2.Анализ финансово-хозяйственной деятельности ооо «статус-шанс»

2.1.Организационно-экономическая характеристика ооо «Статус-Шанс»

Предприятие ООО «Статус-Шанс» образована в 1998 году в городе Электросталь Московской области.

Учредителями организации являются 4 физических лица. Их доли в уставном капитале распределены следующим образом: 1 – 33,33%, 2 – 33,33%, 3 – 16,67%, 4 – 16,67%.

Данное предприятие по своей организационно-правовой форме является обществом с ограниченной ответственностью.

ООО «Статус-Шанс» является коммерческой организацией, основной целью деятельности которого является извлечение прибыли и занятие розничной торговлей повседневных товаров. Розничная торговля - любая деятельность по продаже товаров или услуг непосредственно конечным потребителям для их личного некоммерческого использования.

Торгово-технологический процесс в магазине состоит из целого комплекса взаимосвязанных торговых (коммерческих) и технологических операций, последовательность их выполнения зависят от типа и величины магазина, его технической оснащенности, степени подготовленности к продаже поступивших в магазин товаров и других факторов.

К основным торговым функциям ООО «Статус-Шанс» следует отнести:

- изучение покупательского спроса на товары;

- формирование ассортимента товаров;

- составление заявок на завоз товаров;

- оказание торговых услуг покупателям;

- рекламирование товаров и услуг.

Основными технологическими функциями являются:

- приемка поступивших товаров по количеству и качеству;

-  хранение товаров;

-  выполнение операций, связанных с производственной доработкой товаров (фасовка, упаковка, маркировка и др.);

-  внутримагазинное перемещение, размещение и выкладка товаров на торговом оборудовании в торговом зале;

-  продажа товаров (предложение их покупателям, помощь в выборе и др.);

-  выполнение расчетов с покупателями.

Рациональное построение торгово-технологического процесса в магазине должно обеспечить экономическую эффективность работы торгового предприятия, создать максимальные удобства для покупателей и комфортные условия для труда и отдыха работников магазина.

Организация имеет иерархическую структуру управления, которая представлена на рис. 1.

Рис. 1. Организационная структура управления ООО «Статус-Шанс»

Управление делами на предприятии распределены между директором, и собранием учредителей. Перед каждым работником ставятся конкретные задачи, за выполнение которых они несут ответственность.

Совмещение профессий, управленческих функций в ООО «Статус-Шанс» способствуют экономному использованию ресурсов.

Директор совмещает обязанности бухгалтера – ведение бухгалтерского и логистического учета, сдача бухгалтерской отчетности в налоговую инспекцию, ведение переговоров с поставщиками.

Заведующая совмещает обязанности кладовщика – заказ и приемка товара, ведение накладных расходов, выдача товара со склада, ведение складского учета.

С целью определения эффективности управления ООО «Статус-Шанс» рассмотрим систему показателей, всесторонне характеризующих деятельность предприятия и эффективность этой системы управления.

Основные показатели динамики технико-экономических показателей ООО «Статус-Шанс» за 2007 - 2008 гг. представлены в таблице 2.

Таблица 2

Основные технико-экономических показателей ООО «Статус-Шанс»

за 2007-2008 гг.

Показатели	Ед. изм.	Значения показателей		Отклонение (+,-)	Темп роста, %
		2007 г.	2008 г.
1	2	3	4	5	6
Объем продаж (выручка)	тыс.руб.	11 632 000	8 926 100	-2 705 900	76,7
Себестоимость	руб.	11 638 176	8 997 519	-8633,0	99,1
Прибыль от реализации	руб.	-61760	-71 419	-133179	115,6
Годовой ФОТ труда	Тыс.руб.	3412,8	4149,5	736,7	121,5
Численность персонала	чел.	20	22	2	110

Продолжение таблицы 2

1	2	3	4	5	6
Среднемесячная з/п	тыс.руб.	14,2	15,4	1,2	108,4
Среднегодовая стоимость ОС	руб.	4 781 390	4 981 220	199 830	104,1
Фондоотдача	руб./руб.	24,3	20,0	-4,3	82,3

Среднегодовая стоимость основных средств увеличилась на 199830 руб., в связи с приобретением в предприятием грузовой автомашины для собственных нужд.

Фондоотдача уменьшилась на 4,3 руб., это вызвано тем, что уменьшилась выручка от реализации.

Численность персонала увеличилась на 2 человека, фонд оплаты труда на 736,7 тыс.руб., в связи с увеличением штата и среднемесячной заработной платы на 1,2 тыс. руб.

В результате от основной деятельности и за 2007 и 2008 год получен убыток, соответственно рентабельность продаж имеет отрицательное значение.

Таким образом, деятельность торгового предприятия за 2 года можно охарактеризовать как нерентабельную и имеющую отрицательную тенденцию.

