ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ БЮДЖЕТНОЕ

УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ПРИ ПРАВИТЕЛЬСТВЕ

РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ»

(ФИНАНСОВЫЙ УНИВЕРСИТЕТ)

Кафедра «Анализ рисков и экономическая безопасность»

Домашнее творческое задание по

дисциплине: «Противодействие правонарушениям экономической направленности»

на тему: «Организация противодействия коррупционным проявлениям в

деятельности ПАО Московска Биржа».

Выполнил:

Студент группы УРК1-1м:

Лифшиц М.Я.

Научный руководитель:

к.ю.н., доцент, Буянский С.Г.

МОСКВА 2016

Оглавление

Введение 3

1.ПАО «Московская Биржа». Описание хозяйственной деятельности. 4

1.1 Акционерный капитал 4

2. Выявление и анализ коррупционных рисков в ПАО «Московская Биржа» 7

2. Выявление наиболее вероятных коррупционных рисков 7

2.2 Карта коррупционных рисков ПАО Московская Биржа 11

3. Меры по предотвращению коррупционных рисков в ПАО Московская Биржа 11

3.1 Мошенничество в закупках 11

3.2 Мошенничество в заказе рекламы 12

3.3 Мошенничество в процессе слияний и поглощений. 12

3.4 Мошенничество в продажах. 13

Заключение 14

Список используемой литературы: 15

Введение

С развитием сферы финансовых услуг в России, возрастают риски, связанные с деятельностью компаний в этой отрасли. Построение надежной системы безопасности, в условиях растущего рынка таких услуг, является важнейшим элементом стабильного развития финансового рынка. В таких условиях мы сталкиваемся с большой неопределенностью в принятии решений, и тем актуальнее становится тема, по которой написана данная работа.

В анализе коррупционных рисков нам необходимо оценить вероятность совершения правонарушения..

Цель работы – совершенствование системы управления рисками фондовых операций в ПАО Московская Биржа.

Объектом моего исследования стоит считать компанию “Московская Биржа”, а предметом систему управления коррупционными рисками.

В ходе подготовки работы, мною были проанализированы научные работы сотрудников кафедры “Анализ рисков и экономическая безопасность”, переведены и изучены иностранные источники, практические материалы изучаемого хозяйствующего субъекта и материалы статистических сборников.

В работе будет состоять из трех глав. В первой будет описана хозяйственная деятельности компании Московская Биржа.

Во второй главе будут выявлены и проанализированы коррупционные риски, возникающие в ходе осуществления финансово-хозяйственной деятельности.

В третьей главе будут предложены меры, необходимые для достижения более успешного результата компанией.

1.Пао «Московская Биржа». Описание хозяйственной деятельности.

1.1 Акционерный капитал

Уставный  капитал сформирован в сумме 2 278 636 493 рубля. Общее количество размещенных обыкновенных именных акций составляет 2 278 636 493, номинальной стоимостью 1 рубль каждая. По состоянию на 16 марта 2015 года общее число владельцев акций и доверительных управляющих составило более 4,5 тысяч, в том числе более 3,9 тысячи физических лиц¹.

Московская Биржа проводит торги, расчеты и клиринг многих классов российских финансовых активов: акциям, облигациям, валюте, товарными активами и инструментами денежного рынка. В следствии такой диверсификации предоставляемых услуг бизнес-модель Московской Биржи устойчива к цикличности экономики, потому что в каждой фазе цикла существует спрос на разные активы, торгуемые на Бирже со стороны участников рынка и инвесторов. Московская биржа предоставляет услуги репо на денежном рынке следующих видов: междилерское репо, репо с системой управлении обеспечением, репо с ЦК и прямое репо с Банком России. Помимо этого, существует возможность осуществлять депозитно-кредитные операции, организаторами которых выступают Пенсионный фонд России, Банк России, Внешэкономбанк, Федеральное казначейство России и др. С октября 2013 года торги золотом и серебром проводятся на Московской Бирже. Государственные закупочные интервенции зерна осуществляются на платформе ЗАО “Национальная товарная биржа”, являющейся уполномоченной биржей Министерства Сельского Хозяйства России. Помимо торговых сервисов, на Московской Бирже предоставляется широкий спектр расчетно-депозитарных и клиринговых услуг².

