2.7. Конфликт интересов

Действующее законодательство закрепляет принцип приоритета интересов клиента перед собственными интересами брокера. Однако в процессе осуществления брокерской деятельности возможны ситуации, когда возникает противоречие между имущественными и иными интересами профучастника (его работников) и его клиента. Такое противоречие, в результате которого действия (бездействие) профучастника (его работников) причиняют убытки клиенту и (или) влекут иные неблагоприятные последствия для клиента, именуется конфликтом интересов.

В случае возникновения конфликта интересов брокер обязан немедленно уведомить своего клиента о возникновении такого конфликта и предпринять все необходимые меры для его разрешения в пользу клиента.

В случае если конфликт интересов брокера и его клиента, о котором клиент не был уведомлен до получения брокером соответствующего поручения, привел к причинению клиенту убытков, брокер обязан их возместить в общем порядке, предусмотренном ст. 15 ГК РФ.

На практике все эти правила не работают. У клиента практически нет возможности получить компенсацию от брокера, так как доказать состав данного гражданско-правового нарушения чрезвычайно сложно. Это объясняет отсутствие подобных споров в арбитражной практике³⁷⁹.

2.8. Споры с участием брокера Споры брокера с фсфр

За период с 01.01.2010 по 15.04.2012 ФСФР было аннулировано 204 лицензии профучастника на осуществление брокерской деятельности.

В качестве основания для аннулирования лицензии послужило неоднократное в течение одного года нарушение законодательства о ценных бумагах, в том числе нормативных правовых актов ФСФР. Как правило, речь идет о следующих нарушениях.

1. Нарушение общих требований: необеспечение условий для проведения надзорных мероприятий, непредставление сведений об изменении адреса места нахождения организации-профучастника, неисполнение предписаний ФСФР об устранении нарушений, манипулирование ценами на рынке ценных бумаг, отсутствие необходимого программно-технического обеспечения.

2. Нарушение требований к внутренним документам: отсутствие необходимых внутренних документов, их противоречие действующему законодательству.

3. Нарушение требований, предъявляемых к собственным средствам: несоответствие размера собственных средств нормативам достаточности, использование при расчете собственных средств недопустимых активов, непредставление расчета собственных средств, непредставление информации о структуре собственности.

4. Нарушение требований, предъявляемых к штату брокера: отсутствие специалистов финансового рынка, отсутствие у специалистов финансового рынка соответствующего квалификационного аттестата.

5. Нарушение требований к осуществлению внутреннего контроля: отсутствие контролера, осуществление внутреннего контроля ненадлежащим образом, непредставление контролером отчетов.

6. Нарушение требований к отчетности профучастника: непредставление квартальных отчетов, представление в отчетах недостоверных сведений.

7. Нарушение требований, предъявляемых к брокерской деятельности:

• нарушение порядка использования денежных средств клиентов, переданных брокеру для инвестирования;

• неуведомление клиентов о возможности открытия отдельного специального брокерского счета;

• нарушение порядка ведения внутреннего учета сделок и ценных бумаг;

• нарушение порядка проведения сверки наличия денежных средств и ценных бумаг;

• нарушение порядка обращения ценных бумаг, предназначенных для квалифицированных инвесторов;

• совершение сделок без поручения клиента;

• непредставление сведений о внебиржевых сделках;

• неуведомление клиентов о рисках, связанных с хранением денежных средств на одном счете;

• хранение денежных средств клиентов на счетах брокера.