СОДЕРЖАНИЕ

Введение…………………………………………………………………………...3

1. Теоретические аспекты управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии………………………………………………...9

1.1. Понятие, сущность и виды дебиторской и кредиторской задолженности…………………………………………………………………….9

1.2. Технология управления и дебиторской и кредиторской задолженностью………………………………………………………………….16

Выводы…………………………………………………………………………...33

2. Анализ управления дебиторской и кредиторской задолженностью в ОАО «Восток-Сервис»………………………………………………………………...37

2.1. Характеристика и анализ финансово- хозяйственной деятельности ОАО «Восток-Сервис»………………………………………………………………..37

2.2. Оценка системы управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии……………………………………………..47

Выводы…………………………………………………………………………..62

3.Совершенствование управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии………………………………………………65

3.1. Основные пути оптимизации управления дебиторской задолженностью………………………………………………………………….65

3.2. Оптимизация управления кредиторской задолженностью на предприятии……………………………………………………………………...77

Выводы…………………………………………………………………………...82

Заключение……………………………………………………………………….85

Список использованных источников и литературы………………………….90

Приложения ……………………………………………………………………..94

Введение

Дефицит денежных средств в экономике и неплатежеспособность многих предприятий сделали вопросы работы с дебиторами и кредиторами одними из главных в перечне функций финансовых менеджеров. Проблема управления кредиторской задолженностью в значительной степени осложняется еще и несовершенством нормативной и законодательной базы в части востребования задолженности.

В условиях формирования рыночных отношений практически невозможно управлять сложным экономическим механизмом хозяйствующего субъекта без своевременной экономической информации, основная часть которой дает четко налаженная система бухгалтерского учета и анализа финансово-хозяйственной деятельности.

Наиболее актуальным, остро стоящим перед всеми хозяйственниками в настоящее время является вопрос, который напрямую связан с расчетно-платежными операциями и, как следствие этого - несомненно, координирующего работу хозяйственного субъекта в целом – это кредиторская задолженность.

Актуальность темы заключается в том, что динамика изменения дебиторской и кредиторской задолженности, их состав, структура и качество, а также интенсивность их увеличения или уменьшения оказывают большое влияние на оборачиваемость капитала, вложенного в текущие активы, а, следовательно, на финансовое состояние предприятия.

В условиях дефицита капитала, когда долгосрочные внешние источники финансирования весьма ограниченны и зачастую труднодоступны, а внутренних недостаточно для обеспечения, как правило, даже простого воспроизводства, отечественные предприятия вынуждены обращать особое внимание на управление кредиторской и дебиторской задолженностями. В связи с этим решение проблемы взыскания платежей с дебиторов и выполнение обязательств перед кредиторами являются одними из необходимых условий повышения эффективности функционирования предприятий и постоянным средством адаптации последних к изменяющимся условиям внешней среды.

Недостаточное внимание к управлению структурой дебиторской и кредиторской задолженностями может привести вполне благополучное предприятие к банкротству, поэтому реструктуризацию задолженности целесообразно рассматривать как метод финансового оздоровления предприятия. В настоящее время реструктуризация задолженностей предприятий представляет собой самостоятельный процесс экономических преобразований и объект государственного регулирования.

Таким образом, актуальность исследования обусловлена необходимостью дальнейшего всестороннего научного анализа управления структурой дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия, которое оказывает непосредственное влияние на финансовый результат деятельности этого предприятия, что, во-первых, позволяет выбирать и обосновывать направления политики финансового оздоровления, а, во-вторых, определять возможные пути и необходимые меры повышения финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов¹.

Управление дебиторской и кредиторской задолженностью должно способствовать расширению объема реализации продукции, финансовой устойчивости организации.

Степень научной разработанности проблемы. Теоретическим и методическим вопросам совершенствования финансово-хозяйственной деятельности предприятий экономистами уделялось много внимания. Значительный вклад в теорию и практику управления финансами внесли: В.Я. Узун, Н.И. Шагайда, Г.И. Будылкин, И.Н. Буздалов, В.А. Боровик, В.А. Добрынин, и другие. Вместе с тем многие аспекты организации управления в условиях современной экономики оказались недостаточно исследованными, особенно это касается организации управления кредиторской задолженностью предприятий. Для оценки и выбора путей повышения эффективности функционирования и минимизации уровня долговой нагрузки предприятий необходимо использовать современные финансово- управленческие технологии, которые должны составить основу для принятия обоснованных управленческих решений, направленных на повышение уровня финансовой устойчивости, рентабельности и эффективности предприятий.

Цель дипломной работы состоит в разработке рекомендаций по улучшению системы управления кредиторской и дебиторской задолженностью предприятия.