Банк “Национальный Клиринговый Центр” предоставляет клиринговые услуги и исполняет роль центрального контрагента на всех рынках Московской Биржи. В 2013 году Банк России присвоил НКЦ звание единственного квалифицированного ЦК в России и был признан системно значимым контрагентом в 2014 году. По состоянию на 1 января 2015 года собственный капитал банка составлял около 40 млрд. рублей. Группе существует компания, предоставляющая расчетно-депозитарные услуги – Национальный Расчетный Депозитарий (НРД), являющимся центральным депозитарием Российской Федерации. В 2014 году Банк России присвоил НРД статус национально значимой платежной системы и признал системно значимой организаций в категориях: “расчетный депозитарий”, “репозитарий”, и “центральный депозитарий”. В 2014 году объем ценных бумаг, находящихся на хранении в НРД, составил 24,9 трлн рублей. Группа также предоставляет услуги по технологическим сервисам и информационным продуктам. Информационные продукты включают в себя как информацию об итогах индексов и торгов, так и рыночные данные в режиме реального времени. Рассчитываемые Московской Биржей индексы – ключевые показатели российского финансового рынка. Московская Биржа рассчитывает индексы облигаций, акций, смешанные индексы, а также ряд индикаторов валютно-денежного или срочных рынков. Главный индекс на Московской Бирже – это индекс РТС и индекс ММВБ, рассчитывающиеся в разных валютах, но по одинаковой базе ценных бумаг. (индекс РТС – в долларах, а индекс ММВБ в рублях). Часть комиссионного дохода Биржи формируется от использования индексов для организации торгов фьючерсами и опционами на индексы РТС и ММВБ. Технологические сервисы включают широкий спектр профессиональных решений для доступа к рынкам Биржи и электронной торговли на базе современных биржевых технологий. Комплексный характер услуг, предоставляемых Московской Биржи делает инфраструктуру сильно удобнее для участников рынка, не благодаря минимизации рисков и снижению издержек. Для клиентов Московской Биржи тарифы построены следующим образом: общий тариф состоит из комиссии за клиринг, организацию торгов и интегрированный технологический сервис. Так как некоторые тарифы привязаны к размерам сделок, то и основная часть доходов Биржи приходится на них. Компания определяет ставки по тарифам таким образом, чтобы у участников рынка была возможность оптимизировать ставку комиссии, исходя из специфики совершаемых сделок. Таким образом, происходит стимуляция финансового рынка в целом. Например, тарифы срочного рынка рассчитываются исходя из числа контрактов в сделке. Если сделка закрыта внутри дня, то инвестор получает льготу (скальперская скидка). На денежном и фондовом рынках существует возможность получить возвратную премию на внутриброкерскую сделку. Режим переговорных сделок на рынке облигаций имеет ограничение максимального размера вознаграждения при совершении сделки. Профессиональные участники рынка и регулирующие органы постоянно осуществляют мониторинг ценовой политики Биржи. Благодаря такому подходу обеспечивается правильное распределение между интересами Биржи как акционерного общества и интересами всего финансового рынка России. Процентный доход от управления собственными средствами и тарификацией услуг формируют операционную прибыль Московской Биржи. Процесс размещения средств осуществляется в соответствии с утвержденной инвестиционной декларацией. Наиболее ликвидные средства составляют основной объем активов Группы, которые сконцентрированы по большей части на корреспондентских счетах в американских и европейских банках. Государственные и корпоративные облигации, номинированные как в основной валюте, так и в рублях, операции прямого и обратного репо, межбанковские депозиты, а также валютный своп составляют список инструментов, используемых при управлении активами. Инструменты с короткой дюрацией становятся предпочтительнее, и Банк России ограничивает кредитное качество контрагентов³.