3.2. Оптимизация управления кредиторской задолженностью на предприятии

Проведенный анализ управления кредиторской задолженностью на предприятии позволил выявить ряд недостатков:

1) кредитная политика исследуется локально, только на третьей стадии (реализация услуг) воспроизводственного процесса, что не отражает ее влияния на первую (снабжение) и вторую (производство) стадии и эффективность всего процесса в целом;

2)система показателей эффективности управления кредиторской задолженностью ориентирована только на локальную оценку эффективности сбытовой сферы предприятия;

3) отсутствует механизм эффективной секьюритизации дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия;

4) в политике ценообразования предприятия не отражены издержки формирования кредитного ресурса.

Фундаментальной причиной вышеназванных недостатков является отсутствие оптимизации в части управления кредиторской задолженностью.

Поэтому необходимо:

- раскрыть организационно-экономические особенности природы кредиторской задолженности;

- определить систему показателей состояния и оценки эффективности кредиторской задолженности;

- предложить методы повышения эффективности управления кредиторской задолженностью на основе ее оптимизации (или минимизации).

Представим методику оптимизации кредиторской задолженности в режимах отсрочки оплаты и предоплаты, основывающихся на концепции оптимизации. Ключевым аспектом оптимизации и минимизации управления кредиторской задолженностью является управление материальными потоками, которые возникают в ходе закупки материалов или сбыта продукции и услуг, и сопровождаются финансовыми потоками.

Для каждой схемы движения продукции может быть предусмотрено несколько вариантов организации финансовых потоков, различных по стоимости и риску. Сопоставляя потери и доходы, стоимость хеджирования рисков и возможности их ликвидации, можно построить такие схемы движения материальных и финансовых потоков, в которых общие затраты будут оптимальными.

Вышеизложенное определяет следующие принципы, отражающие подход к оптимизации управления кредиторской задолженностью:

1. Системный подход: материальные, финансовые и информационные потоки рассматриваются как взаимосвязанные и взаимодействующие для достижения единой цели управления кредиторской задолженностью предприятия.

2. Принцип общих издержек – учет всей совокупности издержек управления основными и сопутствующими потоками.

3. Принцип глобальной оптимизации – согласование локальных целей функционирования всех ресурсопотоков для достижения глобального оптимума при управлении кредиторской задолженностью.

4. Принцип моделирования и информационно- компьютерной поддержки.

5. Достаточность – наличие необходимого объема финансовых ресурсов для удовлетворения потребностей или покрытия существующего дефицита.

6. Контроль и устранение проблем, связанных с движением финансовых потоков, на основе построения схем и моделей.

7. Принцип устойчивости и адаптивности параметров и структуры финансовых потоков к особенностям оптимальной системы и видам контрагентов.

8. Надежность источников привлечения ресурсов, минимизация рисков и повышение экономичности на основе данных о конъюнктуре рынка.

9. Оперативность изменения схем и цепочек движения финансовых потоков при воздействии факторов внешней и внутренней среды.

Проанализируем традиционный подход к управлению кредиторской задолженностью на предприятии, когда сравнение обычно ведется по параметрам как кредиторской, так и дебиторской задолженности. В этом суть проведения кредитной политики на предприятии.

Объектом управления при традиционном подходе являются дебиторская и кредиторская задолженности при данном объеме выпуска на третьей стадии воспроизводственного процесса.

Целью традиционного подхода является оптимизация размеров дебиторской и кредиторской задолженностей с целью получения максимальной прибыли. Для традиционного подхода характерны локальные методы управления на стадии распределения продукции и на стадии привлечения ресурсов. Принципы традиционного подхода направлены на обеспечение эффективности самой кредитной политики. Традиционный подход воспринимает внешние факторы как данность (при прочих равных условиях).

Таким образом, организация управления кредиторской задолженностью при традиционном подходе не раскрывает потоковую природу процессов кредитной политики, что не позволяет использовать современные технологии сквозного управления потоковыми процессами, не исследует кредитную политику на стадии привлечения ресурсов и распределения продукции и услуг, не обеспечивает сбалансирование всех стадий воспроизводственного процесса, что в конечном итоге отражается на эффективности всего процесса в целом.

