2. Факторный анализ прибыли от продаж и анализ рентабельности

Рассчитаем показатели прибыли от продаж в абсолютном и относительном измерении и оставшиеся показатели по формулам (29-32) (таблица 10):

Таблица 10 – Расчет показателей прибыли от продаж

	Показатель	2013 год	2014 год	Изменение (тыс.руб.)
				Абсолютное	Относительное
1	Пр	(6640)	(5658)	982	14,79
2	Вр	175152	189370	14218	8,12
3	С	(165060)	(192349)	27189	-16,47
4	Кр	(6098)	(5472)	626	10,27
5	Ур	(10634)	(9592)	1042	9,8
6	Rпр	-0,038	-0,03	0,008	-21,05
7	УС	0,942	1,016	0,074	7,8
8	УКР	0,035	0,029	-0,006	-17,14
9	УУР	0,06	0,05	-0,009	-15

Используя способ абсолютных разниц, рассчитаем следующие показатели, за счет которых происходит изменение прибыли от продажи по формулам (33-36):

1.  = =-5,4;

2.  = =140,13;

3.  = =-18,94;

4.  =-11,362.

На основе факторного анализа прибыли от продаж можно сделать следующие выводы:

Сумма убытка несколько снижается, при этом рост выручки недостаточен по сравнению с ростом себестоимости, что оказывает отрицательное влияние на финансовые результаты.

Положительное влияние оказывает снижение управленческих и коммерческих расходов.

Рассчитаем показатели рентабельности компании по формулам (37-40) (таблица 11):

Таблица 11 – Расчет показателей рентабельности компании.

Показатели	По состоянию на			Изменение показателя 2014 г. по сравнению с 2013 г.
	2013	2014
Рентабельность оборотных активов, % (R1)	(15,21)	(50,56)	-35,35
Рентабельность основной деятельности, % (R2)	3,65	2,73	-0,92
Рентабельность продаж, % (R3)	(3,79)	(2,99)	0,8
Рентабельность совокупных активов, % (R4)	(4,6)	(15,01)	-10,41

Почти все показатели рентабельности предприятия на 2014 год в сравнении с 2013 годом упали. Это говорит о прямой угрозе экономической безопасности ОАО.

1. Рентабельность активов предприятия составляет -50,56 %, то это означает что каждый рубль активов, который использовался в деятельности компании, принес ему -0,5056 руб. Отрицательное значение свидетельствует о деградации компании.

2. На 2014 год R2 равна 2,73, что не плохо, но в динамике показатель упал (-0,92). Доходы от реализации продукции в полной мере покрывают затраты обращения, рентабельность основной деятельности находится в норме.

Данный показатель позволяет оценить эффективность управления продажами в процессе основной деятельности. В 2014 году рентабельность продаж отрицательна (-2,99), но анализ в динамике (0,8%) показывает, что эффективность улучшается, а, следовательно, усиливается уровень экономической безопасности организации.

На 2014 год рентабельность совокупных активов составила -15,01% (в динамике -10,41%), что говорит о неэффективности управления активами организации.

Проведем факторный анализ рентабельности по формулам (41-45):

1. = %;

2. =( = -14,8%;

3. =( = 0%;

4. =( ;

5. = .

Увеличение рентабельности оборотных активов при неизменном показателе чистой прибыли может свидетельствовать об уменьшении доли оборотных активов, что рассматривается как негативная тенденция. Однако если уменьшение доли оборотных активов было вызвано такими факторами, как: уменьшение запасов в части готовой продукции, более рациональное управление объемами запасов сырья и материалов – можно сказать, что это положительная тенденция, при сохранении которой в будущем можно ожидать увеличения чистой прибыли организации. Опережающий темп роста чистой прибыли по сравнению с ростом оборотных активов в отчетном периоде свидетельствует об увеличении эффективности работы оборотных активов.

Рентабельность предприятия ОАО «АвтоВАЗ» в 2014 году снизилась на 9,2% по сравнению с 2013 годом в связи с увеличением себестоимости продаж. Себестоимость продаж в 2014 году выше выручки от продаж.

Можно наблюдать тенденцию роста выручки и уменьшения коммерческих и управленческих расходов, но рентабельность все равно остается низкой.