2.2. Анализ финансового состояния ООО «Статус Шанс»

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность на фиксированный момент времени.

Анализ финансового состояния предприятия позволит решить задачи:

1. своевременная и объективная диагностика финансового состояния предприятия;

2. поиск резервов улучшения финансового состояния предприятия, его платежеспособности и финансовой устойчивости;

3. разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия;

4. прогнозирование возможных финансовых результатов и разработка моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов.

Анализ финансового состояния включает анализ ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности. Проводился анализ по методике Суглобова А.Е⁹.

На основе данных финансовой отчетности за 2007-2008 год проведем анализ.

Таблица 3

Аналитическая группировка и анализ статей актива баланса за 2007-2008 гг.

Группировка статей актива баланса	2007 г.		2008 г.		Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
	Тыс.руб.	в % к итогу.	Тыс.руб.	в % к итогу.
1. Имущество предприятия	1 061 783	100,00	1 033 950	100,00	- 27 833	97,38
1.1. Иммобилизованные активы	487 139	45,88	498 122	48,18	10 983	102,25
1.2. Мобильные, оборотные активы	574 644	54,12	535 828	51,82	- 38 816	93,25
1.2.1. Запасы и затраты	491 479	46,29	448 248	43,35	- 43 231	91,21
1.2.2. Дебиторская задолженность	76 459	7,2	83 959	8,12	7 500	109,81
1.2.3. Денежные средства и ценные бумаги	4 588	0,43	496	0,05	- 4 092	10,81
1.2.4. Прочие оборотные активы	2 118	0.2	3 125	0,3	1 007	147,54

Таблица 4

Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса за 2007-2008 гг.

Группировка статей пассива баланса	2007 г.		2008 г.		Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Темп роста, %
	руб.	в % к итогу.	руб.	в % к итогу.
1. Источники формирования имущества	1 061 783	100,00	1 033 950	100,00	- 27 833	97,38
1.1. Собственный капитал	421 870	39,73	301 512	29,16	- 120 358	71,47
1.2. Заемный капитал	639 913	60,27	732 438	70,84	92 525	114,46
1.2.1. Долгосрочные обязательства	4 221	0,40	73 293	7,09	69 072	1736,39
1.2.2. Краткосрочные кредиты и займы	120 472	11,35	177 141	17,13	56 669	147,04
1.2.3. Кредиторская задолженность	515 220	48,52	482 004	46,62	- 33 216	93,55

Графически группировка статей актива и пассива представлена на рисунках 2 и 3.

Рис.2. Динамика статей актива ООО «Статус-Шанса» за 2007-2008 гг.

Рис.3. Динамика статей пассива ООО «Статус-Шанс» за 2007-2008 гг.

По представленным данным можно сделать выводы:

За отчетный период имущество предприятия уменьшилось на 27 833 тыс.руб., составив в конце периода 1 033 950 тыс.руб. Данное изменение обусловлено тем, что разница между ростом иммобилизованных активов (на 10 983 руб.) и уменьшением мобильных оборотных активов (на 38 816 тыс.руб.), составила соответственно 27 833 тыс.руб. В конце периода удельный вес основных средств и вложений в имущество предприятия увеличился (на 2,3 %) и составил 48,18 %, а удельный вес материальных оборотных средств уменьшился в той же мере, составив 51,82 %. Удельный вес денежных средств и ценных бумаг за отчетный период уменьшился (на 0,38 %), и составил к концу года 0,05 %. На 0,92 % увеличился удельный вес дебиторской задолженности и на 0,1 % прочих активов, равнявшихся 8,12 % и 0,3 % соответственно к концу года, что, в принципе, является отрицательной тенденцией.

Рост дебиторской задолженности не связан с увеличением реализованной продукции, а скорее всего, с относительным увеличением предоставляемого предприятием кредита. Этот факт отражает увеличение сроков оплаты отгруженных предприятием товаров, увеличение размера денежных средств, отвлеченных из оборота дебитором. Самое большое влияние на уменьшение доли оборотных активов оказало уменьшение доли запасов и затрат на 2,94 % до 43,35 %.

За отчетный период у предприятия уменьшился собственный капитал на 10,57 % и составил 29,16 % в доле имущества. Заемный капитал, напротив, вырос на 10,57 % и составил 70,84 % в доле имущества по итогам 2008 года. Большую долю в росте заемных средств предприятия составил рост долгосрочных обязательств на 6,69 % ( доля в имуществе составила на конец года 7,09 %) и краткосрочных кредитов на 5,78 % (доля в имуществе составила 17,13 % ). Кредиторская задолженность снизилась на 1,9 % в основном за счет снижения задолженности перед поставщиками и подрядчиками. В отчетном периоде выручка от реализации уменьшилась по сравнению с базисным периодом на 270 590 руб., при этом темп роста составил 76, 74 %. При сравнении темпа роста имущества (97,38 % ) с темпом роста продаж (76,74 %), темпом роста оборотных средств (93,25 %), темпом роста запасов (91,21) видно, что темп роста имущества выше на 20,64 %, на 4,13 %, на 6,17 %. Это говорит о менее эффективном использование финансовых ресурсов предприятия.

