Индикаторы тенденций:

Скользящие средние (MovingAverage)

Скользящие средние является инструментами технического анализа, сглаживающими колебания изучаемой величины путем усреднения по некоторому историческому периоду. Служат для выявления трендов. Недостатком скользящих средних является запаздывание усредненных значений по отношению к курсу изучаемой величины. Скользящие средние различаются методом усреднения.

Простые Movings (SimpleMovingAverage)

Рассчитывается путем суммирования цен закрытия за определенное число единичных периодов (баров или свечей).

Р1, Р2, Р3, Р4, Р5 ... Р10, Рi - цены закрытия баров или свечей;

МАn = (Р1 + Р2 + Р3 +...+ Рn )/n, где n - временной период расчета скользящей средней.

Эта скользящая средняя называется простой и используется чаще всего. Она обладает инертностью.

Обычно используют две скользящих средних: МА9 = 9 и МА14 = 14, где 9 и 14 – временной период.

Точка пересечения двух Moving МА9 и МА14 является сигналом смены тенденции. Недостаток – это систематическое запаздывание сигнала. Достоинство – легко определить направление тренда, также можно использовать их как линии поддержки и сопротивления.

Если мы изучаем все три тренда, мы выбираем тройнойMoving: 4– 13 – 34

ВзвешенныеMovings (Weighted Moving Average)

Р1, Р2, Р3

ЭкспоненциальныеMovings (Exponential Moving Average)

Р1, Р2, Р3

Ближе всех отражают цены, но плохо работают в консолидации.

Осцилляторы

Основным сигналом у осцилляторов является Дивергенция.

Дивергенция - ситуация, когда направление движения цены и технических индикаторов не совпадает. Дивергенция считается сильным признаком разворота тренда. Различают дивергенцию бычью и медвежью.

Осциллятор (PriceOscillator - OSC)

Один из самых распространенных методов технического анализа. Вычисляют простые скользящие средние с длинным и коротким периодами усреднения, чтобы выявить закономерные колебания с помощью усреднения с коротким периодом, на фоне более долгосрочных тенденций. Свидетельствует о перепродаже, когда среднее с коротким периодом меньше среднего с длинным периодом, и наоборот.

Дает сигнал к покупке, когда величина показателя OSC превышает установленный процент S от длиннопериодического среднего, и сигнал к продаже при отрицательном OSC.

Параметры: периоды усреднения n>m, коэффициент S.

Формула:

OSC= МАn - МАm

Buy: OSC> S*MAn

Sell: OSC< -S*MAn

Следует учитывать следующие моменты при использовании осцилляторов:

Осцилляторы используются, как правило, в бестрендовых участках рынка. При развитом тренде во внимание принимаются только сигналы по тренду (т.е. при восходящем общем тренде - только сигналы на покупку).

Пересечение с нулевой линией как сигнал является слабым и принимается во внимание только в том случае, если не противоречит основной тенденции движения цены.

Критические значения осцилляторов говорят только о том, что текущее изменение цен происходит слишком быстро и, следовательно, можно ожидать скорой коррекции. Из этого, однако, следует и то, что осциллятор может достигать зоны over- задолго до окончания тренда (если в начале тренда цены изменялись значительно), и долго оставаться там по мере дальнейшего развития тренда. Следовательно, особенно сильный сигнал возникает в том случае, если в зоне over- осциллятор совершает несколько колебаний и только затем покидает ее.

Рассмотрим расхождение ценового графика и осцилляторов (дивергенция). Ценовой график образует новый пик, по абсолютному значению превышающий предыдущий, но осциллятор этого не подтверждает. Сама величина дивергенции не влияет на силу последующего изменения цены. Использование дивергенции - один из самых надежных методов технического анализа.

На графиках осцилляторов полезно использовать линии тренда, поддержки и сопротивления. Часто здесь можно увидеть классические фигуры технического анализа, которые могут иметь большее значение, чем на ценовом чарте.

Зоны перекупленности и перепроданности необходимо устанавливать индивидуально, в зависимости от типа рынка и временного интервала, по которому строится график. Иногда, для фильтрации ложных сигналов, они могут составлять 2-5%.

Чем короче период осциллятора, тем сигналы возникают чаще и запаздывают меньше; соответственно велика доля ложных сигналов. При использовании осцилляторов с большим периодом количество сигналов уменьшается, увеличивается отставание, но повышается надежность

Пересечениесредних (Moving Average Convergence - Divegence MACD)

Аналогичен OSC.

MACD определяется на основе двух экспоненциально сглаженных скользящих средних, которые представляются тремя линиями.

Первая линия отражает разность между 12-периодной экспоненциальной скользящей средней и 26-периодной экспоненциальной скользящей средней.

Вторая линия (называемая сигнальной линией) является приблизительным экспоненциальным эквивалентом 9-периодной скользящей средней первой линии. MACD обычно отображается как линия осциллятора либо как гистограмма.

Третья линия есть разность между первой и второй линией (представляется на графике в виде гистограммы).

