Внутренние документы

В системе внутренних документов управляющего должны быть утверждены:

• документ, содержащий методику распределения между клиентами ценных бумаг и (или) денежных средств, полученных в результате совершения сделки за счет средств разных клиентов;

• документ, содержащий порядок возврата клиенту ценных бумаг и (или) денежных средств, поступивших управляющему после расторжения договора доверительного управления с ним;

• документ (проспект управляющего), содержащий общие сведения, связанные с порядком осуществления деятельности по управлению ценными бумагами;

• правила ведения внутреннего учета операций с ценными бумагами, в том числе ведения учетных регистров и составления внутренней отчетности.

Информационные требования

Законодательством к осуществлению деятельности по управлению ценными бумагами предъявляется и ряд информационных требований:

• уведомлять клиента о проведении общих собраний акционеров акционерных обществ, если договором предусмотрено, что управляющий руководствуется указаниями клиента при осуществлении права голоса;

• уведомить клиента о внебиржевой сделке или биржевой сделке, заключенной на основании адресных заявок, купли-продажи ценных бумаг, включенных в котировальный список, за счет средств, находящихся в доверительном управлении, на заведомо худших по сравнению с рыночными условиях;

• предоставлять отчет о своей деятельности в сроки, предусмотренные договором доверительного управления, но не реже одного раза в квартал;

• предоставить отчет по запросу клиента на дату, указанную в запросе, а если такая дата не указана, – на дату получения запроса;

• уведомить клиента об уменьшении стоимости его имущества, находящегося в доверительном управлении, на 20 % и более по сравнению со стоимостью имущества в соответствии с последним отчетом, направленным клиенту, а также о причинах соответствующего уменьшения;

• ознакомить клиента с содержанием проспекта управляющего и с риском осуществления деятельности по управлению ценными бумагами.

Отчет о деятельности управляющего должен содержать информацию:

1) обо всех сделках, совершенных управляющим с объектами доверительного управления:

• дата/время заключения сделки;

• дата/время совершения операции;

• дата оплаты и дата поставки ценных бумаг по сделке;

• вид сделки, описание операции;

• наименование контрагента по сделке и т. п.;

2) об операциях по передаче в доверительное управление клиентом и возврату ему объектов доверительного управления;

3) об объектах доверительного управления, принадлежащих клиенту, на последний день отчетного периода, их оценочную стоимость;

4) обо всех расходах, понесенных управляющим в связи с осуществлением доверительного управления;

5) о вознаграждении, причитающемся управляющему за отчетный период, с указанием его расчета.

4.5. Договор управляющего с клиентом

Требования к договору доверительного управления ценными бумагами предъявляются ГК РФ, Законом о РЦБ и Приказом ФСФР от 03.04.2007 № 07–37/пз-н «О порядке осуществления деятельности по управлению ценными бумагами».

Единственное требование к форме договора – необходимость соблюдения письменной формы.

Существенными условиями договора доверительного управления ценными бумагами являются:

1) указание на состав имущества, передаваемого в управление;

2) наименование юридического лица или имя гражданина, в интересах которых осуществляется управление имуществом (учредителя управления или выгодоприобретателя);

3) размер и форма вознаграждения управляющему, если выплата вознаграждения предусмотрена договором;

4) срок действия договора. При этом договор заключается на срок, не превышающий пяти лет, с возможностью продления на тех же условиях и на тот же срок в отсутствие заявления одной из сторон о прекращении договора.

Кроме обозначенных существенных условий, которые необходимо согласовать непосредственно в самом договоре, управляющий и учредитель управления должны письменно согласовать:

1) перечень объектов доверительного управления, которые могут быть переданы управляющему учредителем управления;

2) перечень (состав) объектов доверительного управления, которые вправе приобретать управляющий при осуществлении деятельности по управлению ценными бумагами;

3) ограничения на приобретение отдельных видов объектов доверительного управления (по требованию учредителя управления);

4) перечень юридических лиц, чьи ценные бумаги в документарной форме, не являющиеся эмиссионными, вправе приобретать управляющий при осуществлении деятельности по управлению ценными бумагами и виды соответствующих ценных бумаг;

5) структуру объектов доверительного управления, которую обязан поддерживать управляющий в течение всего срока действия договора (например, соотношение между ценными бумагами различных видов);

6) виды сделок, которые управляющий вправе заключать с принадлежащими учредителю управления объектами доверительного управления, находящимися в доверительном управлении, а также по требованию учредителя управления – ограничения на совершение отдельных видов сделок;

7) возможность заключения управляющим биржевых сделок, внебиржевых сделок, биржевых и внебиржевых срочных договоров;

8) порядок разрешения споров учредителя управления и управляющего, связанных с отчетом о деятельности;

9) порядок изменения перечисленных ранее условий;

10) методику оценки стоимости объектов управления при приеме их от учредителя управления, а также при указании их оценочной стоимости в отчете о деятельности управляющего.

Согласование с учредителем Методики оценки стоимости объектов управления при указании их оценочной стоимости в отчете о деятельности управляющего противоречит требованию Приказа ФСФР «О порядке осуществления деятельности по управлению ценными бумагами» в части обязанности управляющего использовать единую для всех учредителей методику данной оценки.

Законодательно предусмотрены специальные случаи прекращения договора доверительного управления вследствие:

1) смерти гражданина, являющегося выгодоприобретателем, или ликвидации юридического лица – выгодоприобретателя, если договором не предусмотрено иное;

2) отказа выгодоприобретателя от получения выгод по договору, если договором не предусмотрено иное;

3) отказа учредителя управления от договора по иным причинам, при условии выплаты доверительному управляющему обусловленного договором вознаграждения;

4) признания несостоятельным (банкротом) гражданина-предпринимателя, являющегося учредителем управления.

При отказе одной стороны от договора доверительного управления другая сторона должна быть уведомлена об этом за три месяца до прекращения договора, если договором не предусмотрен иной срок уведомления.