Проведем анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппи­рованных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и располо­женными в порядке возрастания сроков. Приводимые ниже группировки осуществля­ются по отношению к балансу.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближен­ным и по той причине, что соответствие степени ликвидности активов и сроков погашения обязательств в пассиве намечено ориентировочно. Это обусловлено ограниченностью ин­формации, которой располагает аналитик, проводящий внешний анализ на основе бухгалтер­ской отчетности (Приложение 1.2). Анализ ликвидности баланса представлен в таблице 5.

Таблица 5

Анализ ликвидности баланса за 2007-2008 гг.

Актив	2007 г. тыс. руб.	2008 г. тыс. руб.	Пассив	2007 г. Тыс. руб.	2008 г. Тыс.руб.	Платежный излишек или недостаток.
						2007 г. Тыс.руб.	2008 г. Тыс.руб.
1. Наиболее ликвидные активы	4 588	496	1. Наиболее срочные обязательства	515 220	482 004	- 510 632	- 481 508
2. Быстро реализуемые активы	78 577	87 084	2. Краткосрочные обязательства	120 472	177 141	- 41 895	- 90 057
3. Медленно реализуемые активы	489 542	442 790	3. Долгосрочные обязательства	4 221	73 293	485 321	369 497
4. Трудно реализуемые активы	486 990	497 992	4. Постоянные обязательства	419 784	295 924	67 206	202 068
Итого	1 059 697	1 028 362	Итого	1 059 697	1 028 362	Х	Х

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить приведенные группы .Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие оптимальные соотношения: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4>П4.

На начало и на конец периода не достигаются условие абсолютной ликвидности баланса. Результаты анализа ликвидности баланса за 2007 и 2008 года показывают, что у предприятия наблюдается существенная нехватка наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств (это говорит о неабсолютной ликвидности баланса.

В 2008 году прослеживается снижение кредиторской задолженности, но наряду с этим снижается и доля денежных средств.

Таким образом, у предприятия прослеживается существенный недостаток оборотных средств, для погашения краткосрочных обязательств, даже с нарушением сроков погашения.

Рассмотренный выше общий показатель ликвидности баланса выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств - как по ближайшим, так и по отдаленным. Этот показатель не дает представления о возможностях предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия используются три относительных показателя ликвидности, различающиеся на­бором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обяза­тельств.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Коэффициент абсолютной ликвидности вычисляется по формуле и показывает какая часть текущих обязательств может быть погашена средствами, имеющими абсолютную ликвидность, то есть деньгами и ценными бумагами со сроком погашения до одного года:

К_АЛ =ДС/КП, (2)

где ДС - денежные средства,

КП - краткосрочные пассив предприятия.

К_{АЛ 2007 г.}=4588/635692 = 0,007,

К_{АЛ 2008 г.}=496/659145 = 0,0007,

Нормальные ограничения коэффициента должны быть равные или превышать 0,20-0,25; 0,20-0,50; 0,20- 0,70.

На основании этого можно сказать, что снижается абсолютная ликвидность, возрастает риск кредитования.

2. Коэффициент критической ликвидности (другое название - про­межуточный коэффициент покрытия или коэффициент быстрой ликвидности) в состав лик­видных средств, в числитель относительного показателя включаются дебиторская задолжен­ность и прочие активы:

К_КЛ = (ОА-З)/КП (3)

где ОА - оборотные активы,

3 - запасы,

КП - краткосрочные пассивы предприятия.

К_{КЛ2007 г.} = (574644 –491479)/635692 = 0,1308,

К_{КЛ 2008 г.} = (535828 –448248)/659145 = 0,1328,

Коэффициент критической ликвидности характеризует ожидаемую платежеспособ­ность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебитор­ской задолженности. Нормальной нижней границей коэффициента критической ликвидности во многих отечественных и западных методиках является 1.

3. Коэффициент текущей ликвидности, или коэффициент покрытия – показывает, какую часть текущих обязательств можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Он имеет значение для оценки финансовой устойчивости предприятия покупателями и держателями ценных бумаг предприятия и кредитующими организациями. Допустимое значение 1,0.

К_ТЛ = ОА/КП, (4)

где ОА –оборотные активы;

КП— краткосрочные пассивы предприятия.