Используя данные бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах предприятия ОАО «АвтоВАЗ» и оценив состояние компании за период 2013-2044 гг., можно сделать следующие выводы.

Данное общество характеризуется неустойчивым и нестабильным финансовым положением. В 2014 году наблюдается полная неликвидность баланса, оборачиваемость средств имеет отрицательную тенденцию, оборачиваемость кредиторской задолженности увеличивается.

Себестоимость продаж в два раза больше выручки, а чистый убыток увеличился с 6899 млн. руб. до 25411 млн. руб., что говорит о весьма серьезных проблемах ОАО.

Показатели рентабельности отрицательны, происходит внушительное снижение устойчивости компании.

Увеличение заемных средств говорит о нестабильности компании и еще большей ее зависимости. В 2014 году предприятие понесло колоссальные убытки (6400%), уменьшилась доля собственного капитала.

В связи со столь негативной тенденцией, руководству следует весьма тщательно проработать дальнейшую стратегию развития компании.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной работе рассмотрены теоретические основы диагностики финансового состояния компании, проведена диагностика финансового состояния ОАО «АвтоВАЗ», собраны и обобщены итоги диагностики. Также освоен метод написания работы, основанный на источниках первичной информации, а именно, отчётной документации предприятия.

Устойчивое финансовое положение компании – результат умелого, просчитанного управления всей совокупностью производственно - хозяйственной деятельности предприятия. Чтобы знать, чем управлять необходимо проведение диагностики финансово - экономической деятельности компании.

Диагностика финансового состояния компании показывает, в каких направлениях стоит тщательнее вести работу, помогает выявить наиболее важные аспекты и наиболее слабые позиции в финансовом состоянии компании. Важно систематически наблюдать за изменениями в системе показателей, которые показывают наличие и размещение ресурсов, реальную и потенциальную финансовую возможность расширения производства и увеличения прибыли, располагая при этом объективной информацией для оценки финансового состояния.

Главная цель коммерческой организации в современных условиях - получение максимальной прибыли, что невозможно без эффективного управления капиталом. Поиски резервов для увеличения прибыли компании составляют основную задачу менеджера.

Проведенная диагностика финансово – экономического состояния ОАО «АвтоВАЗ» показала, что компания является неплатежеспособной, вероятность банкротства очень высока, но имеется некоторая тенденция к улучшению. Следует отметить, что признание компании неплатежеспособной и имеющей неудовлетворительную структуру баланса не означает признания компании несостоятельной (банкротом), не меняет юридического статуса предприятия и не приводит к гражданско-правовой ответственности. Это лишь зафиксированное состояние финансовой неустойчивости компании. Поэтому и необходима система критериев, по которым можно обеспечить своевременный контроль за финансовым состоянием компании, и вовремя осуществить меры по предупреждению несостоятельности, стимулируя компанию к самостоятельному выходу из кризиса.

В условиях кризисной финансовой ситуации восстановление финансового состояния компании осуществляется поэтапно путем реализации определенных мер. Вся ответственность по осуществлению этих мер и выводу организации из кризиса лежит на плечах менеджера. Поэтому так важно для компании иметь хорошего менеджера – грамотного специалиста и настоящего профессионала в своем деле.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Арефьева О.В., Сахаев В.Г. Экономика предприятия [Текст] / К: изд. Европейского университета, 2003;

2. Войтоловский Н.В., Калинина А.П., Мазурова И.И.. Экономический анализ: Учебник [Текст] / – 4-е изд., перераб. и доп. М.: Издательство Юрайт, 2013;

3. Дворядкина Е.Б., Новикова Н.В. Экономическая безопасность: учебное пособие [Текст] / Екатеринбург: Изд-во Урал. гос. экон. ун-та, 2010;

4. Кондраков Н.П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет: Учебник [Текст] / М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006;

5. Аналитическое агентство «Автостат» [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.autostat.ru;

6. Макеева Ф.С. Комплексный анализ хозяйственной деятельности предприятия – периодическая литература [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.ulsu.ru/departments/sections/eed/folio/KAZ/9-3.htm;

7. Научно – популярный журнал «Буквы» [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://bukvi.ru/ekonomika/analiz/problema-dostovernosti-balansa.html;

