Амортизация нематериальных активов

Показатель	Период
	Год n-2	Год n-1	Год n
Стоимость нематериальных активов, тыс. руб.
Амортизация, тыс. руб.
Итого стоимость нематериальных активов, тыс. руб.

Нематериальные активы нашего КБ - генеральная лицензия на осуществление банковских операций (___. – дата последней замены), так же сюда входит репутация организации: банк входит в систему страхования вкладов. Получаем скорректированную стоимость НМА.

Этап 3. Определение депозитной премии.

Корректировку балансовой стоимости обязательств необходимо проводить с учетом надбавки (премии), поскольку, например, в результате слияния или поглощения присоединяющий банк получит дополнительную ресурсную базу без проведения затрат на маркетинг, обустройство филиалов, подбор дополнительного персонала.

Таблица 2.3.

Корректировка обязательств банка с учетом добавленной стоимости8

Вид обязательства	Добавленная стоимость,%
1. Депозиты
Негосударственные финансовые организации	-
Негосударственные коммерческие организации	8 - 12
Негосударственные некоммерческие организации	-
Физические лица	6 - 10
Прочие привлеченные средства	6 - 8
Физические лица-нерезиденты	4 - 8
Юридические лица-нерезиденты	2 - 6
Кредитные организации	20
Банки-нерезиденты	20
Средства бюджета	2 - 8
Средства внебюджетных фондов	2 - 8
2. Выпущенные долговые обязательства	4 - 10

В зависимости от результатов деятельности исследуемого банка, учащиеся вносят корректировочные значения в таблицу 2.3.

Этап 4. Определение рыночной стоимости обязательств.

Таблица 2.4.

Оценка пассивов ФКБ « » в г. Волгограде

Статья пассива баланса	Балансовая стоимость	Оценка пассивов исходя из степени ликвидности и их реальной стоимости
		Корректировка	Стоимость пассива
1	2	3	4
1. Депозиты
Негосударственные финансовые организации
Негосударственные коммерческие организации
Негосударственные некоммерческие организации
Физические лица
Прочие привлеченные средства
Физические лица-нерезиденты
Юридические лица-нерезиденты

Окончание табл. 2.4.

1	2	3	4
Кредитные организации
Банки-нерезиденты
2. Выпущенные долговые обязательства
3. Обязательства по уплате %
4. Прочие обязательства
5. Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и по операциям с резидентами оффшорных зон
Итого

Этап 5. Расчет стоимости банка на основе сопоставления рыночной стоимости активов и обязательств с учетом депозитной премии.

Таблица 2.5.

Оценка рыночной стоимости активов коммерческого банка «______» по состоянию на 1 января n + 1 г.

Статья актива	тыс.р.	Уд.вес, %	Статья пассива	тыс.р.	Уд.вес, %
1	2	3	4	5	6
1. Денежные средства, драгоценные металлы и счета в Центральном банке РФ			1. Депозиты
Касса и приравненные к ней средства			Негосударственные финансовые организации
Счета в банке России			Негосударственные коммерческие организации
*корреспондентские счета в Банке России			Негосударственные некоммерческие организации
*депозитные счета в ЦБ			Физические лица
*обязательные резервы, перечисленные в ЦБ			Прочие привлеченные средства
*прочие счета в ЦБ			Физические лица-нерезиденты

Окончание табл. 2.5.

	1	2			3	4	5		6
	2. Средства в КО					Юридические лица-нерезиденты
	Корреспондентские счета в КО					Кредитные организации (КО)
	*задержка выполнения поручений в течение 3 дней					Банки-нерезиденты
	*10 дней					Средства бюджета
	*1 месяц и выше					Средства внебюджетных фондов
	Корреспондентские счета в банках-нерезидентах					2. Выпущенные долговые обязательства
	*группа развитых стран	0				3. Обязательства по уплате процентов
	*страны, предоставляющие льготный налоговый режим					4. Прочие обязательства
	*банки стран ближнего зарубежья					5. Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и по операциям с резидентами оффшорных зон
	Средства в филиалах КО
	3. Ссудная задолженность
	4. Учтенные векселя
5. Ценные бумаги
Чистые вложения в торговые ценные бумаги
Чистые вложения в инвестиционные ценные бумаги до погашения
Чистые вложения в ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи
6. Имущество
Итого стоимость активов					100,00	Итого стоимость обязательств			100,00
Чистые активы, тыс.руб.

Стоимость предприятия = Рыночная стоимость активов - долговые обязательства.

Рыночная стоимость коммерческого банка, рассчитанная методом чистых активов затратного подхода на 1 января n + 1 г., составляет ______рублей.

Выводы по разделу 2 контрольной работы.

Цена банка - величина не постоянная. И дело даже не в том, что меняется состояние банка. Меняются рынки, спрос инвесторов, меняется «мода» на специализацию, характер приобретаемых банков.

Применение сравнительного подхода к оценке стоимости коммерческого банка требует наличия публичной информации о котировках банковских акций, либо о совершенных сделках по продаже банков, которые по своим характеристикам являются аналогами оцениваемого банка. Необходимо отметить, что специалисты по оценке стоимости банков в России признают практически невозможность использования сравнительного подхода. Так же информация о сделках между банками в России, которая может служить в качестве базы для сравнения, часто недоступна.

Методы доходного подхода являются достаточно удобными, так как позволяют учесть перспективную доходность банковского бизнеса. Вместе с тем, этот подход не применим в условиях сложившегося финансового кризиса, так как данная ситуация затрудняет прогнозирование будущих потоков банка. Следовательно, наиболее полно задачи оценки рыночной стоимости банка, могут быть учтены при использовании затратного подхода. Кроме того, методы сравнительного и доходного подходов также не были использованы из-за невозможности, в частности, в рамках сравнительно небольшого контрольного исследования применить все три подхода.

В рамках затратного подхода использовался метод накопленных чистых активов, поскольку оценке подлежит банк как непрерывно функционирующее предприятие. Метод чистых активов является достаточно простым и доступным. В его рамках был проведен расчет рыночной стоимости активов; определена стоимость нематериальных активов; определена депозитная премия; выявлена рыночная стоимость обязательств и рассчитана стоимость банка на основе сопоставления рыночной стоимости активов и обязательств с учетом депозитной премии.

Рыночная стоимость коммерческого банка, рассчитанная методом чистых активов затратного подхода на 1 января n + 1 г., составляет ______