Министерство образования Российской Федерации Томский государственный университет систем управления и радиоэлектроники (тусур) Контрольная работа №1

по дисциплине «Анализ финансовой отчетности»

2010

1. Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия включает анализ состава и размещения активов хозяйствующего субъекта; анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов.

Анализ состава и размещения активов проводится по следующей форме (табл. 1.1).

Таблица 1.1 – Анализ состава и размещения активов хозяйствующего субъекта

Активы	На начало года		На конец года		Изменения
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Нематериальные активы Основные средства (остаточная стоимость) Капитальные вложения Долгосрочные финансовые вложения Оборотные средства	- 5063 - - 232616	- 2,1 - - 97,9	20082 181189 - - 811358	2,0 17,9 - - 80,1	+20082 +176126 - - +578742	+2 +15,8 - - -17,8
Итого	237679	100	1012629	100	+774950	–

Из данных табл. 1.1 видно, что активы фирмы возросли за год на 774950 тыс. руб. – с 237679 до 1012629тыс. руб., или на 326% (в три раза). Средства в активах размещены следующим образом на конец года: нематериальные активы – 2,0%, основные средства – 17,9%, оборотные средства – 80,1%.

Важным показателем является темп прироста реальных активов. Реальные активы – это реально существующее собственное имущество и финансовые вложения по их действительной стоимости. Темп прироста реальных активов характеризует интенсивность наращивания имущества и определяется по формуле:

,

где А – темп прироста реальных активов, %;

ОС – основные средства и вложения без учета износа, торговой наценки по нереализованным товарам, нематериальных активов, использованной прибыли, руб.;

З – запасы и затраты;

Д – денежные средства, расчеты и прочие активы без учета использованных заемных средств;

О – предыдущий базисный год.

В конкретном примере:

.

Таким образом, интенсивность прироста реальных активов за год составила 317,6%.

Следующим этапом анализа является изучение динамики и структуры источников финансовых ресурсов (табл. 1.2).

Таблица 1.2 – Анализ динамики и структуры источников финансовых результатов

Активы	На начало года		На конец года		Изменения
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
1. Собственные средства
1. Уставной капитал	10	0,005	10	0,001	-	- 0,004

Окончание табл. 1.2

Активы	На начало года			На конец года				Изменения
	тыс. руб.		%	тыс. руб.		%		тыс. руб.	%
2. Резервный фонд	2768		1,3	3734		0,41		+966	-0,89
3. Фонд социального назначения	1605		0,7	253		0,03		-1352	-0,67
Итого:	4383		2,02	3997		0,44		-386	-1,58
2. Заемные средства
3. Долгосрочные кредиты	-			582248	63,65		+582248		+63,65
4. Краткосрочные кредиты	79000		36,3	-		-		-	-
Итого	79000		36,3	582248		63,65		+503248	+27,35
3. Привлеченные средства
5. Расчеты с кредиторами	125956		57,91	286152		31,28		+160196	-26,63
6. Авансы полученные	-		-	-		-		-	-
7. Резервы предстоящих расходов	8152		3,75	42348		4,63		+34196	+0,88
Итого:	134108		61,66	328500		35,91		+194392	-25,75
Всего:	217491		100	914745		100		+ 697254	–

Из данных таблицы видно, что сумма всех источников финансовых ресурсов за год возросла на 697254 тыс. руб. – с 217491 до 914745 тыс. руб., или на 320,5%, в том числе собственные средства уменьшились на 386 тыс. руб. – с 4383 до 3997 тыс. руб., или на 1,58 %, заемные средства увеличились на 503248 тыс.руб. – с 79000 тыс.руб. до 582248 тыс.руб. или на 27,35%, привлеченные средства увеличились на 194392 тыс. руб. – с 134108 тыс.руб. до 328500 тыс. руб., при этом в структуре привлеченные средства уменьшились на 25,75%.

За отчетный год изменился состав источников средств: доля собственных средств снизилась на 1,58% – с 2,02% до 0,44%; заемных средств увеличилась на 27,35% - с 36,3% до 63,65%; привлеченных средств уменьшилась на 25,75% – с 61,66% до 35,91%. Снижение собственных оборотных средств отрицательно характеризует работу фирмы.

2. Анализ прибыли и рентабельности предприятия

В процессе анализа изучаются динамика изменения объема прибыли, уровень рентабельности и факторы ее определяющие. Анализ проводится по последующим этапам:

– определение балансовой прибыли, а также ее отклонения в процентах и абсолютных величинах от прошлого года и плана;

– определение чистой прибыли с отклонениями от прошлого года и плана, приняв налог на прибыль – 24%;

– найти рентабельность продукции, с указанными выше отклонениями;

– найти точку безубыточности, если постоянные затраты составляют 45% от суммы всех расходов, выпускаемое количество продукции взять условно, исходя из цены одной штуки;

– сделать выводы по всем показателям и отклонениям их от прошлого года и плана отчетного года.

