- •Теоретические основы комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •1.1. Предмет, цели и задачи комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •1.2. Классификация методов и особенности анализа финансового состояния строительной организации
- •1.3. Информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности
- •2. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •2.1. Строительное предприятие как хозяйствующий субъект рынка
- •2.2. Анализ финансовой устойчивости организации
- •Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия
- •2.3. Анализ деловой активности предприятия
- •По данным на 31 декабря 2011 года можно сделать следующий вывод:
- •2.4. Анализ рентабельности предприятия
- •Анализ показателей рентабельности:
- •2.5. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
- •Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия:
- •2.6. Анализ ликвидности баланса
- •Общая (комплексная) ликвидность:
- •Заключение
- •Библиографический список:
Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия
Показатель |
Характеристика и расчет |
2011 год |
2010 год |
2009 год |
Коэффициент автономии > 0.6 |
Характеризует долю владельцев (собственников) предприятия в общей сумме используемых средств и определяется отношением собственного капитала к валюте баланса |
0,47 |
0,43 |
0,35 |
2011г.=32559344/6968751 |
||||
2010г.=24320615/57200542 |
||||
2009г.=16891463/48130147 |
||||
Коэффициент финансовой зависимости < 0.4 |
Характеризует долю заемных средств предприятия в общей сумме используемых средств и определяется отношением долгосрочных и краткосрочных обязательств к валюте баланса |
0,53 |
0,57 |
0,65 |
2011г.=(4873743+32254430)/69687517 |
||||
2010г.=(24328330+8551597)/57200542 |
||||
2009г.=(21502304+9636380)/48130147 |
||||
Коэффициент капитализации |
Определяется отношением долгосрочных и краткосрочных обязательств к собственному капиталу. Его значение, равное, например, 0,15, свидетельствует о том, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы, приходится 15 копеек заемных средств. |
1,14 |
1,35 |
1,84 |
2011г.=(4873743+32254430)/32559344 |
||||
2010г.=(24328330+8551597)/24320615 |
||||
2009г.=(21502304+9636380)/16891463 |
||||
Коэффициент маневренности собственного капитала > 0.5 |
Определяется отношением собственных оборотных средств к собственному капиталу и показывает какую часть капитала используют для финансирования текущей деятельности (т. е. вложена в оборотные средства), а какая капитализирована. |
-0,54 |
-0,66 |
-0,94 |
2011г.=-17668738/32559344 |
||||
2010г.=-15965559/24320615 |
||||
2009г.=-15953972/16891463 |
||||
Коэффициент финансирования |
Отражает долю финансирования деятельности за счет собственных средств (собственного капитала), по отношению ко всем заемным |
0,88 |
0,74 |
0,54 |
2011г.=32559344/(4873743+32254430) |
||||
2010г.=24320615/(24328330+8551597) |
||||
2009г.=16891463/(21502304+9636380) |
||||
Коэффициент финансовой устойчивости |
Отражает долю собственного капитала и долгосрочных заемных средств на I руб. внеоборотных и оборотных активов |
0,54 |
0,85 |
0,80 |
2011г.=(32559344+4873743)/69587517 |
||||
2010г.=(24320615+24328330)/57200542 |
||||
2009г.=(16891463+21502304)/48130147 |
||||
Коэффициент финансовой независимости в формировании запасов |
Отражает долю собственного капитала и долгосрочных заемных средств на I руб. внеоборотных и оборотных активов |
-2,51 |
-3,4 |
-5,31 |
2011г.=(32559344-50228082)/(6036640+993500) |
||||
2010г.=(24320615-40286174)/(3760432+869188) |
||||
2009г.=(16891463-32845435)/(2226317+777194) |
||||
Коэффициент прогноза банкротства |
Отражает долю чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия и определяется отношением разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса |
-0,18 |
0,15 |
0,12 |
2011г.=(19459435-32254430)/69587517 |
||||
2010г.=(16914368-8551597)/57200542 |
||||
2009г.=(15284712-9636380)/48130147 |
||||
Коэффициент реальной стоимости имущества |
Отражает долю средств производства в стоимости имущества, уровень производственного потенциала предприятия, обеспеченность производственными средствами производства и определяется отношением суммы основных средств, сырья и материалов, незавершенного производства к валюте баланса |
0,69 |
0,7 |
0,567 |
2011г.=(41666479+6036640)/69587517 |
||||
2010г.=(32803368+3760432)/57200542 |
||||
2009г.=(25175863+2226317)/48130147 |
||||
Индекс постоянного актива |
Отражает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств и определяется отношением основных средств и вложений к общей величине источников собственных средств |
1,3 |
1,35 |
1,49 |
2011г.=41666479/32559344 |
||||
2010г.=32803368/24320615 |
||||
2009г.=25175863/16891463 |
На основе полученных данных сделаем следующий вывод:
1) Коэффициент автономии меньше оптимального значения, чем объясняется высоким уровнем заёмных средств. Однако данный показатель имеет тенденцию на рост;
2) Коэффициент финансовой зависимости имеет тенденцию на спад. Это также является хорошим показателем, так как у фирмы появляется больше собственных средств. Увеличивается показатель валюты баланса;
3) Коэффициент капитализации снизился. Это означает, что уровень заёмных средств по отношению к собственному капиталу уменьшается;
4) Коэффициент маневренности собственного капитала отрицательный, так как фирма использует заёмные средства. Но данный показатель идёт на увеличение из-за наращивания собственного капитала;
5) Коэффициент финансирования также идёт на увеличение, это происходит из-за увеличения всё тех же собственных средств;
6) Коэффициент финансовой устойчивости понизился, это связано с ростом внеоборотных и оборотных активов;
7) Коэффициент финансовой независимости в формировании запасов отрицательный, так как у фирмы не хватает средств на покрытие своих расходов, но данный показатель имеет тенденцию на увеличение;
8) Коэффициент прогноза банкротства под конец отчётного периода отрицательный, так как фирма взяла большой краткосрочный кредит;
9) Коэффициент реальной стоимости имущества показывает рост, однако на конец отчётного периода этот показатель немного снизился из-за роста показателя валюты баланса;
10) Индекс постоянного актива показывает, что у фирмы достаточно собственных средств и вложений. Но, так как фирма увеличила показатель источников собственных средств, на конец 2011 года мы видим снижение индекса.
В итоге таблицы № 3 можно утверждать следующее. В общем, показатели на начало периода и на конец периода улучшились. Это объясняется увеличением собственных средств или собственного капитала. Однако стоит отметить тот факт, что расходы фирмы на конец года увеличились, и если не покрыть их, то в дальнейшем есть высокий шанс банкротства организации.