2.6. Определение относительных показателей финансовой устойчивости

Относительные показатели финансовой устойчивости характеризуют степень зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов.

1. Коэффициент автономии показывает, какую часть составляют собственные источники средств в общей сумме всех вложенных источников.

2. Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств показывает, сколько заёмных средств привлекло предприятие на каждый рубль вложенных собственных средств.

3. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает, сколько ликвидных средств на предприятии приходится на каждый рубль неликвидных.

4. Коэффициент ликвидности показывает, какая доля собственных источников средств находится в мобильной форме, позволяющей более или менее свободно маневрировать этими средствами.

5. Коэффициент прогноза банкротства показывает, составляют собственные средства от валюты баланса.

Рассчитанные коэффициенты должны быть перенесены в таблицу №5.

Таблица №5 - Относительные показатели финансовой устойчивости

Коэффициенты	Значение			Отклонение (+; -)
	Норма	На начало периода	На конец периода
1.	≥ 0,5	0,2	0,2	0
2.	< 1	1,14	1,15	0,01
3. -3 • - ГУман.	≥ 0,5	-0,51	-0,53	-0,02
4.	≈ 0,5	0,17	0,17	0
5.	> 0	-0,21	-0,21	0

Вывод: Проведя анализ относительных показателей финансовой устойчивости, видно, что ни один из показателей не соответствует нормативным значениям. Коэффициент автономии показывает, что предприятие является не финансово устойчивым и зависит от внешних кредиторов. Низкое значение коэффициента маневренности собственного капитала означает, что большая часть собственного капитала вложена во внеоборотные активы и не может быть быстро преобразована в денежную наличность. Таким образом, относительные показатели показывают неустойчивое финансовое состояние предприятия.

2.7. Рейтинг предприятия

На практике часто случаются ситуации, когда возникает необходимость не просто оценить финансовое состояние какого-либо предприятия, но и сравнить несколько предприятий и выбрать из них лучшее.

Для этого применяют методику, основанную на простых математических расчётах определяется рейтинг предприятия. Для определения рейтинга в начале необходимо определить 4 группы показателей.

1 группа: Показатели оценки прибыльности хозяйственной деятельности.

А) Общая рентабельность предприятия

Б) Чистая рентабельность предприятия.

В) Рентабельность к производственным фондам.

Г) Общая рентабельность к производственным фондам.

2 группа: Показатели эффективности управления.

А) Чистая прибыль на 1 рубль объёма реализации продукции.

Б) Прибыль от реализации продукции на 1 рубль объёма реализации продукции.

В) Прибыль от всей реализации на 1 рубль объёма реализации продукции.

Г) Общая прибыль на 1 рубль объёма реализации продукции.

3 группа: Показатели оценки деловой активности.

А) Отдача всех активов.

Б) Отдача основных фондов.

В) Оборачиваемость оборотных средств. Выручка

Г) Оборачиваемость запасов.

Д) Оборачиваемость дебиторской задолженности.

Е) Оборачиваемость банковских активов.

Ж)

4 группа: Показатели оценки ликвидности.

А)

Б)

В)

Г)

Расчёт рейтинга предприятия заключается в следующем: составляется таблица показателей и формируется эталонное предприятие (таблица №6).

Таблица №6 - Показатели для расчёта рейтинга предприятия.

Показатели	Предприятие/организация	Эталон
1 группа
Робщ	0,3	0,8
Рчист.	0,23	0,34
Рсоб. кап.	0,00006	0,3
Робщ. ОПФ	0,35	1,02
2 группа
Р прод.1	0,55	0,32
Р прод.2	4,8	1,47
Р прод.3 а продЗ	4,8	1,47
Р прод.4	0,73	0,28
3 группа
А отд. •'••ОТД.	0,41	1,11
Ф отд.	0,47	1,11
К обор.	13,5	2,02
К обор. зап.	13,5	28,23
К обор. ДЗ	14,8	5,4
К обор. банк. акт.	14,8	3,26
К обор. собкап.	1,04	0,35
4 группа
К абс. лик.	0,07	0,94
К лик.	0,1	1,62
К тек. лик.	0,17	2,1
К авт.	0,41	0,92

За тем все показатели таблицы стандартизируются по формуле:

И составляется новая таблица показателей для расчёта рейтинга предприятия (таблица №7).

Таблица №7. Расчёт рейтинга предприятия.

Показатели	Предприятие/организация
1 группа
Робщ	0,375
Рчист.	0,676
Рсоб. кап.	0,0002
Робщ. ОПФ	0,343
2 группа
Р прод.1	1,71
Р прод.2	3,2
Р прод.3 а продЗ	3,2
Р прод.4	2,6
3 группа
А отд. •'••ОТД.	0,36
Ф отд.	0,42
К обор.	6,68
К обор. зап.	0,47
К обор. ДЗ	2,74
К обор. банк. акт.	4,53
К обор. собкап.	2,97
4 группа
К абс. лик.	0,074
К лик.	0,061
К тек. лик.	0,08
К авт.	0,44

На основании стандартизированных показателей определяется рейтинг предприятия по формуле: