51.Признание сделки с ценными бумагами недействительной

Когда вы заключаете сделку с ценными бумагами, следует иметь в виду, что при определенных услови­ях сделка может быть признана недействительной. Это происходит, когда сделка совершена не в той фор­ме, которая предписана законом, если вы не имели права заключать такую сделку или если сделка противоречит действующему законодательству.

Недействительные сделки подразделяются на ос­поримые и ничтожные.

Оспоримая сделка признает­ся судом недействительной, если имеются некоторые спорные факты, которые приняты судом во внимание при решении вопроса, действительна сделка или нет.

Ничтожная сделка содержит более серьезные нару­шения, чем оспоримая сделка, и считается недействи­тельной независимо от признания ее таковой судом.

К оспоримым сделкам в соответствии с Граждан­ским кодексом РФ относятся сделки, совершенные:

— несовершеннолетним (14 — 18 лет) за преде­лами своей дееспособности (ст. 175);

— ограниченно дееспособным гражданином за пределами своей дееспособности (ст. 176);

— лицом, ограниченным в правомочии на совер­шение сделок, за пределами этих полномочий (ст. 174); — гражданином, не способным понимать значе­ние своих действий (ст. 177);

— совершенные под влиянием заблуждения (ст. 178), под влиянием обмана, насилия, угрозы, а также стечения тяжелых обстоятельств (ст. 179).

К ничтожным в соответствии с Гражданским ко­дексом РФ относятся сделки:

— не соответствующие закону (ст. 168);

— противные основам правопорядка и нравствен- ности(ст. 169);

— мнимые (ст. 170);

— притворные (ст. 170);

— совершенные недееспособным гражданином (ст. 171);

— совершенные малолетним гражданином (до 14 лет) (ст. 172);

— любые другие сделки, относительно которых действующим законодательством установлено, что они недействительны, и не оговорено, что их недей­ствительность должна определяться судом.

Недействительная сделка признается недействи­тельной с момента ее совершения.

Вопрос 52 Согласно п. 4 ст. 26 Закона о рынке ценных бумаг основаниями для признания регистрирующим органом выпуска несостоявшимся являются:

-нарушение эмитентом в ходе эмиссии ценных бумаг требований законодательства РФ, которое не может быть устранено иначе, чем посредством изъятия из обращения эмиссионных ценных бумаг выпуска;

- обнаружение в документах, на основании которых были осуществлены государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг или присвоение выпуску (дополнительному выпуску) эмиссионных ценных бумаг идентификационного номера, и (или) в документах, представленных для государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг, недостоверной или вводящей в заблуждение информации, повлекшей за собой существенное нарушение прав и (или) законных интересов инвесторов или владельцев эмиссионных ценных бумаг

-непредставление эмитентом в Банк России отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг в установленный Законом о рынке ценных бумаг срок после истечения срока их размещения;

- отказ Банка России в государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг в случаях, если Закон о рынке ценных бумаг предусматривает его государственную регистрацию;

неразмещение ни одной эмиссионной ценной бумаги выпуска (дополнительного выпуска);

- неисполнение эмитентом требования Банка России или требования регистрирующего органа об устранении допущенных в ходе эмиссии ценных бумаг нарушений требований законодательства РФ.

Выпуск ценных бумаг может быть признан несостоявшимся до государственной регистрации отчета об итогах выпуска или представления в регистрирующий орган соответствующего уведомления.

8. Признание выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг несостоявшимся или недействительным.

Признание выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг несостоявшимся.

Выпуск (дополнительный выпуск) ценных бумаг может быть признан несостоявшимся на любом этапе процедуры эмиссии ценных бумаг до даты государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) этих ценных бумаг (Пункт 1.5 Положения о порядке приостановления эмиссии и признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным, утвержденного постановлением ФКЦБ России от 31.12.97 № 45).Признание выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг осуществляется по решению регистрирующего органа.