8. Павленков М., Смирнова Н. Инструменты оценки финансовой устойчивости [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://consulting.1c.ru/journal-article.jsp?id=162;

9. Пшеничная Е.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятий часть 1 (Конспект лекций) ИБК ВГУЭС [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://abc.vvsu.ru/Books/anfindeyat/page0001.asp

10. Распопова А. «АвтоВАЗ» плодит убытки – статья от 12.02.15 Газета.ру [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.gazeta.ru/auto/2015/02/12_a_6409601.shtml;

11. Российский бизнес – канал РБК [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.rbc.ru/photoreport/16/01/2015;

12. Яковлева Н.И. Как оценивать финансовые риски компании на базе бухгалтерской отчетности - Учебное пособие [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.profiz.ru/se/5_08/kak_ocenivat_finans_riski;

13. Deep financeе [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.deepfinance.ru/finances-4659-1.html;

14. Finance masters [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.financemasters.ru/fmass-375-1.html;

15. Nice Finances [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.nicefinances.ru/ereads-338-1.html;

16. Официальный сайт АвтоВАЗ [Электронный ресурс] / Режим доступа: http://www.lada.ru.

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Бухгалтерский баланс на 31декабря 2014 года

Коды
0710001
31 12 2014
00232934
6320002223
34.10.2
47 / 31
385

Форма по ОКУД Дата (число, месяц, год)

Организация ОТКРЫТОЕ АКЦИОНЕРНОЕ ОБЩЕСТВО "АВТОВАЗ" по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика ИНН

Вид экономической деятельности производство легковых автомобилей Организационно-правовая форма / форма собственности

открытое акционерное общество / совместная федеральная и иностранная собственность

Единица измерения: млн руб.

Местонахождение (адрес) 445024, г. Тольятти, Южное шоссе, 36

Пояснения	Наименование показателя	Код	На 31.12.2014 г.	На 31.12.2013 г.
	А К Т И В I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы	1110	44	9
4.1	Результаты исследований и разработок	1120	6 873	3 570
	Нематериальные поисковые активы	1130	-	-
	Материальные поисковые активы	1140	-	-
4.2	Основные средства	1150	78 874	71 299
	Доходные вложения в материальные ценности	1160	-	-
4.3	Финансовые вложения	1170	13 977	10 505
	Отложенные налоговые активы	1180	5 335	4 241
4.4	Прочие внеоборотные активы	1190	13 895	14 954
	Итого по разделу I	1100	118 998	104 578
4.5	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Запасы	1210	15 117	24 846
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	1 549	1 544
4.6	Дебиторская задолженность	1230	23 903	15 912
4.3	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	1240	1 941	69
4.7	Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	7 746	2 993
	Прочие оборотные активы	1260	-	-
	Итого по разделу II	1200	50 256	45 364
	БАЛАНС	1600	169 254	149 942
4.8	П А С С И В III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	11 421	11 421
	Акции дополнительного выпуска	1311	-	-
	Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	-	-
4.9	Переоценка внеоборотных активов	1340	27 971	28 231
4.9	Добавочный капитал (без переоценки)	1350	15 311	15 311
	Резервный капитал	1360	571	571
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	(54 877)	(29 726)
	Итого по разделу III	1300	397	25 808
4.10	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	1410	70 763	65 627
	Отложенные налоговые обязательства	1420	-	-
4.14	Оценочные обязательства	1430	694	800
4.11	Прочие обязательства	1450	10 512	11 915
	Итого по разделу IV	1400	81 969	78 342
4.10	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА Заемные средства	1510	35 320	19 537
4.12	Кредиторская задолженность	1520	47 807	22 670
	Доходы будущих периодов	1530	197	201
4.14	Оценочные обязательства	1540	3 564	3 384
	Прочие обязательства	1550	-	-
	Итого по разделу V	1500	86 888	45 792
	БАЛАНС	1700	169 254	149 942

Президент ОАО "АВТОВАЗ" Бу Инге Андерссон

Главный бухгалтер ОАО "АВТОВАЗ" С.А.Кочеткова

" 11 " февраля 2015 г.

ПРИЛОЖЕНИЕ Б