Оглавление

Введение…………………………………………………………………………..3

Глава 1. Теоретические вопросы анализа ликвидности и платежеспособности предприятия…………………………………………….7

1.1. Платёжеспособность и ликвидность предприятия. Управление ликвидностью……………………………………………………………………..71.2. Методика анализа платёжеспособности и ликвидности предприятия…14

1.3. Фактор риска в оценке и управлении ликвидностью и платежеспособностью…………………………………………………………...29

Глава 2.Анализ показателей платежеспособности ооо «эспа»………35

2.1. Краткая характеристика ООО «ЭСПА»…………………………………...35

2.2. Анализ ликвидности баланса ООО «ЭСПА»……………………………..39

2.3. Анализ финансовых коэффициентов ликвидности ООО «ЭСПА»……...42

2.4. Расчет влияния факторов на изменение величины коэффициента текущей ликвидности……………………………………………………………………...50

2.5. Анализ денежных потоков и расчет ликвидного денежного потока……57

Глава 3.Мероприятия по совершенствованию управления ликвидностью и платежеспособностью предприятия……………………………………….61

3.1. Предложения по улучшению финансового состояния предприятия……61

3.2. Расчет прогноза финансовой устойчивости……………………………….68

3.3. Резервы повышения рентабельности организации……………………….72

Заключение……………………………………………………………………...79

Список источников информации…………………………………………….82

Приложения……………………………………………………………………..85

Введение

АКТУАЛЬНОСТЬ ИССЛЕДОВАНИЯ. Рыночные условия хозяйствования поставили коммерческие организации перед фактором открытой сферы деятельности в системе неопределенности и повышенного риска. С одной стороны такие предприятия получили право свободно распоряжаться собственными средствами, самостоятельно заключать сделки на внутреннем и внешнем рынках, что заставило их самостоятельно заниматься поиском надежных потенциальных партнеров и качественно оценивать их финансовую устойчивость и платежеспособность. С другой стороны, предприятия с большим интересом стали относиться к оценке собственных возможностей. В связи этим возрастает значимость анализа платежеспособности организации. [21, с.15]

Платежеспособность - возможность своевременно погашать свои платежные обязательства наличными денежными ресурсами.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе характеристики ликвидности оборотных активов, которая определя­ется временем, необходимым для превращения их в денежные сред­ства. Чем меньше требуется времени для инкассации данного акти­ва, тем выше его ликвидность. Ликвидность баланса - возможность субъекта хозяйствования обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее - это степень покрытия дол­говых обязательств предприятия его активами, срок превращения ко­торых в денежную наличность соответствует сроку погашения пла­тежных обязательств. Ликвидность предприятия - это более общее понятие, чем ликвидность баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств только за счет внутренних источников (реализации активов). Но предприятие может привлечь заемные средства со сто­роны, если у него имеется соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень инвестиционной привлекательности.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит платежеспособность. В то же время ликвидность характери­зует как текущее состояние расчетов, так и перспективу. Предприя­тие может быть платежеспособным на отчетную дату, но при этом иметь неблагоприятные возможности в будущем, и наоборот.

Следовательно, прослеживая динамику платежеспособности и ликвидности предприятия, все заинтересованные стороны могут почерпнуть разнообразную информацию для принятия важных управленческих решений.

Система мониторинга, разработанная на основании методических указаний ФСФО, содержит 26 финансовых показателей. Рассчитывать такое количество показателей достаточно проблематично, т. к. территориальные органы ФСФО России сталкивались с непредставлением предприятиями необходимой информации для расчета.

Проведение мониторинга ФСФО оказалось мероприятием дорогим и недостаточно результативным. Количество убыточных и обанкротившихся предприятий оставалось по-прежнему высоким.

