Продвижение

Одним из способов продвижения проекта «мини-типография» является наружная реклама в виде вывесок в разных районах города в местах массового скопления народа.Готовится выпуск листовок с объявлением об открытии мини-типографии. Печать будет производиться самим предприятием ООО «Артстиль-полиграфия». Кроме того, на официальном сайте предприятия будет вывешено объявление с указанием адреса и ассортимента типографии.

Для постоянных клиентов предприятия будет организована рассылка по почте.

Финансирование

В таблице 4 приведены планируемые объемы сбыта продукции мини-типографией. За основу плана сбыта взяты усредненные данные по шести существующим мини-типографиям анализируемого предприятия. Следует отметить, что объемы сбыта продукции различными типографиями различаются не более чем на 10 %, что говорит о стабильности спроса на услуги мини-типографий.

Таблица 4. Годовой план сбыта продукции (оказания услуг)

№	Наименование продукции (услуги)	Объем выпуска, единиц	Цена за единицу продукции, рублей (с учетом НДС)	Выручка от реализации, рублей
1	Рекламные брошюры, листовки, буклеты, визитки и т.п. (разработка компьютерного макета)	4000	150	600000
2	Печать рекламных брошюр, листовок, буклетов, визиток и т.п.	20000	5	100000
3	Тиражирование на ризографе	350000	3,0	700000
4	Ламинирование документов	1500	30	45000
5	Переплетение документов	3000	25	75000
6	Копирование документов, формат А4	100000	1	100000
7	Копирование документов, формат А3	5000	3	15000
8	Распечатка документов с носителя клиента	100000	2	200000
ИТОГО				1835000
Без НДС				1555085

Важнейшим элементом производственного процесса мини-типографии является высококачественное оборудование, которое позволяет получать типографскую продукцию высокого качества при минимальном расходе материалов. В таблице 5 приведен состав и стоимость необходимого оборудования.

Таблица 5. Состав оборудования для мини-типографии

№	Наименование оборудования		Стоимость, рублей (без НДС)
1	Ризограф Riso CZ 180		72036,00
2	Копировальный аппарат Xerox CopyCenter C118 (формат A3)		54800,00
3	Лазерный цветной принтер Epson AcuLaser C4200DN		53106,00
4	Компьютер (DEPO Z50)		33576,00
5	Сканер EPSON GT-S80		50103,00
ИТОГО		263621,00

Таким образом, планируемые инвестиционные затраты на оборудование составят 263 621 рублей.

Поставщиком оборудования является ООО «Локэйн» (г. Москва, Оружейный переулок, дом 15). ООО «Артстиль-Полиграфия» достаточно давно работает с данным поставщиком печатного оборудования.

Основными статьями себестоимости продукции мини-типографии являются расходные материалы и заработная плата с отчислениями персонала типографии. В состав расходных материалов входят сменные тонеры, картриджи, мастер-пленки для копировальной техники, а также бумага, на которой производится печать. В таблице 6 приведены данные о расходе материалов на копировальном оборудовании.

Таблица 6. Расход материалов на печатном оборудовании

№	Наименование оборудования	Тип расходного материала	Ресурс, копий	Цена, рублей
1	Ризограф Riso CZ 180	Мастер-пленка CZ (S-7608)	4000	1340
2	Копировальный аппарат Xerox CopyCenter C118 (формат A3)	Сменный фотобарабан	15000	4366
3	Лазерный цветной принтер Epson AcuLaser C4200DN	Сменный фотобарабан	6500	2543

Далее, исходя из годовой производственной программы предприятия, необходимо рассчитать потребность в расходных материалах для копировальной техники (см. табл. 7).