Линия1= EMA12 - EMA26

Линия2=EMA9(EMA12 -EMA26)

Линия3 = Линия 1 – Линия 2 - гистограмма

Пересечение Линии1 и Линии2 является сигналом на покупку или продажу. Очень хорошо отражает картину дивергенции. Стандартные периоды средних скользящих используются 12 и 26, сигнальная линия имеет период 9.

Пример дивергенции

Индекс относительной величины цен (RelativeStrengthIndex - RSI)

Метод RSI отделяет движение цен вверх от движения цен вниз, по отдельности усредняет их с помощью среднего по периоду n, и рассчитывает, какой процент от полного движения составляет движение вверх. Сигнализирует о стремлении рынка к изменению тренда при больших (близких к 100%) или малых (близких к 0%) величинах RSI.

Параметр - период усреднения n .

Формула:

, где

CU – среднее значение положительных ценовых изменений .

CD – среднее значение отрицательных ценовых изменений.

Диапазон изменения осциллятора от 0 до 100. Оптимальным значением для продажи считается значение, равное 80, для покупки – 20. Эти зоны называются:

зона перекупленностиOverbought – o/b

зона перепроданностиOversold – o/s.

При сильных трендовых движениях уровни o/b и o/s соответственно 80 и 20, а при боковом рынке – 70 и 30. На графиках RSI можно искать все фигуры, как и на графиках цен.

Buy: RSI>50%-S

Sell: RSI<50%+S

Усредненное RSI (Moving Average RSI - MARSI)

Более распространен, чем RSI. Является сглаженной величиной RSI , с помощью простого текущего среднего. Сигналы генерируются при достаточно большой (малой) величине RSI, при обязательном условии, что MARSI еще больше (меньше). По сравнению с RSI появляется дополнительный параметр - период усреднения m

Параметры: периоды усреднений n,m, процент раздвижки границ S.

Формула:

MARSI(n,m)=SMA(RSI(n),m)

Buy: RSI>50%-S and RSI>MARSI

Sell: RSI< 50%+S and RSI<MARSI

Стохастик (Stochastic oscillator)

Параметр - периодусреднения n .

Расчитываются две функции %K и % D :

%K = (Ct - Ln )/( Hn- Ln )x100% -

Hn - высшая цена за последние n периодов

Ln- низшая цена за последние n периодов

Ct - текущая цена

%D(медленныйстохастик) - это трехпериодное простое скользящее среднее от %К.

Стохастик в тренде лежит в зонах Overbought и Oversold. Поэтому при сильных движениях он не информативен, но хорошо работает в Range.

Momentum

Момент - один из основных и часто используемых осцилляторов. Этот индикатор измеряет скорость изменения цен.

Momentum = C - C_x, где С - последняя цена закрытия, C_x - цена закрытия n дней (часов, минут) назад.

Момент может принимать как положительные, так и отрицательные значения. Первые свидетельствуют о том, что цена закрытия находится выше цены закрытия х дней назад, а, следовательно, цены растут. Отрицательные значения говорят о том, что цена закрытия меньше цены закрытия х дней назад, а значит, цены убывают. Чем больше положительное или отрицательное значение Момента по абсолютной величине, тем более быстрое движение цен происходит. График Момента колеблется около нулевой линии. При этом пересечение ее говорит о том, что меняется направление движения, т.е. рынок потерял момент инерции. Цена еще может расти, когда Момент уже подойдет к нулю. После пересечения нулевой линии движение выше нуля означает сигнал к покупке, ниже нуля - к продаже.

Метод Каири (Kairi - KRI)

Рассчитывает отклонение текущей цены от ее простого текущего среднего в процентах от среднего. Если процент достаточно высок и положителен - дает сигнал о продаже, большой отрицательный - о покупке.

Параметр - период усреднения n, граница сигналов BAY, SELL -pers.

Формула:

Buy: K>pers

Sell: K< - pers

Накопление - раздача (ACD)

Метод ACD сопоставляет давление спроса и предложения путем накопления движения цен вверх и вниз. Движение цен вверх измеряется путем разницы между истинным нижним значением цены и курсом закрытия, движение вниз - разницей между истинным верхним значением и курсом закрытия. Сигнал о продаже метод ACD выдает в том случае, когда показатель ACD превышает установленный процент от своего максимального значения за некоторый исторический период.

Параметрами метода является величина исторического периода N, и процент, определяющий максимальную величину отклонений:

ACD=ACD[1]+V

v=Close-TrueLow (Close >Close[1])

v=Close-TrueHigh (Close <Close[1])

Buy: ACD> -p*max(ACD)N

Sell: ACD< p*max(ACD)N

Индексканалатвердыхцен (Commodity Channel Index - CCI)

Данный метод рассчитывает полосу в единицах отклонений от SMA. В качестве исходного курса берется величина, составленная из наивысшей и наинизшей цен закрытия. Параметром метода является период усреднения N.

Как предлагается разработчиком метода сигнал о покупке или продаже генерируется при пересечении показателем CCI значений +/- 100.

