4.Контроль оборачиваемости дз:

Общие показатели

Коэффициент оборачиваемости в оборотах = выручка / ДЗ среднегодов

Длительность одного оборота Т = 365/ Коб

Коэффициент закрепления ДЗ = ДЗ среднегодов / Выручка.

Дополнительно проводится контроль по коэффициентам оборачиваемости частным: по составляющим ДЗ.

Длительность ДЗ покупателей Т дз = (365 * ДЗ) / Выручку

Период обращения авансов выданных = Т ав.выд = 365 * А выд.средние) / Затраты (из прочих пояснений).

Срок погашения прочей ДЗ = 365*ДЗпроч/Расходы проч

Взыскание дз, контроль платежной дисциплины

1.Система внутреннего контроля – подразделение или отдельные специалисты, отслеживающие инкассацию ДЗ.

2.Новация – замена ДЗ иным обязательством, например в займ. Погашение старого обязательства и создание нового.

3.Соглашение об отступном – оплата какой то денежной суммы,

4/ Предоставление в качестве оплаты какого-либо имущества, предоставление долей, акций в уставном капитале, зачет встречных требований. уступка прав требования – цессия и факторинг

5. Принудительное взыскание долгов, в том числе путем инициации процедуры банкротства.

В_4. Управление финансированием активов Золотое правило финансирования

Сроки привлечения средств в пассивы (источники) должны превышать сроки размещения средств в активах, то есть сроки окупаемости активов.

Схема ЗПФ

Актив Пассив

Внеоборотные активы Собственный капитал

Долгосрочные обязательства

Оборотные активы Краткосрочные обязательства

В_5. Управление денежными потоками организации

Денежный поток – это непрерывный процесс движение ДС организации во времени, совокупность распределенных во времени объемов поступления и выбытия ДС в процессе хоздеятельности. Поступление ДС – положительный денежный поток, отток ДС – отрицательный денежный поток. Разность между положительным и отрицательным денежными потоками по каждому виду деятельности или по хоздеятельности в целом – чистый денежный поток.

Денежные потоки могут быть классифицированы по видам деятельности:

-текущая (операционная) деятельность, основная цель которой, получение прибыли (или уставные цели) от производства и реализации товаров, работ, услуг. Поступления – выручка-брутто, авансы полученные. Платежи (отток ДС) – приобретение товаров, оплате труда, расчеты по счетам, 68, 69, 71, 76, выданные авансы, выплата дивидендов,

-инвестиционная деятельность, связана с капитальными вложениями в ОС, НА, а также продажей ОС, НА, долгосрочными финансовыми вложениями в другие организации, выпуск долгосрочных ценных бумаг. Поступления выручка от реализации ОС, НА, дивиденды и % по долгосрочным вложениям. Отток – оплата ОС, НА, строительства,

-финансовая деятельность, связана с вложениями в уставный капитал, привлечением кредитов и займов, их возвратом.

Для осуществления нормальной деятельности организация должна располагать оптимальной суммой ДС. Недостаток ДС может привести к неплатежеспособности, снижению ликвидности, убыточности, прекращению функционирования организации. Избыток ДС тоже может вызвать негативные последствия. Избыточные ДС, не вовлеченные в производственно-коммерческий оборот, не приносят дохода, обесцениваются под влиянием инфляции.

Эффективное управление денежными потоками сокращает потребность в привлечении заемного капитала. Оптимизация денежных потоков – предпосылка ускорения оборачиваемости капитала, следовательно, повышения рентабельности организации в целом. Рациональное использование высвободившихся ДС способствует расширению производства, получению дополнительных доходов.