Таблица 7. Расчет потребности в расходных материалах для копировального оборудования

№	Наименование оборудования	Ресурс, копий	Цена, рублей	Цена одной копии, рублей/копию	Годовой план производства, копий	Годовой расход материалов, рублей/год
1	Ризограф Riso CZ 180	4000	1340	0,335	350000	117250
2	Копировальный аппарат Xerox CopyCenter C118 (формат A3)	15000	4366	0,291	105000	30562
3	Лазерный цветной принтер Epson AcuLaser C4200DN	6500	2543	0,391	120000	46920
ИТОГО						194732

Предприятие использует бумагу Ipe Office Standart форматов А3 и А4. Стоимость 1 пачки бумаги формата А4 (500 листов) составляет 119 рублей; формата А3 - 238 рублей. Поставщиком является ООО «Внешбумторг».

Бумага данной марки достаточно высокого качества, плотность 60-65 г/м², белизна 98%. Используется для печати на матричных принтерах, ризографах, печатных машинках, копировальных аппаратах.

Расчет потребности в бумаге приведен в таблице 8.

Таблица 8 Расчет потребности в бумаге для копировального оборудования

№	Тип бумаги	Цена, рублей/пачку (500 листов)	Цена за лист, рублей/лист	Годовая потребность, листов		Затраты на бумагу, рублей/год
1	Ipe Office Standart А3	238	0,476	5000		2380
2	Ipe Office Standart А4	119	0,238	570000		135660
ИТОГО					138040

Далее будут рассчитаны затраты на оплату труда персонала мини-типографии. Планируемая численность персонала составляет три человека - дизайнер (изготовление буклетов, листовок, визиток и так далее) и два оператора копировальной техники. Должностной оклад одного сотрудника - 14000 рублей (за основу взят должностной оклад в других мини-типографиях). Расчет затрат на оплату труда с отчислениями приведен в таблице 9.

Таблица 9. Расчет затрат на оплату труда с отчислениями

№	Должность	Количество сотрудников, человек	Должностной оклад, рублей/месяц		Годовая заработная плата, рублей/год		Единый социальный налог, рублей/год
1	Дизайнер	1	14000		168000		43680
2	Оператор типографии	2	14000		336000		87360
ИТОГО				504000		131040

Стоимость аренды помещения - 20000 рублей/месяц. Таким образом, годовые затраты на аренду составят - 240000 рублей/год.

Годовые коммунальные платежи (электроэнергия, отопление, телефон) в среднем по другим мини-типографиям составляют примерно 98 000 рублей/год, прочие расходы - 36 000 рублей/год.

Также следует учесть сумму амортизационных отчислений по приобретаемому оборудованию. Срок полезного использования приобретенного оборудования составляет 4 года, следовательно, годовая сумма амортизационных отчислений составит 65 905 рублей (263 621/4).

Кроме того, следует учесть, что выручка от реализации, а также стоимость материалов, бумаги, величина арендной платы указаны с учетом НДС. При исчислении себестоимости производства мини-типографии стоимость расходных материалов, бумаги, величина арендной платы, коммунальных платежей должна быть уменьшена на величину НДС, включенного в стоимость указанных товаров (работ, услуг).

Исходя из этого, рассчитаем годовую себестоимость работы мини-типографии, представив результаты расчетов в таблице 10.

Таблица 10. Затраты по функционированию мини-типографии

№	Статья затрат	Сумма, рублей
1	Стоимость расходных материалов для копировальной техники (без НДС)	165 027
2	Стоимость бумаги, используемой для копировальной техники (без НДС)	116 983
3	Заработная плата	504 000
4	Страховые взносы на социальное страхование и обеспечение	131 040
5	Арендная плата (без НДС)	203 390
6	Коммунальные платежи (без НДС)	83 051
7	Амортизационные отчисления	65 905
8	Прочие расходы (канцелярские расходы, инкассация выручки, интернет, уборка помещения и другие)	36 000
ИТОГО			1 305 396

Таким образом, годовая себестоимость продукции (услуг) мини-типографии составит 1 305 396 рублей. Основными статьями расходов являются заработная плата, арендная плата, расходные материалы.

Инвестиционный проект требует инвестиций в сумме 295743 рублей (приобретение необходимого оборудования и отделка помещения). Объем инвестиций, состав оборудования были обоснованы в рамках производственного плана. В качестве источника финансирования используются собственные средства предприятия (за счет средств фонда развития).

