
24000 |
| |||||||||
|
Коммерческие и управленческие расходы |
47800 |
| |||||||||
|
Итого постоянных расходов |
71800 |
| |||||||||
|
Прибыль от продаж |
79560 |
| |||||||||
|
Расходы на выплату процентов |
-2000,00 |
| |||||||||
|
Прибыль до налогообложения |
77560,00 |
| |||||||||
|
Налог на прибыль |
15512 |
| |||||||||
|
Чистая прибыль |
62048,00 |
| |||||||||
|
Ставка налогообложения прибыли |
20% |
| |||||||||
|
Прогнозный баланс Таблица 16. |
| ||||||||||
|
Активы |
| ||||||||||
|
Оборотные средства: |
| ||||||||||
|
Денежные средства |
39231,45 |
| |||||||||
|
Дебиторская задолженность |
23760 |
| |||||||||
|
Материальные запасы |
640 |
| |||||||||
|
Запасы готовой продукции |
4300 |
| |||||||||
|
Итого оборотных средств |
67931,45 |
| |||||||||
|
Основные средства: |
| ||||||||||
|
Земля |
110225,25 |
| |||||||||
|
Здания и оборудование |
319893,13 |
| |||||||||
|
Накопленный износ |
63550,00 |
| |||||||||
|
Итого основных средств |
366568,38 |
| |||||||||
|
Итого активов |
434499,83 |
| |||||||||
|
Пассивы |
| ||||||||||
|
Краткосрочные и долгосрочные обязательства: |
| ||||||||||
|
Счета к оплате |
3531,20 |
| |||||||||
|
Налог, подлежащий оплате |
15512 |
| |||||||||
|
Итого краткосрочных и долгосрочных обязательств |
19043,20 |
| |||||||||
|
Собственный капитал: |
| ||||||||||
|
Обыкновенные акции |
333 852,41 |
| |||||||||
|
Нераспределенная прибыль |
81 604,22 |
| |||||||||
|
Итого собственного капитала |
415 456,63 |
| |||||||||
|
Итого пассивов |
434499,83 |
| |||||||||
Вывод: Таким образом, прогнозируемый объем реализации в денежных единицах увеличился на 10% и составил 316800 тыс. руб.
Повышение выручки на 10% привело к следующим изменениям:
Денежные средства резко сократились на 64097,51 тыс. руб. в отличии от баланса на начало периода;
Дебиторская задолженность стала значительно меньше 23760 тыс. руб. и уменьшилась на45427,63 тыс. руб.;
материальные запасы уменьшились на 20585,90 тыс. руб., а также и запасы готовой продукции сократились на 6312,92 и на конец года составили всего лишь 4300 тыс.руб.
На основные средства начислена в течении отчетного периода амортизация, которая снизила стоимость основных средств;
Так как выручка организации увеличилась на 10%, увеличился и налог, подлежащий оплате в бюджет и составил 15512 тыс. руб.;
у организации появилась возможность погасить большую часть своих краткосрочных и долгосрочных обязательств (общая сумма, которая была уплачена, составляла 211471,96 тыс. руб.), что свидетельствует о высокой платежеспособности предприятия.
У организации осталась нераспределенная прибыль, по сравнению с началом периода она увеличилась на 62048 тыс. руб.