8.5. Совмещение деятельности

Согласно Закону об ИФ⁴⁸⁹ управление (доверительное управление) активами АИФ и доверительное управление ПИФом может совмещаться только с деятельностью по управлению ценными бумагами. При этом управляющая компания вправе осуществлять инвестирование собственных средств, совершать сделки по передаче имущества в пользование, а также оказывать консультационные услуги в области инвестиций при соблюдении требований нормативных правовых актов ЦБ РФ (ФСФР) по предупреждению конфликта интересов.

Таким образом, правоспособность управляющей компании является исключительной.

8.6. Условия осуществления деятельности управляющего активами фондов Общие условия осуществления деятельности управляющего активами фондов

Общие условия предполагают соблюдение обязанности:

• действовать разумно и добросовестно при осуществлении своих прав и исполнении обязанностей. В отношении управляющих компаний НПФ используются формулировки «инвестировать средства пенсионных накоплений исключительно в интересах застрахованных лиц» и «осуществлять инвестирование разумно и добросовестно, исходя из необходимости обеспечения принципов надежности, ликвидности, доходности и диверсификации»;

• передавать имущество (и все первичные документы в отношении имущества), принадлежащее акционерному инвестиционному фонду, и имущество, составляющее ПИФ, для учета и (или) хранения специализированному депозитарию. Заключать договор со специализированным депозитарием НПФ и осуществлять под его контролем операции со средствами, переданными в управление фондом;

• осуществлять учет операций с имуществом, составляющим активы фонда, а также с иным имуществом, доверительное управление которым осуществляется на основании лицензии. Управляющая компания НПФ обязана ежедневно рассчитывать текущую рыночную стоимость и стоимость чистых активов, находящихся в доверительном управлении согласно Приказу ФСФР «Об утверждении Порядка расчета рыночной стоимости активов и стоимости чистых активов, в которые инвестированы средства пенсионных накоплений»⁴⁹⁰;

• обособить имущество, составляющее ПИФ, от имущества самой управляющей компании, имущества владельцев инвестиционных паев, имущества, составляющего иные ПИФы, находящиеся в доверительном управлении этой управляющей компании. Для этого имущество, составляющее ПИФ, учитывается на отдельном балансе, и по нему ведется самостоятельный учет. Кроме того, для расчетов по операциям, связанным с доверительным управлением ПИФом, управляющей компанией открывается отдельный банковский счет (счета), а для учета прав на ценные бумаги, составляющие ПИФ, отдельный счет (счета) депо;

• в отношении ПИФа заключить договор о ведении реестра владельцев инвестиционных паев с юридическим лицом, имеющим лицензию на осуществление деятельности по ведению реестра владельцев именных ценных бумаг, или специализированным депозитарием ПИФа;

• не допускать конфликт интересов при осуществлении не запрещенной по совмещению деятельности;

• не допускать манипулирование рынком;

• в отношении управляющей компании НПФ – соблюдать кодекс профессиональной этики.