Раздел 1. Формирование денежных потоков
Таблица 9
Пессимистический сценарий развития
№ п/п |
Показатель |
Шаг расчета |
||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
… |
N (в соответствии с графиком реализации инвестиционного проекта) |
||
1 |
Цена единицы продукции14 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2 |
Объем реализации15 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3 |
Постоянные затраты16 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4 |
Удельные переменные затраты17 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5 |
Амортизационные отчисления18 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6 |
Проценты по кредитам19 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7 |
Общие затраты20 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8 |
Выручка от продаж21 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9 |
Прибыль до налогообложения22 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10 |
Налог на прибыль23 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11 |
Чистая прибыль24 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12 |
Выплата дивидендов25 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13 |
Погашение кредита26 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14 |
Нераспределенная прибыль27 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15 |
Чистый денежный поток28 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 10
Наиболее вероятный сценарий развития
№ п/п |
Показатель |
Шаг расчета |
||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
… |
N (в соответствии с графиком реализации инвестиционного проекта) |
||
1 |
Цена единицы продукции |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2 |
Объем реализации |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3 |
Постоянные затраты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4 |
Удельные переменные затраты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5 |
Амортизационные отчисления |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6 |
Проценты по кредитам |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7 |
Общие затраты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8 |
Выручка от продаж |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9 |
Прибыль до налогообложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10 |
Налог на прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11 |
Чистая прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12 |
Выплата дивидендов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13 |
Погашение кредита |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14 |
Нераспределенная прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15 |
Чистый денежный поток |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 11
Оптимистический сценарий развития
№ п/п |
Показатель |
Шаг расчета |
||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
… |
N (в соответствии с графиком реализации инвестиционного проекта) |
||
1 |
Цена единицы продукции |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
2 |
Объем реализации |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
3 |
Постоянные затраты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
4 |
Удельные переменные затраты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
5 |
Амортизационные отчисления |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6 |
Проценты по кредитам |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
7 |
Общие затраты |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
8 |
Выручка от продаж |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
9 |
Прибыль до налогообложения |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
10 |
Налог на прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
11 |
Чистая прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
12 |
Выплата дивидендов |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
13 |
Погашение кредита |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
14 |
Нераспределенная прибыль |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
15 |
Чистый денежный поток |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 12
Итоговый денежный поток
Чистый денежный поток |
Шаг расчета |
||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
… |
N (в соответствии с графиком реализации инвестиционного проекта) |
|
Пессимистический сценарий |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Вероятность наступления пессимистического сценария29 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Наиболее вероятный сценарий |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Вероятность наступления наиболее вероятного сценария |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Оптимистический сценарий |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Вероятность наступления оптимистического сценария |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Средневзвешенный денежный поток |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблица 13
График погашения кредита 1
-
Период, года
Годовые (РОДг)
Начисленные проценты (НПi)
Погашение основного долга (ОДi)
Остаток долга
1
-
2
…
n
Итого
0
Периодический взнос на погашение кредита (расходы по обслуживанию долга) определяются с помощью функции сложного процента – взнос на амортизацию единицы:
где СК – сумма кредита
– процентная
ставка по договору ипотечного кредитования,
в долях единицы;
– срок
кредитования, лет.
Величина начисленных за i-тый год процентов по формуле:
где
– сумма начисленных процентов по
договору в i-том
году (периоде), руб.;
– остаток
основного долга на начало i-того
год.
Величина уплаты основного долга в i-тый год определяется по формуле:
где
– размер уплаты основного долга в i-том
году.
Определяется остаток основного долга по формуле:
Таблица 14
График погашения кредита 2
-
Период, года
Годовые (РОДг)
Начисленные проценты (НПi)
Погашение основного долга (ОДi)
Остаток долга
1
-
2
…
n
Итого
0
Таблица 15
График погашения кредита 3
-
Период, года
Годовые (РОДг)
Начисленные проценты (НПi)
Погашение основного долга (ОДi)
Остаток долга
1
-
2
…
n
Итого
0