5. Формирование мирового финансового рынка

Формирование мирового финансового рынка началось в начале XX в., но было прервано Первой мировой войной.

Впоследствии созданию мирового финансового рынка препятствовали Великая депрессия 1929-1933 гг. и Вторая Мировая война.

Современный мировой финансовый рынок начал складываться в конце 50-х - начале 60-х гг. ХХ в.

Формирование мирового финансового рынка ускорили два обстоятельства:

• перевод в конце 50-х гг. ХХ в. валютных резервов СССР в долларах из банков Нью-Йорка в банки Лондона в целях снижения политических рисков;

• отток безналичных долларов из США в Европу вследствие низких процентных ставок на американском рынке (в соответствие с правилом «Q» ФРС США ограничивало уровень процентных ставок по депозитам).

6. Классификация мирового финансового рынка по форме собственности:

• частные (банки, корпорации, фонды)

• государственные (банки, компании, долговые агентства);

• межгосударственные (МВФ, Всемирный банк, Банк международных расчётов)

7. Классификация мирового финансового рынка по характеру экономической активности:

• транснациональные корпорации (ТНК) -  компания (корпорация), владеющая производственными подразделениями в нескольких странах.;

• транснациональные банки (ТНБ) - крупные кредитно-финансовые учреждения с широкой сетью заграничных представительств, филиалов и отделений;

• национальные экспортёры и импортёры;

• национальные банки;

• инвестиционные фонды, фонды прямых инвестиций, хедж-фонды;

• биржи - юридическое лицо, обеспечивающее регулярное функционирование организованного рынка биржевых товаров, валют, ценных бумаг и производных финансовых инструментов. ;

• правительственные финансовые учреждения;

• частные инвесторы и спекулянты.

8. Классификация мирового финансового рынка по характеру участия

Мировой финансовый рынок – сфера экономических отношений, обеспечивающих аккумулирование и перераспределение денежных капиталов между хозяйствующими субъектами различных стран.

• Прямые участники – заключают сделки и совершают платежи от своего имени или от имени клиента по доверенности.

• Непрямые участники- размещают свои средства в финансовые институты, которые проводят операции на мировом финансовом рынке и соответственно обращаются к услугам прямых участников рынка

9. Классификация мирового финансового рынка по целям проводимых операций

• Инвесторы -  участники мирового финансового рынка, которые вкладывают в капитал долгосрочные финансовые активы (акции, облигации, депозиты, фонды и паевые фонды) с целью последующего получения прибыли;

• Хеджеры - участники мирового финансового рынка, которые покупают и продают финансовые активы в целях страхования финансовых, в том числе валютный рисков;

• Спекулянты - заключают соглашения исключительно с целью заработать на благоприятной динамике курсов. Они осуществляют куплю (продажу) контрактов, чтобы позднее продать (купить) их по более высокой (низкой) цене. 

Спекулянты делятся на 2 группы:

• спекулянты- трейдеры – проводят операции, которые направлены на извлечение прибыли из колебаний цен финансовых активов и курсов валют на одном рынке;

• спекулянты-арбитражёры – проводят операции на привлечение прибыли из расхождений цен финансовых активов и курсов валют на различных рынках (например, между форвардным курсом на валютном рынке и курсом соответствующего валютного фьючерса). Арбитражеры оказывают содействие выравниванию курсов, цен и возобновлению паритетных соотношений между взаимосвязанными активами на разных торговых площадках, рынках, а также между фьючерсным рынком и другими рынками.