Критерием оптимизации кредитной политики предприятия являются минимальные интегральные затраты, включающие затраты на согласование финансовых и материальных потоков и потери, которые зависят от типа запаздывания финансового и материального потока.

Необходимо учитывать два принципиально разных типа запаздывания: запаздывание входящего финансового потока относительно исходящего материального (запаздывание оплаты), когда готовая продукция и услуги реализуется с отсрочкой оплаты; запаздывание исходящего материального потока относительно входящего финансового потока (запаздывание поставки), когда продукция и услуги реализуется по предварительной оплате.

Таким образом, имеем следующую оптимизационную задачу: найти запаздывание между исходящим материальным и входящим финансовым потоком, обеспечивающее оптимум целевой функции – критерия эффективности кредитной политики предприятия в концепции ее оптимизации.

Предложенный механизм кредитной политики позволяет определить:

Во-первых, оптимальные параметры кредитной политики в режиме запаздывания финансового потока (отсрочки платежа за поставленную продукцию и услуги) – дебиторскую задолженность, затраты, потери, цену, рентабельность, спрос и в режиме опережения финансового потока (предоплата за поставленную продукцию и услуги) и кредиторскую задолженность, затраты, потери, цену, рентабельность, спрос;

Во- вторых, оптимальные параметры взаимоотношений с каждым покупателем, группой покупателей и в целом по всем контрагентам.

Вышеизложенное определяет основные направления оптимизации эффективности управления кредиторской задолженностью на предприятии.

Первое. Введение в систему управления предприятия службы контроллинга. Процесс контроллинга можно представить в виде следующей схемы (рис.4).

Рис.4. Процесс контроллинга

Процесс контроллинга состоит из противодействующих факторов, доведения их до сведения руководителей предприятия, с тем, чтобы заставить его действовать с учетом этих факторов. Данный процесс представляет собой синтез контроля и планирования. Он действует при формировании и координации планов, при их организационном воплощении, координирует и концентрирует информационные потоки и служит основой для предложений о дальнейших целях предприятия.

При этом используются, например, внутренний бухгалтерский учет, статистические показатели, расчеты экономической эффективности, отчетные данные предприятия и сравнение плановых данных с фактическими. Контроллинг связан не только с прошлым, но во многом ориентирован на будущее, поскольку анализ отклонений часто запаздывает в качестве побуждения; при соответствующих значениях «план-факт» может потребоваться новое видение плана, например на основе факторов внешней экономической среды.

Подводя итог вышесказанному, следует отметить, что контроллинг имеет наряду с функцией обратной связи функцию обеспечения продвижения вперед. Данное направление, по нашему мнению, сможет существенно оптимизировать процесс управления кредиторской задолженностью, так как ориентировано в конечном счете на экономическую эффективность работы предприятия.

Втрое. Мотивация персонала через премирование. Для этого необходимо разработать положение о премировании сотрудников за улучшение условий договоров поставки услуг, в частности за увеличение отсрочек платежа и получение скидок в цене.

Руководители проектов должны мотивироваться в зависимости от того, получена ли экономия по проекту и соблюдены ли сроки его реализации. Данное направление участвует в себестоимости продукции, что в конечном итоге приведет к существенной кредиторской задолженности предприятия. В этом случае персонал всей компании будет заинтересован в соблюдении сроков обязательств различного уровня.

Третье – специализация. Узкая специализация предприятия представляет собой основу для занятия им лидирующих позиций на рынке. Уменьшаются издержки производства, снижается себестоимость, повышается производительность труда, что в конечном итоге обуславливает оптимизацию кредиторской задолженности предприятия.

Выводы:

Для повышения эффективности управления дебиторской задолженностью на предприятии ОАО «Восток-Сервис» необходимо реализовать такие мероприятия как:

1. Осуществление контроля за состоянием расчетов с покупателями и соотноше­нием дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации, вызывает необходимость в привлечении дополнительных дорогостоящих источников финансирования.

2. Расширение круга потребителей продукции организации с це­лью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупны­ми покупателями.

