Анализ показателей отчета об изменениях капитала. Оценка чистых активов

В Отчете об изменениях капитала раскрывается информация об из¬менениях уставного (складочного) капитала, резервного, добав-го капит, нер-ной прибыли, соб-х акций, вык-х у акционеров; о величине чистых активов. Отчет об изменениях капитала состоит из 3 разде-лов: I «Движение капитала», II «Корректировки в связи с изменением учетной политики и исправлением ошибок», III «Чистые активы».

Для оценки обоснов-ти стр-ры капитала можно использовать следующие аналитические показатели:

• период окупаемости капитала (СК/ЧП);

• рентабельность собственного капитала (ЧП/CК);

• прибыль на акцию (для АО);

• средневзвешенная цена капитала;

- коэф-т капитализации (ЗК/СК);

- коэф-т независимости (СК/К)

Для анализа состояния и движения соб-го капитала необ составить аналитическую таблицу (абсол и относит изменения). Рассчит коэф-ты поступления (СКпост/СКнач) и выбытия (СКвыб/СКнач). Если Кпост>Квыб, в орг-ции идет процесс наращивания капитала.

В разделе 3 отчета справке имеются данные о величине чистых активов. При этом нужно использовать Порядок оценки стоимости чистых активов АО, утвержденный совместным при-казом Минфина России и ФКЦБ России № 10н/03-6/пз от 29.01.2003 г. ЧА – активы предприятия, на которые в опр-х условиях может претендовать их владелец пропорционально суммарной стоимости акций (доли участия).

Под стоимостью ЧА АО понимается величина, определяемая путем вычитания из суммы активов АО, принимаемых к расчету, суммы его пассивов, принимаемых к расчету. Для оценки стоимости ЧА АО составляется расчет по данным БО.

Анализ прочей информации, содержащейся в приложениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках и в пояснительной записке, подлежащей обязательному раскрытию в финансовой отчетности

Приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках должны раскрывать све-дения, относящиеся к учетной политике организации, обеспечивать пользователей дополнитель-ными данными, которые нецелесообразно включать в бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках, но которые необходимы пользователям бухгалтерской отчетности для реальной оценки финансового положения организации, финансовых результатов ее деятельности и изменений в финансовом положении. Приложения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках раскрывают информацию в виде отдельных отчетных форм и в виде пояснительной записки.

Расшифровку отдельных статей ББ и ОПУ организации могут представлять по образцу «Пояснения к ББ и ОПУ», утвержденному приказом МФ РФ №66н. Использование данных этого отчета при анализе деятельности организации позволяет более точно оценить ее финансовое положение, раскрыть инвестиционную политику, направленную на техническое развитие. Кроме того, показатели этого отчета создают определенное облегчение для выполнения традиционных сопоставлений об имуществе, долгах и возможности их погашения, степени доходности финансовых вложений, оценки эффективности использования заемного капитала и др.

Можно выделить следующие основные направления анализа пояснения к ББ и ОПУ:

1. анализ амортизируемого имущества (динамики, структуры, оборач-ти ОС, эфф-ти исп-я ОС, );

2. анализ ДЗ и КЗ (динамика, оборач-мость, доля сомнительной, просроч-й ДЗ в ее общ величине, доля ДЗ в тек активах, КЗ в тек обяз-вах);

3. Анализ запасов (динамика, оборач-ть)

4. анализ состава и структуры финансовых вложений;

5. оценка эффе-ти инвестиций (оценка влияния факторов на отклонение фактич рез-тов инвестирования от

прибыль на акцию = Чист приб – Див-ды на привил акции/К-во обыкн акций

- сумма активов на акцию = активы / к-во обыкн акций и др.

6. анализ состава и структуры расходов по обычным видам деятельности.

7. Анализ оценочных обяз-в, обеспечений обяз-в, гос помощи.

Представление пояснительной записки является обязательным. Пояснительная записка должна обеспечивать пользователей дополнительными данными для формирования полного представления о финансовом положении организации, финансовых результатах ее деятельности и изменениях в ее финансовом положении.

Пояснительная записка как составная часть бухгалтерской отчетности имеет важное значение для организаций, так как детальное раскрытие информации о финансово-хозяйственной деятельности становится важным средством возможного привлечения потенциальных инвесторов и кредиторов, заинтерес-х в развитии орг-ции.

Пояснительная записка позволяет раскрыть не только значения показателей, но и качественные характеристики деятельности организации за отчетный период (среднесписочная численность работающих, фондоемкость и материалоемкость производства, возрастная структура парка оборудования, текучесть кадров, индексы роста и прироста и прочие показатели экономических, статистических и иных «небухгалтерских» отчетов, причины сложившегося положения, пер-спективы его изменения и т.д.).

Примерная структура пояснительной записки к бух¬галтерской отчетности следующая:

1) основные сведения об организации и ее собственниках;

2) учетная политика организации;

3) основные показатели деятельности организации;

4) информация по прекращаемой деятельности;

5) информация об аффилированных лицах;

6) события после отчетной даты и условные факты хозяй¬ственной деятельности;

7) данные о важнейших отчетных показателях по видам деятельности и географическим рынкам сбыта;

8) расшифровки форм бухгалтерской отчетности и пояс¬нения к ним;

9) разницы между данными бухгалтерского учета и нало¬говых регистров;

10) дополнительные сведения к формам отчетности;

11) пояснения, обязательные для всех организаций (инфор¬мация об имуществе, доходах и расходах, сведения об операциях в иностранной валюте, информация о госу¬дарственной помо-щи).

При изложении основных показ-лей деят-ти может быть привелена хар-ка: ОС (доли активной части, коэф-ты износа, выбытия, обновления), НМА, фин вложений, научно-технич-го уровня продукции и т.д.

Рекомендуется определять тенденции осн-х показ-лей деят-ти, измен-я в имущ-м и фин-м положении. В случае необх-ти в поясн записке след приводить порядок расчета аналитич-х показ-лей (рентаб-ти, доли СОС). При оценке фин состояния на краткосрочную перспективу могут приводиться показатели удовлетворительности стр-ры баланса; на долгосрочную – хар-ка стр-ры источников, завис-ть от заемн ист-в При хар-ке платежеспос-ти сдел обратить внимание на показ-ли: наличие ДС, убытки, просроч ДЗ и КЗ, уплач-е штрафы, полноту уплаты налогов, не погаш в срок кредиты. Может прив-ся оценка деловой активности.