Рентабельность представляет собой относительный показатель доходности фирмы и рассчитывается по формуле:

,

где Р – уровень рентабельности;

П – прибыль от реализации, руб.;

И – себестоимость продукции, руб.

Анализ выполнения плановых показателей в сравнении с достигнутыми и прошлым периодом позволяет выявить динамику доходности предприятия.

Таблица 2.1 – Анализ доходности предприятия

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Отклонения
			К прошлому году
			Абс.	%
Выручка от реализации	36970	44735	+7765	121,0
Налог на добавленную стоимость	-	-	-	-
В % к выручке	-	-	-	-
Акцизы	-	-	-	-
Себестоимость продукции	27598	33290	+5692	120,6
В % к выручке	74,64	74,42	-0,22	99,7
Прибыль от реализации	2680	2974	+294	110,9
Уровень рентабельности	9,71	8,93	-0,78	91,9
Прибыль от реализации в % к выручке	7,2	6,6	-0,6	91,7
Прибыль от прочей реализации	-707	-907	-200	-128,3
Доходы от внереализационных операций	2	5	+3	250
Расходы от внереализационных операций	11	21	+10	190,9
Балансовая прибыль	1990	2081	+91	104,5
Налоги, выплачиваемые из прибыли	537	535	-2	99,6
Чистая прибыль	-	372	+372

Анализ доходности приведен в таблице 2.1. Приведенные данные показывают, что за отчетный год прибыль от реализации продукции повысилась на 294 тыс. руб. – с 2680 до 2974 тыс. руб., или на 110,9%, балансовая прибыль понизилась на 9 тыс. руб. – с 1990 до 1981 тыс. руб., или на 99,5 %; чистую прибыль предприятие имеет только в отчетном году в сумме 272 тыс.руб.

Это явилось результатом следующих факторов:

1. Повышение выручки от реализации продукции на 7765 тыс. руб.– с 36970 до 44735 – повысило прибыль на 559,08 тыс. руб.:

тыс. руб.

2. Уменьшение уровня себестоимости на 0,22% с 74,64 % до 74,42% – понизило сумму затрат на 241898,8 тыс. руб., что соответственно повысило сумму прибыли на 98,4 тыс. руб.

тыс. руб.

3. Итого по прибыли от реализации:

тыс. руб.

Разница в 363,5 тыс. руб. с цифрой 294 тыс. руб. объясняется округлением цифр при расчете.

4. Увеличение убытка от прочей реализации на 200 тыс. руб. от -707 до -907 тыс. руб. – уменьшил балансовую прибыль на 200 тыс. руб.

5. Повышение доходов от внереализационных операций на 3 тыс. руб. – с 2 до 5 тыс. руб. – увеличило прибыль на 3 тыс. руб.

6. Рост расходов по внереализационным операциям на 10 тыс. руб. – с 11 до 21 тыс. руб. – снизил прибыль на 10 тыс. руб.

Итого по балансовой прибыли:

тыс. руб.

Разница в 359,5 тыс. руб. с цифрой 91 тыс. руб. произошла за счет округления цифр.

7. Снижение суммы налогов, уплачиваемых из прибыли на 2 тыс.руб. – с 537 до 535 тыс.руб – увеличил прибыль на 2 тыс.руб.

8. Чрезвычайные расходы снизились на 279 тыс. рублей, но они имели место.

Итого по чистой прибыли:

450,5+2+279= 731,5 тыс.руб.

Негативной тенденцией является снижение уровня рентабельности по сравнению с прошлым годом на 0,78% - с 9,71 до 8,93%. Это означает, что предприятие получило прибыль на каждый рубль затрат в производство продукции меньше по сравнению с прошлым годом на 78 копеек.

Таким образом, величина упущенной выгоды (т.е. величина недополученной прибыли) составила по сравнению с прошлым годом 259,6 тыс.руб.((-0,7833290)/100)

Анализ себестоимости целесообразно проводить в двух направлениях: изучение общего уровня себестоимости и факторов, влияющих на размер всех или большинства элементов затрат, анализ отдельных видов затрат с целью выявления резервов экономии по конкретным элементам затрат.

Деление затрат на условно-постоянные и переменные позволяет показать зависимость между выучкой от реализации продукции, себестоимостью и размером прибыли от реализации продукции. Эта зависимость выражается с помощью расчета точки безубыточности. Он заключается в определении минимального объема выручки от реализации продукции, при котором уровень рентабельности будет больше, чем 0,00%.

,

где Т_min – минимальный объем выручки, при которой уровень рентабельности больше 0,00%;

И_ПОСТ – сумма условно-постоянных затрат;

И_ПЕР – сумма переменных затрат;

ВР – выручка от реализации продукции.

Анализ влияния изменения суммы выручки на уровень себестоимости невозможно посчитать, так как в условии задания по форме №2 Прибыли и убытки нет показателей условно-постоянных затрат. Можно только отметить, что рост себестоимости и снижение выручки ведет к банкротству предприятия.