3. Использование системы скидок при долгосрочной оплате.

Для оптимизации управления кредиторской задолженностью на предприятии в рамках данного исследования предлагается внедрение контроллинга.

Процесс контроллинга состоит из противодействующих факторов, доведения их до сведения руководителей предприятия, с тем, чтобы заставить его действовать с учетом этих факторов. Данный процесс представляет собой синтез контроля и планирования. Он действует при формировании и координации планов, при их организационном воплощении, координирует и концентрирует информационные потоки и служит основой для предложений о дальнейших целях предприятия.

Подводя итог вышесказанному, следует отметить, что контроллинг имеет наряду с функцией обратной связи функцию обеспечения продвижения вперед. Данное направление, по нашему мнению, сможет существенно оптимизировать процесс управления кредиторской задолженностью, так как ориентировано в конечном счете на экономическую эффективность работы предприятия.

Заключение

На основании проведенного исследования сделаны следующие выводы и предложения:

Первая задача дипломного исследования заключалась в обосновании и изучении теоретических основ по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии.

Таким образом, дебиторская задолженность - это сумма долга, причитающаяся предприятию от других юридических лиц или граждан. Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия.

Главной целью управления дебиторской задолженностью является оптимизация ее величины и ускорение цикла оборота этих средств, для улучшения платежеспособности предприятия.

Кредиторская задолженность – это долги самого предприятия перед плательщиками, заказчиками, налоговыми органами и т.д.

Методика управления кредиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, которая направлена на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Вторая задача дипломного исследования заключалась в проведении анализа финансового состояния предприятия и анализа управления дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии ООО «Восток-Сервис».

Акционерное общество «Восток-Сервис» является открытым акционерным обществом. Учредителем общества является Комитет имущественных отношений города Электросталь, которому принадлежат 100% акций общества.

Основным видом деятельности предприятия является обеспечение содержания, текущий и капитальный ремонт жилищного и нежилого фондов, инженерного оборудования, объектов благоустройства и озеленения, санитарной очистки домовладений и закрепленных территорий.

По результатам проведенного анализа выделены и сгруппированы по качественному признаку основные показатели финансового положения (по состоянию по состоянию на 31.12.2010) и результатов деятельности ОАО "Восток-Сервис" за последний год, которые приведены ниже.

Среди показателей, имеющих исключительно хорошие значения, можно выделить следующие:

- значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами 0,21 является очень хорошим;

- коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности полностью соответствует нормальному значению;

- абсолютная финансовая устойчивость по величине излишка собственных оборотных средств;

- за анализируемый период получена прибыль от продаж (4 305 тыс. руб.), причем наблюдалась положительная динамика по сравнению с аналогичным периодом прошлого года (+4 230 тыс. руб.);

- прибыль от финансово-хозяйственной деятельности за год составила 1 199 тыс. руб. (+993 тыс. руб. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года);

- положительная динамика прибыли до процентов к уплате и налогообложения (EBIT) на рубль выручки ОАО "Восток-Сервис".

Показателем, имеющим значение на границе норматива, является следующий – не в полной мере соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Следующие 5 показателей финансового положения и результатов деятельности организации имеют неудовлетворительные значения:

- высокая зависимость организации от заемного капитала (собственный капитал составляет только 43%).;

- коэффициент текущей (общей) ликвидности не укладывается в нормативное значение;

- коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормального значение;

- отрицательная динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения активов организации.

В ходе анализа был получен следующий показатель, имеющий критическое значение – коэффициент покрытия инвестиций значительно ниже нормы (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала ОАО "Восток-Сервис" составляет 43% (нормальное значение для данной отрасли: 85% и более).

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации. В целях управления дебиторской и кредиторской задолженностью необходимо проводить их анализ. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности включает комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения предприятия.

На анализируемом предприятии имеется как дебиторская так и кредиторская задолженность. Анализ движения дебиторской задолженности, показал, что дебиторская задолженность в ОАО «Восток-Сервис» выросла в 2010 году по отношению к 2009 году на 85,6%. Общая сумма дебиторской задолженности по сравнению с прошлым годов в 2010 г. возросла на 5784 тыс.руб.