К_{ТЛ 2007 г.} =574 644/635692 = 0,9039

К_{ТЛ 2008 г.} =535 828/659145 = 0,8129

Изменение показателя свидетельствует о снижение абсолютной ликвидности. Возрастает риск всех видов кредитования предприятия. Однако оно может погасить все текущие обязательства, мобилизовав, все оборотные средства.

4. Величина собственных оборотных средств (функционирующий капитал), рассчитывается по формуле:

СОС= СК+ДО-ВО= ОА-КП, (5)

где СК - собственный капитал предприятия,

ДО — долгосрочные обязательства,

ВО - внеоборотные активы,

ОА - оборотные активы,

КП - краткосрочные пассивы предприятия.

СОС _{2007 г.}= 574 644 –635692 = -61048 тыс. руб.

СОС _2008г.= 535 828 –659145 = -123317 тыс. руб.

При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция.

5. Манёвренность собственных оборотных средств (функционирующего капитала):

К_М^СОС = ДС/СОС, (6)

где ДС- денежные средства;

СОС - собственные оборотные средства (функционирующий капитал).

К_М ^СОС_{2007 г.} = 4588/ -61048 = -0,0751

К_М ^СОС_{2008 г.} = 496/ -123317 = -0,0040

6. Доля оборотных средств в активах рассчитывается по формуле:

Д_А^СОС= ОА/БП , (7)

где ОА - оборотные активы;

БП - сумма хозяйственных средств (баланс предприятия нетто),

Д_А^СОС _{2007 г.} = 574 644/1 061 783 = 0,54

Д_А^СОС _{2008 г.} = 535 828/1 033 950 = 0,52

7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собст­венных оборотных средств в общей их сумме):

К_ОА^СОС = СОС/ОА, (8)

где СОС — собственные оборотные средства (функционирующий капитал); ОА — оборотные активы.

К_ОА^СОС_{2007 г.} = - 65 102/574 644 = -0,11

К_ОА^СОС_{2008 г.} = - 126 267/535 828 = -0,23

8. Доля запасов в оборотных средствах рассчитывается по формуле:

Д_ОА^З =З/ОА, (9)

где 3 - запасы;

ОА - оборотные активы.

Д_ОА^З_{2007 г.} =491479/574 644 = 0,855

Д_ОА^З_{2008 г.} =448 248/535 828 = 0,836

9. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов.

Ниже представлена формула для расчета доли собственных оборотных средств в покрытии запасов:

Д_З^СОС = СОС/З, (10)

где СОС - собственные оборотные средства (функционирующий капитал);

3 - запасы.

Д_З^СОС_{2007 г.} = -61048/491479 = -0,124

Д_З^СОС_{2008 г.} = -123317/448 248 = -0,275

Реко­мендуемая нижняя граница показателя, традиционно сложившаяся за эти годы, - 0,5.

10. Доля труднореализуемых активов в общей величине активов - рассчитывается по формуле:

Д_ТрА =А₄/А₁+А₂+А₃+А_{4 ,} (11)

где А₁ -наиболее ликвидные активы;

А₂- быстро реализуемые активы;

А₃- медленно реализуемые активы;

А₄- труднореализуемые активы.

Д_{ТрА Н.2007 г.} =486990/4588+78577+489542+486990= 0,459

Д_{ТрА К.2008 г.} =497992/496+87084+442790+497992= 0,484

11. Соотношение труднореализуемых и «остальных» активов - рассчитывается по фор­муле:

К_ЛрА^ТрА =А₄/А₁+А₂+А₃, (12)

где a₁ - наиболее ликвидные активы;

а₂ — быстро реализуемые активы;

a₃ — медленно реализуемые активы;

А₄ — труднореализуемые активы.

К_ЛрА^ТрА _{2007 г.} = 486990/4588+78577+489542= 0,85

К_ЛрА^ТрА_{2008 г.} = 497992/496+87084+442790= 0,93

Различные показатели ликвидности не только дают разностороннюю характеристику устойчивости финансового состояния предприятия при разной степени учета ликвидных средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической инфор­мации.

Рассчитанные значения сведем в таблицу 6.

Таблица 6

Показатели ликвидности предприятия за 2007-2008 гг.

Показатель	Значения показателя		Абсолют-ное отклоне-ние	Темп роста, %
	2007 г.	2008 г.
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,007	0,0007	-0.0063	10
2. Коэффициент критической ликвидности	0,1308	0,1328	0,002	101,53
3. Коэффициент текущей ликвидности	0,9039	0,8129	-0.091	89,93
4. Величина собственных оборотных средств	-61048	-123317	-62269	202
5. Маневренность собственных оборотных средств	-0,0751	-0,0040	-0,0711	5,3
6. Доля оборотных средств в активах	0,54	0,52	-0,02	96,3
7. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0,11	-0,23	-0,12	209,1
8. Доля запасов в оборотных средствах	0,855	0,836	-0,019	97,8
9. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов	-0,124	-0,275	-0,151	221,77
10. Доля трудно реализуемых активов в общей величине активов	0,459	0,484	0,025	105,4
11. Соотношение труднореализуемых и остальных активов.	0,85	0,93	0,08	109,4

Из данных таблицы следует:

Коэффициент абсолютной ликвидности в конце 2008 года снизился на 90 % по сравнению с началом, за счет сокращения денежных средств предприятия, и роста краткосрочных обязательств.

