2.6. Анализ ликвидности баланса

Ликвидность баланса – это степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность предприятия. Основной признак ликвидности – формальное превышение стоимости оборотных активов над краткосрочными пассивами. И чем больше это превышение, тем более благоприятное финансовое состояние имеет предприятие с позиции ликвидности. Актуальность определения ликвидности баланса приобретает особое значение в условиях экономической нестабильности, а также при ликвидации предприятия вследствие его банкротства. Здесь встает вопрос: достаточно ли у предприятия средств для покрытия его задолженности. Такая же проблема возникает, когда необходимо определить, достаточно ли у предприятия средств для расчетов с кредиторами, т.е. способность ликвидировать (погасить) задолженность имеющимися средствами. В данном случае, говоря о ликвидности, имеется в виду наличие у предприятия оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств.

Таблица 6

Исходные данные для анализа ликвидности и платежеспособности
АКТИВ	Начало периода	Конец периода	ПАССИВ	Начало периода	Конец периода	Платежный излишек или недостаток (+;-)
						гр.2 – гр.5	гр.3 – гр.6
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	7010	100	П1	156194	192359	-149184	-192259
А2	110843	128487	П2	-	-	110843	128487
А3	105697	148136	П3	943	2212	104754	145924
А4	3413	3413	П4	111496	125843	-108083	-122430

Произведем необходимые расчеты на основе исходных данных из таблицы 6.

Показатель	Расчет	Начальный период	Конечный период
Текущая ликвидность	ТЛ=(А1+А2) ≥ (П1+П2)	117853 < 156194	128587 < 192359
Перспективная ликвидность	ПЛ=А3 ≥ П3	105697 > 943	148136 >2212
Общая (комплексная) ликвидность	L1= 1; L2= 0,5; L3= 0,5	0.73 < 1	0.71 <1

Показатель общей ликвидности уменьшился с 0,73 до 0,71 и не удовлетворяет условию нормы данного показателя равному единице. Таким образом, показатель ниже нормы, условие не выполняется, и, следовательно, активы не покрывают пассивы на предприятии.

Заключение

На основе проведенного анализы было сформировано представление об экономической ситуации в компании ООО «Строительное управление Север». Результаты приведены в таблице.

Методика анализа	Положительная тенденция	Отрицательная тенденция
Анализ типа финансовой устойчивости	увеличение количества собственных оборотных средств	- запасы и затраты выросли на 24%
Оценка показателей финансовой устойчивости	Увеличение собственного капитала и оборотных активов	- рост кредиторской задолженности - уменьшение внеоборотных активов - покрытие большей части расходов за счет заемных средств - доля кратковременных источников финансирования гораздо выше, чем долгосрочных
Оценка деловой активности	- из-за роста выручки была увеличена оборачиваемость дебиторской задолженности и собственного капитала, а была повышена также производительность труда - было снижена время оборота оборотных средств и материальных средств	( не оказалось) ???
Оценка рентабельности	-эффективное исполь-зование собственного капитала - увеличение чистой прибыли дало улучшение рентабельности активов	- низкие темп роста прибыли - темп роста себестоимости выше тема роста выручки
Оценка платежеспособности и ликвидности	-снижение суммы краткосрочных обязательств - текущие обязательства компании покрываются за счет собственных оборотных средств	-невозможность предприятия в случае необходимости немедленно погасить краткосрочную задолженность -снижение платежеспособности и невозможность ее восстановления в течение 6 месяцев
Оценка ликвидности баланса		Активы не покрывают пассивы предприятия

Для того, чтобы восстановить платежеспособность, обеспечить финансовую и экономическую устойчивость, повысить свою доходность и конкурентоспособность предприятию необходимо провести ряд специальных программ для улучшения своего положения. Для достижения данной цели предприятия может провести следующие мероприятия:

1. Для снижения затрат и запасов могут предприниматься следующие шаги:

-пересмотр условий контрактов с действующими поставщиками;

– поиск новых поставщиков;

– применение менее дорогих компонентов по возможности;

– осуществление закупок материалов вместе с другим покупателем у одного поставщика;

– внедрение ресурсосберегающих технологических процессов, способствующих экономии на стоимости сырья и др.

2. Для снижения роста кредиторской задолженности необходимо проводить регулярный контроль финансовой деятельности организации, искать возможности пользования скидками за досрочное погашение кредита, возможность реструктуризации кредита.

3. Для увеличения темпов роста прибыли могут бысть использованы следующие варианты:

- увеличение объема реализации за счет выхода на новые рынки сбыта;

- снижение себестоимости продукции интенсификации (увеличения производительности);

- изменение ценовой политики компании.

4. Для того, чтобы снизить себестоимости продукции предприятию необходимо произвести техническое перевооружение для улучшения использования производственных мощностей и механизации труда рабочих, совершенствование оплаты труда, поиск более квалифицированных кадров, финансирование инвестиций.

5. Для улучшения платежеспособности организации необходимо провести оптимизацию структуры активов за счет увеличения количества ликвидных активов, снижение доли непроизводственных внеоборотных активов, также повысить платежеспособность может уменьшение доли потребляемой прибыли, снижение инвестиционной активности, использование услуг факторинга.