Что касается анализа движения кредиторской задолженности можно сделать вывод, что наблюдается рост кредиторской задолженности. Изменилась структура кредиторской задолженности, если в 2008 году доля задолженности перед плательщиками и подрядчиками составляла 68,2%, то в 2010 году доля задолженности увеличилась до 75,7%. Общая сумма кредиторской задолженности по сравнению с прошлым годов в 2010 году возросла на 4065 тыс. руб.

Среднегодовая дебиторская задолженность в 2010 году выросла по сравнению с предыдущим годом на 65,3%. Что касается среднегодовой кредиторской задолженности, то темп ее роста уменьшился на 6,5%. В суммовых разница дебиторская задолженность больше, чем кредиторская, это говорит о том, что предприятие может в полном объеме погасить свои обязательства.

Состояние расчетов с дебиторами в 2010 году по сравнению с 2009 годом ухудшилось. Увеличился период обращения в 2010 году на 6,8 дней по сравнению с предыдущим. Возросла доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих оборотных активов в отчетном году на 15% по сравнению с предыдущим. Таким образом, можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.

Состояние расчетов с кредиторами улучшилось в 2010 году по сравнению с 2009 годом. Увеличился период обращения на 2 дня. Незначительно возросла доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих пассивов на 3,3 %.

Кроме того, из анализа кредиторской задолженности, можно сказать, что она в 2010 году по сравнению с 2009 годом так же выросла (на 69,7%). Кредиторская задолженность растет в основном за счет долгов предприятия перед поставщиками и подрядчиками на 3059 тыс. руб., перед государственными внебюджетными фондами на 192 тыс. руб., задолженность по налогам и сборам на 368 тыс. руб., прочие кредиторы - 220 тыс. руб.

Заключительным моментом анализа дебит./кредит. задолженностей является их сравнение. Сравнение позволяет сделать вывод, что в организации в 2009 году преобладала сумма дебиторской задолженности и темп ее прироста больше, чем темп прироста кредиторской задолженности. Причина этого — в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации.

Таким образом, на предприятии наблюдается превышение дебиторской задолженности над кредиторской в 2010 году на 1193 тыс. руб. или почти в 1,1 раза. Превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем может привести к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для обеспечения текущей деятельности.

По результатам анализа состава, структуры и динамики кредиторской и дебиторской задолженности предприятия можно сделать вывод, что в целом ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с его дебиторами и кредиторами не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния предприятия. Тем не менее, динамика роста и кредиторской, и дебиторской задолженности свидетельствует о необходимости пристального внимания руководства к организации платежно-расчетных отношений.

Для повышения эффективности управления дебиторской задолженностью на предприятии ОАО «Восток-Сервис» необходимо реализовать такие мероприятия как:

1. Осуществление контроля за состоянием расчетов с покупателями и соотноше­нием дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации, вызывает необходимость в привлечении дополнительных дорогостоящих источников финансирования.

2. Расширение круга потребителей продукции организации с це­лью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупны­ми покупателями.

3. Использование системы скидок при долгосрочной оплате.

Для повышения эффективности управления дебиторской задолженностью на предприятии ОАО «Восток-Сервис» необходимо реализовать такие мероприятия как:

1. Осуществление контроля за состоянием расчетов с покупателями и соотноше­нием дебиторской и кредиторской задолженности, так как значительное повышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости организации, вызывает необходимость в привлечении дополнительных дорогостоящих источников финансирования.

2. Расширение круга потребителей продукции организации с це­лью уменьшения риска неуплаты одним или несколькими крупны­ми покупателями.

3. Использование системы скидок при долгосрочной оплате.

Для оптимизации управления кредиторской задолженностью на предприятии в рамках данного исследования предлагается внедрение контроллинга.

Процесс контроллинга состоит из противодействующих факторов, доведения их до сведения руководителей предприятия, с тем, чтобы заставить его действовать с учетом этих факторов. Данный процесс представляет собой синтез контроля и планирования. Он действует при формировании и координации планов, при их организационном воплощении, координирует и концентрирует информационные потоки и служит основой для предложений о дальнейших целях предприятия.

