Уголовная ответственность

До 30 июля 2013 г. УК РФ не предусматривал ответственности за неправомерное использование инсайдерской информации. 31 июля 2013 г. вступили в силу изменения в УК РФ⁵⁹⁹, которые дополнили законодательство России соответствующим составом.

Объективная сторона преступления предусматривает совершение действий по использованию инсайдерской информации:

• для осуществления операций с финансовыми инструментами, иностранной валютой и (или) товарами, к которым относится такая информация, за свой счет или за счет третьего лица, либо

• путем дачи рекомендаций третьим лицам, обязывания или побуждения их иным образом к приобретению или продаже финансовых инструментов, иностранной валюты и (или) товаров, либо

• путем ее неправомерной передачи другому лицу.

Данное преступление предполагает его умышленное совершение.

Состав преступления является материальным, т. е. для квалификации предполагает наличие определенных законом последствий: причинение крупного ущерба (2,5 млн руб. и более) гражданам, организациям или государству либо извлечение дохода или избежание убытков в крупном размере.

За совершение преступления предусмотрено наказание в виде:

• штрафа (в размере от 300 тыс. до 500 тыс. руб.), или

• штрафа в размере заработной платы или иного дохода осужденного (за период от одного года до трех лет), или

• лишения свободы (на срок от двух до четырех лет) со штрафом (в размере до 50 тыс. руб.), или

• принудительных работ (на срок до четырех лет) с лишением права занимать определенные должности или заниматься определенной деятельностью (на срок до трех лет) или без такового, или

• лишения свободы (на срок от двух до четырех лет) со штрафом в размере заработной платы или иного дохода осужденного (за период до трех месяцев) либо без такового с лишением права занимать определенные должности либо заниматься определенной деятельностью (на срок до трех лет или без такового).

Повышенные санкции предусмотрены для преступления, которое совершается путем неправомерной передачи инсайдерской информации другому лицу. К примеру, при совершении такого деяния пределы усмотрения по назначению штрафа уже составляют от 500 тыс. руб. до 1 млн руб.⁶⁰⁰

Административная ответственность

Прежде всего необходимо отметить, что ЦБ РФ при реализации контрольных полномочий в области соблюдения требований законодательства об инсайдерской информации вправе принимать решения о приостановлении действия или об аннулировании лицензии в области финансовых рынков в случае нарушения требований законодательства об инсайдерской информации.

Возможно, данные полномочия ЦБ РФ даже более действенны, чем применение административной санкции.

Состав административного правонарушения по ст. 15.21 КоАП РФ усматривается в деяниях лица только в отсутствие признаков преступления.

Объективная сторона правонарушения формулируется в Кодексе чрезвычайно широко: неправомерное использование инсайдерской информации. В чем именно заключается использование такой информации, закон не конкретизирует.

Потенциальное административное наказание – наложение штрафа, дифференцированного в зависимости от субъекта правонарушения:

• на граждан – в размере от 3 тыс. до 5 тыс. руб.;

• на должностных лиц – от 30 тыс. до 50 тыс. руб.;

• на юридических лиц – в размере суммы излишнего дохода.

Штраф может быть рассчитан как сумма убытков, которых гражданин, должностное лицо или юридическое лицо избежали в результате неправомерного использования инсайдерской информации, но не может в таком случае составлять менее 700 тыс. руб. Таким образом, административный штраф теоретически способен превысить 700 тыс. руб.

В отношении должностного лица может быть применено такое наказание, как дисквалификация на срок от одного года до двух лет.