Увеличение коэффициента критической ликвидности в 2008 году на 1,53 %, обусловлено ростом дебиторской задолженности. Коэффициент текущей ликвидности в 2008 году снизился на 9,07 % за счет одновременного снижения оборотных активов и увеличения краткосрочных пассивов.

Таким образом, коэффициенты текущей и критической ликвидности остаются ниже допустимых значений. При анализе функционирующего капитала видно, что в 2007 и 2008 годах величина текущих обязательств значительно превышает величину текущих активов. Как правило, в таких случаях предприятие использует перекредитование. Доля оборотных средств в активах предприятия в 2007 году снизились на 3,7 %, а в 2008 году выросла на 15,7 % и составила 59 %. Доля запасов в оборотных средствах в 2007 году снизилась на 2,2 %.

Доля трудно реализуемых активов в общей величине и соотношение труднореализуемых и остальных активов в 2008 году выросла на 5,4 % и 9,4 %, что является положительной тенденцией. Таким образом, предприятие как в 2007, так и в 2008 годах является неплатёжеспособным. И, несмотря на незначительное увеличение некоторых коэффициентов, улучшения платёжеспособности не наблюдается.

1. Нормальные источники формирования запасов складывается из трех составляющих: собственных оборотных средств, ссуд банков и займов, используемых для покрытия запасов и расчетов с кредиторами по товарным операциям. Данный показатель является абсолютным и определяется по формуле:

ИФЗ =СОС + ЗС + КЗТ, (13)

где СОС - собственные оборотные средства (функционирующий капитал),

ЗС - ссуды банков и займы, используемые для покрытия запасов, равные стро­ке 610 формы № 1,

КЗТ - кредиторская задолженность по товарным операциям.

ИФЗ _{2007 г.} = -61048 +120 472 +213 506 =272930 тыс. руб.

ИФЗ_{2008 г.} = -123317 +177 141 + 149 103 =202927 тыс. руб.

2. Излишек или недостаток собственных оборотных средств, равный:

ΔСОС =СОС – З, (14)

где СОС - собственные оборотные средства;

3 – запасы.

ΔСОС_{2007 г.} = -61048 –491479 = -552527 тыс. руб.

ΔСОС_{2008 г.} = -123317 –448 248 = -571565 тыс. руб.

3. Излишек или недостаток собственных и заемных источников формирования запа­сов, равный:

ΔСОСЗС =СОС + ЗС -З, (15)

где СОС - собственные оборотные средства;

ЗС - ссуды банков и займы, используемые для покрытия запасов;

3 - запасы.

ΔСОСЗС_{2007 г.} = -61048 +120 472 -491479 = -309959 тыс. руб.

ΔСОСЗС_{2008 г.} = -123317 +177 141 -448 248 = -394424 тыс. руб.

4. Излишек или недостаток итоговой величины источников формирования запасов, равный:

ΔИФЗ =ИФЗ –З, (16)

где ИФЗ - нормальные источники формирования запасов; 3 - запасы.

ΔИФЗ_{2007 г.}= 268 876 –491479 = -222603 тыс. руб.

ΔИФЗ_{2008 г.}= 199 977 –448 248 = -248 271 тыс. руб.

5. Коэффициент покрытия запасов - рассчитывается как соотношение величин «нор­мальных» источников формирования (покрытия) запасов и суммы запасов.

К_Покр^З =ИФЗ/З, (17)

где ИФЗ - нормальные источники формирования запасов;

3 - запасы.

К_Покр^З_{2007 г.} = 268 876/491479 = 0,547

К_Покр^З_{2008 г.} = 199 977/448 248 = 0,446

Если значение показателя меньше 1, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.

6. Коэффициент концентрации собственного капитала:

К_КС =СК/БП, (18)

где СК- собственный капитал,

БП- сумма хозяйственных средств (баланс предприятия нетто).

К_{КС 2007г.} = 417 816/1 061 783 = 0,394

К_{КС 2008 г.} = 298 562/1 033 950 = 0,289

Рекомендуемое минимальное значе­ние коэффициента автономии оценивается на уровне 0,5. Нормальное ограничение означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами.

7. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала, рассчитываемый по формуле:

К_КП =ЗК/БП, (19)

где ЗК- заемный капитал,

БП- сумма хозяйственных средств (баланс предприятия нетто).