Подводя итог вышесказанному, следует отметить, что контроллинг имеет наряду с функцией обратной связи функцию обеспечения продвижения вперед. Данное направление, по нашему мнению, сможет существенно оптимизировать процесс управления кредиторской задолженностью, так как ориентировано в конечном счете на экономическую эффективность работы предприятия.

Список использованных источников и литературы

1. Источники

1.1. Опубликованные источники

1.Гражданский кодекс Российской Федерации: части I и II — М.: «Проспект», 2006.

2. Федеральный Закон РФ от 26 декабря 1995 г. № 208–ФЗ (в ред. Федеральных законов 05.01.2006 № 7-ФЗ) «Об акционерных обществах» // Российская газета. — М., 1995. — 29 декабря. — № 248

1.2. Неопубликованные источники

3. Устав ОАО «Восток-Сервис» -Электросталь, 2009. – 22 с. (Машинопись)

4. Учредительные документы ОАО «Восток-Сервис», 2009. - 10 с. (Машинопись)

5. Бухгалтерский баланс ОАО «Восток-Сервис». - Электросталь, 2009-2010. 12 с. (Машинопись)

6. Отчет о прибылях и убытках ОАО «Восток-Сервис». - Электросталь, 2009-2010. 12 с. (Машинопись)

2.Литература

7.Агеева В.И., Дебиторская задолженность: правовые и налоговые аспекты, риски и рычаги влияния// Москва, Менеджмент сегодня. 2009. - №1 – 126 с. 8.Агеева Е. И., Кредитная политика как инструмент управления дебиторской задолженностью // Москва, Финансовый менеджмент. - 2009. - N 6. – 168 с. 9. Бланк И.А., Управление активами и капиталом предприятия// Москва, Эльга. 2009. – 448 с.

10.Богомолов А.М., Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент системы внутреннего контроля в организации // Москва, Современный бухучет. - 2009. - N 5. – 456 с.

11.Бурцев В.В., Организация системы внутреннего контроля коммерческой организации // Москва, Экзамен, 2009 г. – 256 с. 12.Войко А.В., Оценка влияния дебиторской задолженности на формирование финансовых результатов предприятия // С-Петербург, Финансовый менеджмент. - 2010. - N 4. – 115 с. 13.Гавриков М., Особенности управления дебиторской задолженностью в российских компаниях//С-Петербург, Управление корпоративными финансами. 2009. - №3. – 137 с. 14.Гончаров А. И., Долговые индикативные методы диагностики и восстановления платежеспособности предприятия // Новосибирск, 15.Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - N 4. - 254 с.

16.Денисова Л. А., Формирование и погашение кредиторской задолженности // Москва, Финансы. - 2007. - N 8. - 187 с.

17.Джалаев Т. К., Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // Москва, Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - N 7.- 268 с.

18.Ермасова Н.А., Финансовый менеджмент: Пособие для сдачи экзамена// Москва - 2008. 192 с. 19.Ивашкевич В.Б., Анализ дебиторской задолженности// С-Петербург, Бухгалтерский учет. 2009 - №6. – 351 с.

20.Зайцев Н. Л. Экономика промышленного предприятия.  М.: ИНФРА-М, 2005.  336 с.

21.Кейлер В.А. Экономика предприятия.  М.: ИНФРА-М, Новосибирск: НГАЭиУ, 2005.  132 с.

22.Ковалев В.В., Финансовый анализ: Методы и процедуры // Москва, Финансы и статистика, 2009. - 560 с.

23.Крейнина М.Н., Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.// С-Петербург, Финансовый менеджмент. 2009. - №3 – 234 с.

24.Крюкова Н.М., Краткосрочная финансовая политика // Москва, ИНФРА- М, 2009. -219 с. 25.Кузьмин Г.А., Кредиторская задолженность// Бухгалтерское приложение к газете «Экономика и жизнь».2008 - №32. – 254 с.

26.Максютов А.А./Управление кредиторскими и дебиторскими долгами компании. //Финансы. - М., 2010. - № 12. - С. 20.