Buy: ССI<-100

Sell: CCI>100

ПолосаБоулинджера (Boulinger Bonds - BBU)

В методе полосы Болинджера строится полоса вокруг изучаемого курса. Ширина полосы измеряется как определенная часть S величины среднеквадратичного отклонения курса от своего простого скользящего среднего (SMA). В том случае, когда курс выходит за пределы полосы, метод дает сигнал о покупке или продаже.

Параметры - период усреднения N, параметр S определяющий ширину полосы.

Среднеквадратичное отклонение:

Верхняя полоса:

Нижняя полоса:

Buy: rate(t)<L

Sell: rate(t)> U

Процент R (Percent R - PCR)

Рассчитывает, насколько цена близка к наивысшей (наинизшей) цене за заданный временной период в процентах от размаха цен за данный период. Основан на понятиях об уровнях поддержки и сопротивления. При величине PCR близкой к 80% дается сигнал о продаже, равной 20% - сигнал о покупке.

Параметр - период усреднения n.

BUY PCR=20%

SELL PCR=80%

Индекснаправлениядвижения (Direction Movement Index - PDM)

По более сложному алгоритму рассчитываются отношения повышения и понижения цен за данный период времени в индексе PDM. Движения цен вверх отделяются от движения цен вниз и оба сглаживаются при помощи МЕМА. Метод дает сигнал к покупке в случае если движение цен вверх больше движения вниз, и их отношение повышается. Сигнал к продаже выдается при обратном соотношении.

Движением цен вверх считается разница между наибольшими значениями цены при условии повышения наивысших и наинизших цен, движение цен вниз - соответственно разнице наинизших значений.

Параметром метода является период усреднения N.

down= 0

p = TrueHigh-TrueLow

Buy: PDM>NDM

Sell: PDM>NDM

Ключповорота (Key Reversal - KRV)

Сигнализирует о смене тренда. В случае выраженного тренда вниз в течении заданного исторического периода n, сигнализирует о покупке, если высшее значение курса больше предыдущего высшего, низший курс ниже предыдущего низшего, и цена закрытия больше предыдущей цены закрытия. Сигнал о продаже следует в аналогичной ситуации после выраженного тренда вверх, в случае цены закрытия ниже предыдущей цены закрытия.

Параметр: исторический период определения тренда n.

BUY: High>High[1] , Low>Low[1], Close>Close[1], Trend(n)=down

BUY: High>High[1] , Low>Low[1], Close<Close[1], Trend(n)=up

Параболическая система цен. (PriceTimeParabolicsystem -PTP)

В PTP методе рассчитываются точки окончания тренда как точки разрывов в линии метода. Линия PTP строится путем ускорения движение точки PTP в направлении цены в настоящий момент. Величина ускорения является параметром метода. В точке, в которой линия метода сравнивается с ценой, происходит разрыв линии и переход ее на противоположную сторону от линии цен. Если линия PTP лежит над линией цен, то следует занять короткую позицию, в противном случае - длинную. Метод хорошо работает при четко выраженных трендах, и плохо - при почти горизонтальном тренде.

Параметры - продолжительность исторического периода n, коэффициенты ускорений Sn, Sm, Sk.

Альфа-бета тренд (ABT)

В данном методе рассчитывается полоса, средняя линия которой представлена специально разработанным для этого метода фильтром. Работа фильтра в какой-то мере аналогична сглаживанию методами скользящих средних. Ширина полосы рассчитывается в процентах от стандартного отклонения. Для расчета среднего в качестве параметров используются два периода времени n и m (n>m). Сигналы о смене направления тренда (сигналы о покупке или продаже) метод генерирует при выходе цен за пределы строящейся полосы.

Параметры - продолжительность исторических периодов n, m (n>m), ширина полосы в единицах стандартного отклонения s.

Колебание цен (Fast Stochastics - PKF)

Данный метод пытается использовать быстрые колебания курсов. В случае, если курс близок к своему наивысшему значению за заданный исторический период дается сигнал о продаже, к низшему - покупке. Для большей надежности величина PKF сглаживается с помощью простого скользящего среднего по периоду m.

Параметры: продолжительности исторических периодов m, n, верхняя и нижняя граници PKF - u, d.

PKF=SMA((Close-high(Close,h))/(max(close,h)-min(Close,n)), m)

Buy: PKF<d

Sell: PKF>u

Пересечение скользящих средних (Clossingmovingaverages - MAV)

Метод MAV дает сигналы к покупке или продаже при пересечении двух простых скользящих средних (с коротким и длинным периодом). Сигнал BUY производится в случае движения SMA c коротким периодом вверх, и сигнал Sell в противном случае.

Каждый из методов технического анализа содержит некоторое число параметров (длина анализируемого исторического периода, допустимое отклонение от средней тенденции, свидетельствующее о наступлении изменений на рынке...). Эти параметры, как и эффективность работы каждого из методов, зависят от коньюктуры рынка. Выбор оптимальных значений таких параметров - типичная задача компьютерной оптимизации. Примерами используемых методов могут служить: расхождение текущих средних (MovingAverageConvergence-Divergence), индекс колебания цен (UltimateOscillator), альфа-бета метод (Alpha-BetaTrend), коридоры Боуллинжера (BollingerBands), указатель изменения тенденций (KeyReversal) и другие.