К_{КП 2007г.}= 643 967/1 061 783 = 0,606

К_КП2008г.= 735 388/1 033 950 = 0,711

Общая сумма этих коэффициентов равна 1.

8. Коэффициент финансовой зависимости - обратный к коэффициенту концентрации собственного капитала, рассчитывается по формуле:

К_ФЗ = БП/СК, (20)

где БП - сумма хозяйственных средств (баланс предприятия нетто);

СК - собственный капитал.

К_{ФЗ 2007г.} = 1 061 783/417 816 = 2,541

К_{ФЗ 2008г.} = 1 033 950/298 562 = 3,453

Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финан­сировании коммерческой организации. Если его значение снижается до единицы, то значит, владельцы полностью финансируют свою коммерческую организацию.

9. Коэффициент маневренности собственного капитала находится по формуле:

К_М =СОС/СК, (21)

где СОС - собственные оборотные средства (функционирующий капитал); СК - собственный капитал.

К_{М Н.2007г.}= -61048/417 816 = -0,146

К_{М 2008г.}= -123317/298 562 = -0,413

Значение этого показателя может ощутимо варьировать в зависимости от отраслевой принадлежности коммерческой организации.

10. Коэффициент структуры долгосрочных вложений рассчитывается по формуле:

К_СВ =ДО/ВА, (22)

где ДО - долгосрочные обязательства,

ВА - внеоборотные активы.

К_{СВ 2007 г.} = 4 221/487 139 = 0,008

К_{СВ.2008 г.} = 73 293/498 122 = 0,147

11. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств находится по формуле:

К_ДП =ДО/(СК + ДО), (23)

где ДО - долгосрочные обязательства,

СК - собственный капитал.

К_{ДП 2007г.}= 4 221/422 037 = 0,01

К_{ДП 2008г.}= 73 293/796 684 = 0,92

Рост этого показателя в динамике является, в определенном смысле, негативной тен­денцией, означающая, что коммерческая организация все сильнее и сильнее зависит от внеш­них инвесторов.

12. Коэффициент структуры заемного капитала рассчитывается по следующей формуле:

К_СП =ДО/ЗК, (24)

где ДО - долгосрочные обязательства,

ЗК - заемный капитал,

К_{СП 2007 г.} = 4 221/643 967 = 0,006

К_{СП 2008г.} = 73 293/735 388 = 0,099

Этот показатель может значительно колебаться в зависимости от состояния кредитор­ской задолженности, порядка кредитования текущей производственной деятельности и тому подобного.

13. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала (уровень финансово­го левериджа).

Л = ЗК/СК, (25)

где ЗК - заемный капитал;

СК- собственный капитал.

Л_{2007г .}= 643 967/417 816 = 1,54

Л_2008г.= 735 388/298 562 = 2,46

Расчеты сведем в таблицу 7.

Таблица 7

Показатели финансовой устойчивости предприятия за 2007-08 гг.

Показатель	Значения показателя		Абсолютное отклоне-ние	Темп роста, %
	2007 г.	2008 г.
1. Нормальные источники формирования запасов руб.	268 876	199 977	-68 899	74,38
2. Излишек или недостаток собственных оборотных средств	-574 581	-574 515	66	99,98
3. Излишек или недостаток собственных и заемных источников формирования запасов, руб.	-454 109	-397 374	56 735	87,51
4. Излишек или недостаток итоговой величины источников формирования запасов, руб.	-240 603	-248 271	-7 668	103,19
5. Коэффициент покрытия запасов	0,528	0,446	-0,082	84,47
6. Коэффициент концентрации собственного капитала	0,394	0,289	-0,105	73,35
7. Коэффициент концентрации заемного капитала	0,606	0,711	0,105	117.33
8. Коэффициент финансовой зависимости	2,541	3,453	0,912	135,89
9. Коэффициент маневренности собственного капитала	-0,156	-0,423	-0,267	271,15
10. Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0,008	0,147	0,139	1837,5
11. Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств	0,011	0,921	0,910	8372,7
12. Коэффициент структуры заемного капитала	0,006	0,099	0,093	1650,0
13. Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала	1,541	2,461	0,920	159,70

Финансовая устойчивость анализируется для того, чтобы определить в каком положение находится предприятие.

Таблица позволяет сделать следующие выводы по финансовой устойчивости предприятия. Нормальные источники формирования запасов сократились в конце 2008 года на 25,6 %, при этом в начале 2008 году они покрывают половину, коэффициент покрытия запасов 0,528, производственных запасов, и их доля неуклонно падает.

В 2008 году недостаток собственных и заемных источников формирования запасов незначительно сократился.

Таким образом, финансовое состояние предприятия характеризуется как критическое, поскольку предприятие не может покрыть свои запасы источниками их формирования и имеет непогашенные кредиты и займы. Причем состояние предприятия имеет тенденцию к ухудшению.