27.Мальцев А. С., Оптимизационные методы управления ликвидностью компании // Москва, Финансовый менеджмент. - 2009. - № 3. – 265с. 28.Михайлова Д. Н., Учет обеспечительных мер по уплате дебиторской задолженности // С-Петербург, Бухгалтерский учет. - 2009. - № 1. – 687 с. 29.Петров А. М., Контроль за движением дебиторской и кредиторской задолженности // С-Петербург, Современный бухучет. - 2009. - № 9. - С. 367 с. 30.Савицкая Г.В., Анализ хозяйственной деятельности предприятия // Москва, Новое знание. 2008. – 704с. 31.Слепов В.А., Финансовая политика компании: Учебное пособие // Москва, 2009. – 283 с. 32.Соловьева Е.А., Управление дебиторской задолженностью коммерческого предприятия как способ снижения кредитного риска //С-Петербург, 33.Управление финансовыми рисками. 2008. - №2. – 358 с. 34.Стоянова Е.С., Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / 5-е изд., перераб. и доп. // Москва, Изд-во «Перспектива», 2007. -656 с. 35.Сысоева И.А., Дебиторская и кредиторская задолженность // Москва, Бухгалтерский учёт, 2009.- № 1 – 267 с. 36.Сыч Д.И., Оценка дебиторской задолженности организации. //Москва, Планово-экономический отдел. 2009. - №11 – 357 с.

37.Шумович А. 100 шагов по сбору долгов. - Издательство «Манн, Иванов и Фербер», 2007.

3. Справочники и информационные издания

38.Грязнова А.Г., Финансово-кредитный энциклопедический словарь //Москва, Финансы и статистика, 2008.-1168 с.

4. Интернет-ресурсы

39.Анализ дебиторско-кредиторской задолженности//http://iztt.narod.ru

40.Как контролировать кредиторскую задолженность//http://www.debitoroff.net

41.Кредиторская задолженность предприятия - анализ, управление и учет//http://finworldnews.ru

42.Учет дебиторской и кредиторской задолженностей по МСФО//http://www.gradient-alpha.ru

Приложения

1 Крейнина М.Н., Управление движением дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.// С-Петербург, Финансовый менеджмент. 2009. - №3 – 234 с.

2 Зайцев Н. Л. Экономика промышленного предприятия.  М.: ИНФРА-М, 2005.  336 с.

3 Зайцев Н. Л. Экономика промышленного предприятия.  М.: ИНФРА-М, 2005.  336 с.

4 Кейлер В.А. Экономика предприятия.  М.: ИНФРА-М, Новосибирск: НГАЭиУ, 2005.  132 с.

5Максютов А.А./Управление кредиторскими и дебиторскими долгами компании. //Финансы. - М., 2010. - № 12. - С. 20.

6Джалаев Т. К., Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // Москва, Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - N 7.- 268 с.

7 Максютов А.А./Управление кредиторскими и дебиторскими долгами компании. //Финансы. - М., 2010. - № 12. - С. 20.

8 Сысоева И.А., Дебиторская и кредиторская задолженность // Москва, Бухгалтерский учёт, 2009.- № 1 – 267 с.

9 Сысоева И.А., Дебиторская и кредиторская задолженность // Москва, Бухгалтерский учёт, 2009.- № 1 – 267 с.

10 Богомолов А.М., Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как элемент системы внутреннего контроля в организации // Москва, Современный бухучет. - 2009. - N 5. – 456 с.

11 Шумович А. 100 шагов по сбору долгов. - Издательство «Манн, Иванов и Фербер», 2007.

12 Джалаев Т. К., Анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия // Москва, Экономический анализ: теория и практика. - 2009. - N 7.- 268 с.

13 Устав ОАО «Восток-Сервис» -Электросталь, 2009. – 22 с. (Машинопись)

14 Иммобилизованные средства включают внеоборотные активы и долгосрочную дебиторскую задолженность (т.е. наименее ликвидные активы).

15 Текущие активы - это оборотные активы, за исключением долгосрочной дебиторской задолженности

16 Излишек (недостаток) СОС рассчитывается как разница между собственными оборотными средствами и величиной запасов и затрат

94