Исходя из цели работы были сформированы следующие задачи:

- обоснование и изучение теоретических основ по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии;

- анализ управления дебиторской и кредиторской задолженностью в ОАО «Восток-Сервис»;

- оптимизация кредиторской и дебиторской задолженности, и расчет эффективности предложенных мероприятий для предприятия.

Объектом исследования является ОАО «Восток-Сервис».

Предметом дипломной работы выступает дебиторская и кредиторская задолженность.

Хронологические границы исследуемой проблемы 2009-2010 гг.

Информационной базой исследования послужили законодательные акты, нормативные документы, отчетность предприятия, работы отечественных и зарубежных авторов.

Информационно-методологической основой работы послужили такие источники, как:

- Бригхем Ю. , Гапески Л. Финансовый менеджмент;

- Крюкова Н.М. Краткосрочная финансовая политика;

- Ефимова О.В. Финансовый анализ и другие источники, а также статьи журналов: финансовый директор, финансовый менеджмент и другие, источники Интернет.

Методической основой дипломной работы стали такие методы осуществления анализа финансового состояния, а именно:

- горизонтальный (временный) анализ позволяет осуществить сравнение каждой позиции с предыдущим периодом. Вертикальный (структурный) анализ позволяет определить структуру итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

- анализ относительных показателей (коэффициентов) позволяет осуществить расчет отношений данных отчетности, определить взаимосвязи показателей.

Обзор источников и соответствующей отечественной и зарубежной литературы с анализом авторских концепций по исследуемой проблеме.

Обобщая различные мнения российских и зарубежных авторов в толковании таких понятий как, дебиторская и кредиторская задолженность, на наш взгляд, можно выделить несколько наиболее распространенных точек зрения. Согласно одной из них, дебиторская задолженность является частью актива организации, а кредиторская ее — обязательствами. Данное утверждение в основе своей имеет балансовое уравнение, которое в свою очередь выводится благодаря свойствам двойной записи, где каждая хозяйственная операция отражается в одинаковой сумме по дебету и кредиту разных счетов и организация выступает в роли дебитора и кредитора. Определения «дебет» и «кредит» имеют исторические корни, так дебет в переводе с латинского языка означает «он должен», отсюда дебитор-должник или заемщик; кредит - «доверяет», отсюда кредитор — заимодатель, т.е. лицо, давшее деньги или другие ценности другому лицу.

Такая позиция вполне понятна и ее разделяют ряд отечественных ученых экономистов Бланк И.А., Кондраков Н.П. и другие. Придерживаясь этой точки зрения, под дебиторской задолженностью следует понимать задолженность перед организацией различных юридических и физических лиц, возникающая в ходе хозяйственной деятельности, а под кредиторской соответственно - обязательства перед различными юридическими и физическими лицами.

Часто в зарубежной англо-американской экономической литературе, переводных источниках, работах некоторых отечественных ученых экономистов встречается отождествление значений терминов «счета к получению» и «счета к оплате» с дебиторской и кредиторской задолженностью соответственно. Это, на наш взгляд, не совсем верно, так в финансово - кредитном словаре дается следующее определение: «счета к получению» - представляют собой краткосрочные ликвидные активы, которые возникают при продаже товаров (работ, услуг) в кредит; «счета к оплате» — краткосрочные обязательства поставщикам товаров (работ, услуг).

Таким образом, понятие дебиторская и кредиторская задолженность значительно шире. В соответствии с российским законодательством (Положения по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" ПБУ 4/99") дебиторская задолженность включает помимо задолженности покупателей и заказчиков еще ряд статей (векселя к получению, задолженность дочерних и зависимых обществ, задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал, авансы выданные, прочие дебиторы) причем с разделением на долгосрочные и краткосрочные. Кредиторская задолженность в свою очередь представлена в виде краткосрочных и долгосрочных обязательств организации перед поставщиками и подрядчиками, перед персоналом организации, перед бюджетом и внебюджетными фондами, авансы полученные, прочие кредиторы. Кроме того в п.4 Положения по бухгалтерскому учету "Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию" (ПБУ 15/01) под кредиторской задолженностью понимается задолженность по кредитам и займам.

На наш взгляд, данное утверждение противоречит другим нормативным актам (инструкции по применению плана счетов, Положению по ведению бухгалтерского учета и отчетности № 34-н и др.), так как кредиторская задолженность наряду с задолженностью по кредитам и займам являются частью краткосрочных обязательств организации и отражаются в пятом разделе пассива баланса отдельно друг от друга. Кроме того, в отличие от предоставления займа, коммерческое кредитование как форма кредиторской задолженности производится не по самостоятельному договору, а во исполнение обязательств по реализации товаров, выполнению работ или оказанию услуг в соответствии со ст.823 ГК РФ.

Структура дипломной работы. Дипломная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованных источников и литературы, приложений.