3. Анализ финансовой устойчивости
Анализ финансовой устойчивости производится по следующим направлениям:
– расчет коэффициентов финансовой устойчивости;
– анализ динамики и структуры оборотных средств;
– анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
Для оценки финансовой устойчивости следует рассчитать следующие коэффициенты:
• коэффициент автономии, который характеризует независимость финансового состояния от заемных средств:
,
где М – собственные средства;
–общая
сумма источников.
Минимальное значение коэффициента принимается на уровне 0,6. Рост данного коэффициента свидетельствует о снижении риска финансовых затруднений.
На начало года:
.
На конец года:
.
Снижение значения коэффициента свидетельствует об увеличении риска финансового состояния фирмы и ведет к зависимости от заемных средств.
• Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение заемных и собственных средств:
,
где М – собственные средства;
З – заемные средства;
К – кредиторская задолженность и другие пассивы.
На начало года:
На конец года:
Фирма не является финансово устойчивой, и за отчетный год коэффициент снизился на 79% ((-0,0166/0,021)100).
Далее изучается динамика и структура собственных оборотных средств и кредиторская задолженность.
Таблица 3.1 – Анализ наличия и движения собственных оборотных средств
|
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Изменение |
|
Уставный капитал |
10 |
10 |
- |
|
Резервный фонд |
2768 |
3734 |
+966 |
|
Фонд специального назначения |
1605 |
253 |
-1352 |
|
Итого собственных средств |
4383 |
3997 |
-386 |
Окончание табл. 3.1
|
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Изменение |
|
Исключаются: |
|
|
|
|
Нематериальные активы |
- |
20082 |
-816 |
|
Основные средства |
5063 |
181189 |
-9085 |
|
Незавершенные капитальные вложения |
- |
- |
- |
|
Прочие внеоборотные активы |
|
|
|
|
Убыток |
|
|
|
|
Итого исключается |
5063 |
201271 |
+196208 |
|
Собственные оборотные средства |
-680 |
-197274 |
-196594 |
Данные таблицы показывают, что за год собственные оборотные средства снизились на 196594 тыс. руб. – от -680 до -197274 тыс. руб. Это снижение обусловлено действием следующих факторов:
1. Снижение оборотной части уставного капитала на 196208 тыс. руб. (с -5053 до -201261 тыс. руб.), что снизило сумму собственных средств на 196208 тыс. руб. – оборотная часть уставного капитала основных фондов по остаточной стоимости нематериальных активов по остаточной стоимости.
На начало года: 10-5063- 0= -5053 тыс. руб.
На конец года: 10-181189-20082= -201261 тыс. руб.
Изменение за год: -201261- (-5053) = - 196208 тыс. руб.
2. Ростом суммы средств (прибыли), направленных на пополнение резервного фонда, на 966 тыс.руб. (с 2768 до 3734 тыс.руб.), что увеличило собственные оборотные средства на 966 тыс.руб.
3. Не перечислено в фонды специального назначения на 1352 тыс. руб., что снизило собственные оборотные средства на 1352 тыс. руб.
Итого: -196208 +966 –1352=-196594 тыс. руб.
Анализ кредиторской задолженности проводится в следующих направлениях:
– расчет сумм кредиторской задолженности;
– расчет отклонений кредиторской задолженности за год;
– выводы по получившимся результатам.
Таблица 3.2 – Анализ движения кредиторской задолженности
|
Виды кредиторской задолженности |
На начало года |
На конец года |
Изменения |
|
1. Расчеты с кредиторами за товары |
125956 |
286152 |
+160196 |
|
2. По оплате труда |
- |
11962 |
+11962 |
|
3. По страхованию |
- |
2586 |
+2586 |
|
4. С дочерних предприятий |
– |
– |
- |
|
5. С бюджетом |
8152 |
27800 |
+19648 |
|
Итого: |
134108 |
328500 |
+194392 |
|
6. Авансы, полученные |
- |
- |
- |
|
7. всего кредиторской задолженности |
134108 |
328500 |
+194392 |
Материалы таблицы показывают, что кредиторская задолженность за год увеличилась на 194392 тыс. руб. Это увеличение произошло по расчетам с кредиторами за товары (+160196 тыс. руб.), по оплате труда (+11962 тыс. руб.), по социальному страхованию (+2586 тыс. руб.), за счет расчетов с бюджетом (+19648 тыс. руб.).
Анализ оборотных средств проводится в направлении изучения динамики и состава оборотных средств. При анализе сопоставляется сумма оборотных средств на начало и конец отчетного периода и определяется целесообразность отвлечения средств из оборота.
Таблица 3.3 – Анализ динамики оборотных средств
|
Виды финансовых источников |
На начало года |
На конец года |
Изменения | |||
|
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% | |
|
Производственные затраты |
1424 |
0,61 |
1620 |
0,20 |
+196 |
-0,41 |
|
Малоценные предметы |
|
|
|
|
|
- |
|
Незавершенное производство |
54 |
0,02 |
32748 |
4,04 |
+32694 |
+4,02 |
|
Расходы будущих периодов |
142666 |
61,33 |
87510 |
10,79 |
-55156 |
-50,54 |
|
Готовая продукция |
20948 |
9,01 |
424455 |
52,31 |
+403507 |
+43,3 |
|
Товары |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Тара |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Налог на добавленную стоимость |
10737 |
4,62 |
38655 |
4,76 |
+27918 |
+0,14 |
|
Дебиторская задолженность |
34020 |
14,62 |
119614 |
14,74 |
+85594 |
0,12 |
|
Денежные средства |
22767 |
9,79 |
106756 |
13,16 |
+83989 |
+3,37 |
|
Итого оборотных средств |
232616 |
100 |
811358 |
100 |
+578742 |
– |
Из данных таблицы видно, что общая сумма оборотных средств за год возросла на 578742 тыс. руб., или на 248,8%. При этом наибольший рост произошел за счет готовой продукции на 403507тыс. руб., или на 43,3%. Денежные средства возросли всего на 83989 тыс. руб. (на 3,37%). Одновременно произошло снижение расходов будущих периодов на 55156 тыс.руб. (на 50,54%)