Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия:

1. Коэффициент текущей ликвидности за период 2009-2011 года не достиг нормативного значения, как следствие, у фирмы стало больше текущих обязательств и баланс предприятия стал неудовлетворительным;

2. Коэффициент быстрой ликвидности за рассматриваемые периоды уменьшился и стал ниже нормативного значения, следовательно, организация в 2011 году не способна погасить свои краткосрочные обязательства;

3. Коэффициент абсолютной ликвидности за 2011 год не достиг нормативного значения, следовательно, предприятие имеет мало быстроликвидных активов;

4. Коэффициент восстановления платежеспособности за 2011 год стал отрицательным, следовательно, восстановить платежеспособность в течение установленного срока не представляется возможным;

5. Значение коэффициента утраты платежеспособности в 2011 году меньше 1, это свидетельствует о наличии реальной угрозы предприятия утратить платежеспособность;

6. Коэффициент обеспеченности собственными средствами за все периоды имеет отрицательные значения, это может говорить о том, что помимо оборотных активов формируются из заемных средств и внеоборотные активы. В данной ситуации финансовая устойчивость предприятия будет крайне мала.

7. За 2009-2011 годы коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности на много больше нормы, а в 2012 коэффициент достиг норматива, поэтому на каждый рубль дебиторской задолженности за все периоды приходится гораздо больше средств кредиторской.

Платёжеспособность и ликвидность предприятия за рассматриваемые периоды имеют плохие значения. Это возникает из-за того, что, с каждым годом краткосрочные и долгосрочные обязательства увеличиваются.

2.6. Анализ ликвидности баланса

Анализ ликвидности баланса организации возникает в связи с необходимостью определения степени платежеспособности, т.е. способности полностью и своевременно выполнять свои денежные обязательства. Главная задача оценки ликвидности баланса – определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств.

В зависимости от степени ликвидности, т. е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

1. Наиболее ликвидные активы

А1н.п. = 3185414; А1к.п. = 2518484;

2. Быстро реализуемые активы

А2н.п. = 9097953; А2к.п. = 9909178;

3. Медленно реализуемые активы

А3н.п. = 4629620; А3к.п. = 7030140;

4. Трудно реализуемые активы

А4н.п. = 40286174; А4к.п. = 50228082.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

1. Наиболее срочные обязательства

П1н.п. = 4759375; П1к.п. = 5255494;

2. Краткосрочные пассивы

П2н.п. = 3792167; П2к.п. = 26998936;

3. Долгосрочные пассивы

П3н.п. = 24328330; П3к.п. = 4873743;

4. Постоянные пассивы или устойчивые

П4н.п. = 24320615; П4к.п. = 32559344.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1≥П1; А2≥П2; А3≥П3; А4≤П4.

Начало периода: 3185414≤4759375; 9097953≥3792167; 4629620≥328487; 40286174≥24328330.

Конец периода: 2518484≤5255494; 9909178≤26998936; 7030140≥4873743; 50228082≥32559344.

В случае, когда одно или несколько неравенств имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке; в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

Сопоставление ликвидных средств и обязательств позволяет вычислить следующие показатели.

Текущая ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени: ТЛ=(А1+А2) ≥ (П1+П2).

Начало периода: ТЛ = 12283367≥8551542

Конец периода: ТЛ = 12427662≤32254430

Перспективная ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: ПЛ=А3≥ П3.

Начало периода: ПЛ = 4629620≤24328330

Конец периода: ПЛ = 7030140≥4873743