Коэффициент концентрации собственного капитала находится ниже приемлемого уровня, и снижается с течением времени, в начале 2008 года равен 0,394, что говорит о сильной зависимости предприятия от внешних кредиторов. Т.е. автономия предприятия ухудшается. Как следствие – увеличение коэффициента концентрации заемного капитала в 2008 году на 17,33 %, коэффициента финансовой зависимости на 35,89 %, и уровня финансового левериджа в 2008 году на 59,7 %.

Основным показателем безубыточности работы коммерческой организации является прибыль. Однако по этому показателю, взятому изолированно, нельзя сделать обоснованные выводы об уровне рентабельности. Поэтому в анализе используются коэффициенты рента­бельности, рассчитываемые как отношение полученного дохода (прибыли) к средней вели­чине использованных ресурсов.

Для целей внешнего анализа финансово-хозяйственной деятельности наиболее полезны три показателя: прибыль до вычета процентов и налогов, чистая прибыль и реинвестирован­ная прибыль. Первый показатель, предлагаемый В.В. Ковалевым, используется для оценки финансовой устойчивости коммерческой организации. Этот же показатель может приме­няться и для оценки общеэкономической эффективности использования совокупных ресур­сов коммерческой организации посредством расчета аналитического коэффициента, назы­ваемого условно коэффициентом генерирования доходов.

1. Коэффициент генерирования доходов (общая рентабельность предприятия) рассчи­тывается по формуле:

КГ_Д =П_Б/БП, (26)

где П_Б - балансовая прибыль,

БП - сумма хозяйственных средств (баланс предприятия нетто).

КГ_{Д 2007 г.} =-15 565 /1 061 783 = -0,014

КГ_{Д 2008 г.} = -69 118/1 033 950 = -0,067

2. Чистая прибыль П_Ч.

П_{Ч 2007 г.}= 185 570 тыс. руб.

П_{Ч 2008 г.}= -73 436 тыс. руб.

3. Рентабельности продукции рассчитывается по формуле:

Р_П = П_Р/ВР, (27)

где п_Р - прибыль от реализации,

ВР - выручка от реализации.

Р_{П 2007г.} = -6 176/ 1 163 200 = -0,005

Р_{П 2008 г.} = -63 767/892 610 = -0,071

4. Рентабельность продукции рассчитывается по формуле:

Р_ОД = П_Р/З_ПС , (28)

где П_Р - прибыль от реализации;

З_ПС- затраты на производство и сбыт продукции, равные сумме строк 020, 030 и 040 формы № 2.

Р_{ОД 2007 г.} = -6 176/1 169 376 = -0,005

Р_{ОД 2008 г.} = -63 767/956 377 = -0,066

5. Рентабельность совокупного (общего) капитала рассчитывается по формуле:

Р_ОК = П_Ч/БП, (29)

где П_Ч- чистая прибыль;

БП- сумма хозяйственных средств (баланс предприятия нетто).

Р_{ОК 2007 г.} = 185 570/1 061 783 = 0,175

Р_{ОК2008 г.} = -73 436/1 033 950 = -0,071

6. Рентабельность собственного капитала рассчитывается по формуле:

Р_СК = П_Ч/СК, (30)

где П_Ч - чистая прибыль;

СК - собственный капитал,

Р_{СК 2007 г.} = 185 570/417 816 = 0,444

Р_{СК 2008 г.} = -73 436/298 562 = -0,246

7. Период окупаемости собственного капитала рассчитывается по формуле:

О_СК =СК/П_Ч , (31)

где СК— собственный капитал;

П_Ч - чистая прибыль.

О_{СК 2008 г.} = 417 816/185 570 = 2,25

Показателем эффекта также может служить показатель чистой прибыли, величина ис­пользованных ресурсов характеризуется средней балансовой стоимостью основных средств.

8. Показатель эффективности использования основных средств рассчитывается по формуле:

Р_ОС=П_Ч/ОС, (32)

где П_Ч - чистая прибыль;

ОС - основные средства.

Р_{ОС 2007 г.}= 185 570/469 341 = 0,395

Р_{ОС 2008 г.}= -73 436/445 434 = -0,165

9. Рентабельность перманентного капитала рассчитывается по фор­муле:

Р_И =П_Ч/(СК+ДО), (33)

где П_Ч - чистая прибыль;

СК - собственный капитал;

ДО - долгосрочные обязательства, равные строке 590 формы №1.

Р_{И 2007 г.} = 185 570/422 037 = 0,439

Р_{И 2008 г.} = -73 436/371 855 = -0,197

10. Показатель рентабельности обо­ротных активов рассчитывается следующей формуле:

Р_ОА =П_Ч/ОА, (34)

где Пч - чистая прибыль;

ОА - оборотные активы.

