- •Теоретические основы комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •1.1. Предмет, цели и задачи комплексного экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •1.2. Классификация методов и особенности анализа финансового состояния строительной организации
- •1.3. Информационная база анализа финансово-хозяйственной деятельности
- •2. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •2.1. Строительное предприятие как хозяйствующий субъект рынка
- •2.2. Анализ финансовой устойчивости организации
- •Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия
- •2.3. Анализ деловой активности предприятия
- •По данным на 31 декабря 2011 года можно сделать следующий вывод:
- •2.4. Анализ рентабельности предприятия
- •Анализ показателей рентабельности:
- •2.5. Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия
- •Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия:
- •2.6. Анализ ликвидности баланса
- •Общая (комплексная) ликвидность:
- •Заключение
- •Библиографический список:
2.2. Анализ финансовой устойчивости организации
Финансовая устойчивость организации определяется степенью обеспечения запасов и затрат, собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой показателей. Данную группу показателей также называют показателями структуры капитала и платежеспособности или коэффициентами управления источниками средств.
Таблица № 1
Показатель |
Характеристика и расчет |
2011 год |
2010 год |
2009 год |
Собственные оборотные средства (СОС) |
абсолютный показатель, представляющий собой разницу между собственным капиталом и внеоборотными активами |
-17668738 |
-15965559 |
-15953972 |
СОС 2011г.=32559344-50228082 |
||||
СОС 2010г.=24320615-40286174 |
||||
СОС 2009г.=16891463-32845435 |
||||
Собственные и долгосрочные заемные средства (СДЗС) |
абсолютный показатель, характеризующий сумму оборотных средств, имеющихся в распоряжении предприятия, которые не могут быть востребованы в любой момент времени. СДЗС = СОС + долгосрочные займы |
-12794995 |
8362771 |
5548332 |
СДЗС 2011г.=-17668738+4873743 |
||||
СДЗС 2010г.=-15965559+24328330 |
||||
СДЗС 2009г.=-15953972+21502304 |
||||
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (ОВИ) |
абсолютный показатель, который характеризует достаточность нормальных источников формирования запасов и затрат и определяется как сумма собственных оборотных средств, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.ООС = СДЗС + краткосрочные кредиты и займы |
14203941 |
12154938 |
11327832 |
ОВИ 2011г.=-12794995+26998936 |
||||
ОВИ 2010г.=8362771+3792167 |
||||
ОВИ 2009г.=5548332+5779500 |
||||
Запасы и затраты (ЗИЗ) |
абсолютный показатель, характеризующий наличие у предприятия запасов и затрат в незавершенном состоянии для улучшения финансово-хозяйственной деятельности. ЗИЗ = запасы + НДС по приобретенным ценностям |
7030140 |
4629620 |
3003511 |
ЗиЗ 2011г.=6036640+993500 |
||||
ЗиЗ 2010г.=3760432+869188 |
||||
ЗиЗ 2009г.=2226317+777194 |
На основании этих четырех показателей, характеризующих наличие источников, формирующих запасы и затраты для производственной деятельности, можно определить три показателя обеспеченности запасов источниками их финансирования.
Таблица № 2
Показатель |
Характеристика и расчет |
2011 год |
2010 год |
2009 год |
Финансовый показатель Ф1 |
отражает достаточность собственных оборотных средств предприятия для финансирования запасов и затрат. Ф1=СОС-ЗИЗ |
-24698878 |
-20595179 |
-18957483 |
Ф1 2011г.=-17668738-7030140 |
||||
Ф1 2010г.=-15965559-4629620 |
||||
Ф1 2009г.=-15953972-3003511 |
||||
Финансовый показатель Ф2 |
отражает достаточность собственных и долгосрочных заемных средств для финансирования запасов и затрат. Ф2=СДЗС-ЗИЗ |
-19825135 |
3733151 |
2544821 |
Ф2 2011г.=-12794995-7030140 |
||||
Ф2 2010г.=8362771-4629620 |
||||
Ф2 2009г.=5548332-3003511 |
||||
Финансовый показатель Ф3 |
отражает достаточность общей величины основных источников формирования оборотных средств для финансирования запасов и затрат. Ф3=ООС-ЗИЗ |
7173801 |
7525318 |
8324321 |
Ф3 2011г.=14203941-7030140 |
||||
Ф3 2010г.=12154938-4629620 |
||||
ФЗ 2009г.=11327832-3003511 |
Приведенные выше показатели обеспеченности запасов соответствующими источниками финансирования характеризуют тип финансовой устойчивости предприятия:
1. Ф1>0, Ф2>0,Ф3>0 - абсолютная финансовая устойчивость;
2. Ф1 <0,Ф2>0,ФЗ>0 - нормальная финансовая устойчивость;
3. Ф1<0, Ф2<0,ФЗ>0 - неустойчивое финансовое состояние;
4. Ф1<0, Ф2<0,Ф3<0 - кризисное финансовое состояние.
По итогам таблицы № 2 можно сделать следующий вывод.
В 2009 году фирма имела нормальную финансовую устойчивость за счёт долгосрочных заёмных средств.
В 2010 году тот же показатель сохранился с некоторым увеличением, что объясняет наличие собственных и долгосрочных заемных средств способных покрывать статьи запасов и затрат.
В 2011 году финансовая ситуация фирмы ухудшилась, цифры показали неустойчивое финансовое состояние. Это связано с тем, что показатель собственных и долгосрочных заемных средств имеет отрицательное значение. При этом статья затрат и запасов также увеличилась, чем крайне негативно отобразилась на общем финансовом показателе за 2011 год.
В общем, финансовая картина для фирмы выглядит не совсем плачевно. У данной фирмы достаточно основных источников формирования оборотных средств для финансирования запасов и затрат. Но фирма совсем не располагает собственными оборотными средствами и полностью зависит от долгосрочных заёмных средств. Такая явная зависимость и повлияла на ухудшение финансовой ситуации в 2011 году.
Таблица № 3