Расчет показателей эффективности проекта производится автоматизировано с использованием программного обеспечения Альт-Инвест. Результаты расчетов обобщены в таблице 11.

Таблица 11. Показатели эффективности проекта

Показатель	Значение показателя
1. Срок окупаемости проекта	1,75 лет
2. Дисконтированный срок окупаемости проекта	1,88 лет
3. Чистый дисконтированный доход	1 033 тысяч рублей
4. Индекс доходности дисконтированных инвестиций	3,319
5. Внутренняя ставка доходности	71,8 %

Из таблицы 11 видно, что предлагаемый инвестиционный проект достаточно эффективен. Чистая приведенная стоимость проекта положительная и составляет более одного миллиона рублей. Проект окупается уже на втором году. На очень высоком уровне находятся внутренняя норма рентабельности (71,8 %) и норма доходности полных инвестиционных затрат (331,9 %). Значение нормы инвестиционных затрат говорит о том, что будущие дисконтированные доходы проекта более чем в три раза превысят инвестиционные затраты.

Риски

Для оценки риска инвестиционного проекта необходимо провести анализ его чувствительности к следующим факторам:

) уровень цен на оказываемые услуги;

) объем продаж;

) стоимость материалов и комплектующих;

) величина общих издержек;

) ставка дисконтирования.

В качестве критерия эффективности проекта целесообразно использовать показатель NPV (чистая приведенная стоимость).

Расчеты выполнены автоматизированно с использованием программного обеспечения Альт-Инвест.

На рисунке 6 приведен график изменения чистой приведенной стоимости при различных уровнях цен - от 70 % до 100 % от запланированного в проекте уровня цен. Из рисунка 6 можно сделать вывод, что проект достаточно чувствителен к изменению цен на оказываемые мини-типографией услуги. Так, при снижении цен на 10 % от запланированной величины NPV проекта сократится в два раза до 521 тысяч рублей; при снижении цен более чем на 20 % - проект окажется неэффективным.

Рис. 6. Анализ чувствительности NPV проекта к изменению цен на оказываемые услуги

На рисунке 7 приведен график изменения чистой приведенной стоимости при различных объемах продаж - от 70 % до 100 % от запланированного в проекте объема продаж.

Рис. 7. Анализ чувствительности NPV проекта к изменению объема продаж

Из рисунка 7 можно сделать вывод, что рассматриваемый инвестиционный проект менее чувствителен к изменению объемов продаж по сравнению с чувствительностью к изменению цен. При снижении объемов продаж на 30 % по сравнению с запланированной величиной чистая приведенная стоимость составит 112 тысяч рублей, то есть проект будет признан эффективным. Неэффективным проект становится при снижении объемов продаж примерно на 35 %.

Рис. 8. Анализ чувствительности NPV проекта к изменению стоимости материалов и комплектующих (от 100 до 200%)

Из рисунка 8 можно сделать вывод о низкой чувствительности проекта к изменению цен на материалы и комплектующие - проект становится неэффективным при росте стоимости материалов и комплектующих в два раза по сравнению с запланированным уровнем.

Рис. 9. Анализ чувствительности NPV проекта к изменению величины общих издержек

Из рисунка 9 можно сделать вывод, что проект малочувствителен к изменению величины общих издержек. Проект становится неэффективным при увеличении величины общих издержек примерно на 110 %.

В заключении необходимо оценить чувствительность проекта к изменению ставки дисконтирования.

Рис. 10. Анализ чувствительности NPV проекта к изменению ставки дисконтирования

Из рисунка 10 видно, что к изменению ставки дисконтирования проект также малочувствителен - даже при увеличении ставки дисконтирования в два раза проект сохраняет достаточно высокое значение NPV.

Таким образом, наибольшую чувствительность анализируемый проект продемонстрировал по отношению к таким факторам, как цена и объем продаж. Изменение остальных факторов на прибыльность проекта оказывает значительно меньшее влияние.