В ходе реформы государственного аппарата была ликвидирована ФСФО России (в марте 2004 года). Министерству экономического развития и торговли РФ были переданы функции по нормативно-правовому регулированию и выработке государственной политики в сфере банкротств. Уполномоченным органом, представляющим интересы государства как кредитора, стала Федеральная налоговая служба. В данный момент мониторинг финансово-экономического состояния предприятий осуществляется территориальными подразделениями Минэкономразвития РФ. Территориальные органы, проводящие мониторинг, используют и стандартную методику ФСФО и модифицированные методики. Тем не менее, проводимый мониторинг не всегда позволяет своевременно определить приближение кризисной ситуации на предприятии. Количество убыточных и обанкротившихся предприятий по-прежнему велико.

Эти данные свидетельствуют о том, что в настоящее время в экономике страны, на предприятиях не создано надежной системы мониторинга финансового состояния предприятий, системы профилактики кризиса, позволяющей вовремя реагировать на негативные процессы, происходящие на предприятии.

Таким образом, вопрос является проблемным, необходимо дальнейшее исследование системы показателей финансового состояния предприятия с целью определения оптимального набора коэффициентов, позволяющих сформировать эффективную методику мониторинга финансового состояния предприятия, которая должна своевременно обнаруживать признаки существенных отклонений от нормального экономического развития и, тем самым, давать реальную возможность руководству предприятия проводить мероприятия по профилактике кризисных ситуаций.

Актуальность темы дипломной работы заключается в том, что оценка платежеспособности и ликвидности предприятия является не просто важным элементом управления предприятием. Результаты этой оценки служат визитной карточкой, рекламой, досье, позволяющим определить переговорную позицию предприятия при контактах с представителями различных партнёрских групп.

ОБЪЕКТ ИССЛЕДОВАНИЯ: предприятие ООО «ЭСПА».

ПРЕДМЕТ ИССЛЕДОВАНИЯ: Меры по совершенствованию использования финансовых ресурсов предприятия (на примере ООО «ЭСПА»).

ЦЕЛЬ ДИПЛОМНОГО ИССЛЕДОВАНИЯ: на основе анализа ликвидности и платежеспособности разработать мероприятия по финансовой стабилизации предприятия ООО «ЭСПА».

ЗАДАЧИ ИССЛЕДОВАНИЯ:

- Исследование цели и задач анализа ликвидности и платежеспособности организации

- изучение способов анализа ликвидности и платежеспособности предприятия

- рассмотрение факторов риска в оценке и управлении ликвидностью и платежеспособностью

ИНФОРМАЦИОННОЙ ОСНОВОЙ данного дипломного исследования являются законодательные и нормативные материалы, труды отечественных специалистов в области оценки ликвидности и платежеспособности предприятия: К.В. Пивоварова, Г.В. Шадриной, А.Д. Шеремета и др.

Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций (Приложение к приказу ФСФО РФ от 23 января 2001 г. №16); а также финансовая отчетность объекта исследования ООО «ЭСПА» – Бухгалтерский баланс (Форма №1), Отчет о прибылях и убытках (Форма №2) за 2008-2009 год., Отчет о движении денежных средств (Форма №4), Приложение к бухгалтерскому балансу (Форма № 5).

МЕТОДЫ ИССЛЕДОВАНИЯ:

1. Эмпирические методы: наблюдение и изучение финансовой документации.

2. Теоретические методы: теоретический анализ учебной литературы (выделение и рассмотрение отдельных сторон, признаков, особенностей, свойств явлений).

3. Экономико-математические методы.

4. Статистические методы.

СТРУКТУРА РАБОТЫ:

Дипломная работа включает в себя введение, основную часть, заключение, список литературы и приложения.

Во введении отражена актуальность и значимость темы исследования.

В основную часть работы включены 3 раздела:

В первом разделе раскрываются теоретические основы анализа и управления платежеспособностью и кредитоспособностью предприятия.

Во втором разделе дается общая характеристика предприятия ООО «ЭСПА» и проводится анализ его ликвидности и платежеспособности. В третьем разделе разработаны меры по совершенствованию ликвидности и платежеспособности, вытекающие из результатов проведенного анализа.

В заключении отражены в обобщенном виде результаты проделанной работы.

Список литературы включает 33 источника.