Р_{ОА 2007 г.} = 185 570/574 644 = 0,323

Р_{ОА 2008 г.} = -73 436/535 828 = -0,137

Расчеты сведем в таблицу 8.

Таблица 8

Вертикальный (комплексный) анализ финансовых результатов предприятия

Показатель ( номера строк формы №2 )	2007 г.		2008 г.
	Тыс.руб.	%	Тыс.руб.	%
1. Всего доходов и поступлений (стр.010+стр.060+стр.080+стр.090+стр.120)	12706,7	100,0	11144,9	100,0
2. Общие расходы финансово-хозяйственной деятельности1 (стр.020+стр.030+стр.040+ стр.070+ стр.100+стр.130+стр.+стр.160)	10876,7	85,60	12040,3	108,03
3. Выручка от реализации1 (стр.010)	11632,0	91,54	8926,1	80,10
4. Затраты на производство и сбыт продукции2 В том числе: себестоимость продукции3 (стр.020) коммерческие расходы3 (стр.030)	11638,1 9726,6 1967,1	100,53 83,5 16,9	8997,5 8538,33 459,189	107,14 94,8 5,1
5. Прибыль (убыток) от реализации2 (стр.050)	-61760	-0,53	-71419	-7,14
6. Прибыль (убыток) до налогообложения1 (стр.140)	-61760	-1,22	-77412	-6,2
7. Чистая прибыль1 (стр.190)	-61760	-1,22	-77412	-6,2

¹- в процентах к строке 1;

²-в процентах к строке 3;

³-в процентах к строке 4;

⁴- в процентах к строке 2;

По вертикальному анализу отчета о прибылях и убытках, представленному в табл. 8, можно сделать следующие основные выводы.

В 2008 году наблюдается рост общих расходов финансово-хозяйственной деятельности на 22,43 %, к концу года они превысили общие доходы на 8 %. Увеличение затрат на производство и сбыт продукции на 6,61 %, превышение их над выручкой от реализации на 7,14 %, снижение выручки от реализации на 23,27 % и рост убытка от продаж в 2008 году говорит о нерентабельности производства и снижении объема продаж. Снижение балансовой и чистой прибыли в 2008 году говорит о неэффективности работы предприятия в целом.

Таблица 9

Показатели рентабельности и эффективности деятельности ООО «Статус-Шанс»

Показатель	Значения показателя		Абсолютное отклонение	Темп роста, %
	2007 г.	2008 г.
1. Общая рентабельность предприятия (коэффициент генерирования доходов)	-0,014	-0,067	-0,053	478,57
2. Чистая прибыль, тыс. руб.	-61760	-71 419	-133 179	115,6
3. Рентабельность продаж	-0,005	-0,071	-0,066	1420
4. Рентабельность продукции	-0,005	-0,066	-0,061	1320
5. Рентабельность совокупного (общего) капитала	0,175	-0,071	-0,246	40,57
6. Рентабельность собственного капитала	0,444	-0,246	-0,690	55,41
7. Период окупаемости собственного капитала	2,25	Х	Х	Х
8. Рентабельность основных средств	0,395	-0,165	-0,560	41,77
9. Рентабельность инвестиций	0,439	-0,197	-0,636	44,87
10. Рентабельность оборотных активов.	0,323	-0,137	-0,460	42,41

* В результате того что предприятием получена не прибыль, а убыток от реализации продукции, некоторые показатели рентабельности имеют отрицательное значение.

Общая рентабельность активов предприятия по прибыли до налогообложения (коэффициент генерирования доходов), показывающая какую прибыль приносит каждый рубль, вложенный в активы предприятия, вначале 2008 года уменьшилась на 0,014, а к концу года снизилась на 378,57 % (это обусловлено тем, что в начале 2008 года предприятие получило убыток в размете 61760 рублей, в конце 2008 года наблюдается отрицательная тенденция роста убытка (размер убытка составил 71419 руб.)

Рентабельность собственного капитала предприятия в 2008 году снизилась на 155,41%, произошло значительное снижение эффективности использования вложенных в предприятие средств в результате роста убытка от реализации продукции.

Это изменение обусловлено ростом удельных производственных затрат, превышение их над выручкой от реализации и сокращение спроса на продукцию предприятия. Как следствие, уменьшились показатели рентабельности продукции и рентабельности ее продаж (производство продукции не рентабельно). Чистая прибыль предприятия в 2008 году сократилась на 139,57 % до 71 416 руб. В связи с этим, пропорционально снижению чистой прибыли снизились связанные с ней показатели рентабельности: рентабельность совокупного капитала на 140,57 %, рентабельность инвестиций на 144,87 %, рентабельность оборотных активов на 142,41 % и эффективность использования основных средств на 141,77 %.Следует что все показатели рентабельности предприятия снижаются может наступить разорение.