Выпуск (дополнительный выпуск) ценных бумаг может быть признан несостоявшимся регистрирующим органом в следующих случаях (Часть четвертая статьи 26 Федерального закона от 22.04.96 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», пункт 4.1 Положения о порядке приостановления эмиссии и признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным, утвержденного постановлением ФКЦБ России от 31.12.97 № 45):

нарушения эмитентом в ходе эмиссии ценных бумаг требований законодательства Российской Федерации (в том числе нераскрытие эмитентом информации в соответствии с установленными требованиями; осуществление недобросовестной рекламы ценных бумаг, нарушение условий размещения ценных бумаг, установленных в решении о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг и указанных в проспекте ценных бумаг;признание в судебном порядке недействительными решений уполномоченных органов эмитента о размещении ценных бумаг или об утверждении решения о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг; отсутствие у эмитента с числом акционеров более 50 или с числом владельцев именных ценных бумаг более 500 регистратора; другие нарушения);

обнаружения в документах, на основании которых была осуществлена государственная регистрация выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг, недостоверной информации;

наличия нарушений порядка ведения реестра владельцев именных ценных бумаг, в том числе повлекших приостановление действия или аннулирование лицензии у регистратора, осуществляющего ведение реестра владельцев именных ценных бумаг соответствующего эмитента;

непредставления эмитентом в регистрирующий орган отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг в установленный срок после истечения срока размещения ценных бумаг;

отказа регистрирующего органа в государственной регистрации отчета об итогах выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг;

неразмещения предусмотренной решением о выпуске (дополнительном выпуске) ценных бумаг доли, при неразмещении которой их выпуск (дополнительный выпуск) признается несостоявшимся;

неразмещения хотя бы одной ценной бумаги выпуска (дополнительного выпуска);

не устранения эмитентом в указанный в направленном эмитенту предписании срок нарушений, которые явились основанием для приостановления эмиссии ценных бумаг.

До принятия решения о признании выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг несостоявшимся в целях проведения проверки эмитента или защиты прав владельцев ценных бумаг осуществляется, как правило, приостановление эмиссии ценных бумаг (Пункт 1.6 Положения о порядке приостановления эмиссии и признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным, утвержденного постановлением ФКЦБ России от 31.12.97 № 45) - процедура, посредством которой регистрирующий орган предоставляет эмитенту возможность исправить (устранить) допущенные в ходе эмиссии ценных бумаг нарушения.

Вместе с тем, регистрирующий орган в случае, если это необходимо в целях защиты прав владельцев ценных бумаг, вправе признать выпуск (дополнительный выпуск) ценных бумаг несостоявшимся и без применения процедуры приостановления эмиссии ценных бумаг (Пункт 4.4 Положения о порядке приостановления эмиссии и признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным, утвержденного постановлением ФКЦБ России от 31.12.97 № 45).

Уведомление о признании выпуска ценных бумаг несостоявшимся осуществляется регистрирующим органом на следующий день после принятия такого решения по телефону, телефаксу, с использованием иных средств электронной связи, с обязательным направлением письменного подтверждения в срок не позднее 3 дней с даты принятия такого решения (Пункт 4.3 Положения о порядке приостановления эмиссии и признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным, утвержденного постановлением ФКЦБ России от 31.12.97 № 45).

Решение регистрирующего органа о признании выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг несостоявшимся может быть обжаловано в суд (Пункт 1.10 Положения о порядке приостановления эмиссии и признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным, утвержденного постановлением ФКЦБ России от 31.12.97 № 45).

53 .Последствия признания выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг несостоявшимся или недействительным.

Признание выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг несостоявшимся или недействительным влечет аннулирование государственной регистрации такого выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг (Пункт 6.1 Положения о порядке приостановления эмиссии и признании выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным, утвержденного постановлением ФКЦБ России от 31.12.97 № 45).

Признание выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг несостоявшимся или недействительным влечет изъятие из обращения ценных бумаг, выпущенных с нарушением установленного порядка государственной регистрации или эмиссии ценных бумаг, и возвращение владельцам денежных средств (другого имущества), полученных эмитентом в счет оплаты ценных бумаг (Второй абзац пункта 5 статьи 51 Федерального закона от 22.04.96 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», пункт 6.11 Положения о порядке приостановления эмиссии и признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным, утвержденного постановлением ФКЦБ России от 31.12.97 № 45).

Все издержки, связанные с признанием выпуска (дополнительного выпуска) ценных бумаг недействительным (несостоявшимся) и возвратом средств владельцам, относятся на счет эмитента (Статья 26 Федерального закона от 22.04.96 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг»).

В случае аннулирования государственной регистрации выпуска (дополнительного выпуска) документарных ценных бумаг эмитент обязан осуществить погашение сертификатов ценных бумаг (Пункт 6.13 Положения о порядке приостановления эмиссии и признания выпуска ценных бумаг несостоявшимся или недействительным, утвержденного постановлением ФКЦБ России от 31.12.97 № 45).