3. Анализ финансовой устойчивости
Анализ финансовой устойчивости производится по следующим направлениям:
– расчет коэффициентов финансовой устойчивости;
– анализ динамики и структуры оборотных средств;
– анализ дебиторской и кредиторской задолженности.
Для оценки финансовой устойчивости следует рассчитать следующие коэффициенты:
• коэффициент автономии, который характеризует независимость финансового состояния от заемных средств:
,
где М – собственные средства;
– общая
сумма источников.
Минимальное значение коэффициента принимается на уровне 0,6. Рост данного коэффициента свидетельствует о снижении риска финансовых затруднений.
На начало года:
.
На конец года:
.
Снижение значения коэффициента свидетельствует об увеличении риска финансового состояния фирмы и ведет к зависимости от заемных средств.
• Коэффициент финансовой устойчивости представляет собой соотношение заемных и собственных средств:
,
где М – собственные средства;
З – заемные средства;
К – кредиторская задолженность и другие пассивы.
На начало года:
.
На конец года:
.
Фирма не является финансово устойчивой, и за отчетный год коэффициент снизился на 19,2 пункта.
Далее изучается динамика и структура собственных оборотных средств и кредиторская задолженность.
Таблица 3.1 – Анализ наличия и движения собственных оборотных средств
|
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Изменение |
|
Уставный капитал |
2250 |
2250 |
- |
|
Резервный фонд |
- |
- |
|
|
Фонд специального назначения |
201381 |
- |
-201381 |
|
Итого собственных средств |
203631 |
2250 |
-201381 |
|
Исключаются: |
|
|
|
|
Нематериальные активы |
1926 |
1110 |
-816 |
|
Основные средства |
263573 |
254488 |
-9085 |
|
Незавершенные капитальные вложения |
– |
– |
– |
|
Прочие внеоборотные активы |
– |
– |
– |
|
Убыток |
– |
– |
– |
|
Итого исключается |
265499 |
255598 |
-9901 |
|
Собственные оборотные средства |
-61868 |
-253348 |
+191480 |
Данные таблицы показывают, что за год собственные оборотные средства снизились на 191480 тыс. руб. – от -61868 до -253348 тыс. руб. Это снижение обусловлено действием следующих факторов:
1. Снижение оборотной части уставного капитала на 9901 тыс. руб. (с -253348 до -263249 тыс. руб.), что увеличило сумму собственных средств на 9901 тыс. руб. – оборотная часть уставного капитала основных фондов по остаточной стоимости нематериальных активов по остаточной стоимости.
На
начало года:
тыс. руб.
На
конец года:
тыс. руб.
Изменение
за год:
тыс. руб.
2. Не перечислено в фонды специального назначения на 201381 тыс. руб., что снизило собственные оборотные средства на 201381 тыс. руб.
Итого:
тыс. руб.
Анализ кредиторской задолженности проводится в следующих направлениях:
– расчет сумм кредиторской задолженности;
– расчет отклонений кредиторской задолженности за год;
– выводы по получившимся результатам.
Таблица 3.2 – Анализ движения кредиторской задолженности
|
Виды кредиторской задолженности |
На начало года |
На конец года |
Изменения |
|
1. Расчеты с кредиторами за товары |
26229 |
47856 |
+21627 |
|
2. По оплате труда |
5182 |
166172 |
+160990 |
|
3. По страхованию |
16569 |
138873 |
+122304 |
|
4. С дочерних предприятий |
– |
– |
– |
|
5. С бюджетом |
15255 |
3912 |
-11342 |
|
Итого: |
63235 |
356813 |
+293578 |
|
6. Авансы, полученные |
- |
3709 |
+3709 |
|
7. всего кредиторской задолженности |
63235 |
360522 |
+297287 |
Материалы таблицы показывают, что кредиторская задолженность за год увеличилась на 297287 тыс. руб. Это увеличение произошло по расчетам с кредиторами за товары (+21627 тыс. руб.), по оплате труда (– 160990 тыс. руб.), по социальному страхованию (+122304 тыс. руб.), за счет полученных авансов (+3709 тыс. руб.).
Анализ оборотных средств проводится в направлении изучения динамики и состава оборотных средств. При анализе сопоставляется сумма оборотных средств на начало и конец отчетного периода и определяется целесообразность отвлечения средств из оборота.
Таблица 3.3 – Анализ динамики оборотных средств
|
Виды финансовых источников |
На начало года |
На конец года |
Изменения |
|||
|
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
|
|
Производственные затраты |
- |
- |
3379 |
13,7 |
+3370 |
+ 13,7 |
|
Малоценные предметы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Незавершенное производство |
- |
- |
- |
- |
– |
- |
|
Расходы будущих периодов |
1314 |
7,6 |
801 |
3,2 |
–513 |
–4,4 |
|
Готовая продукция |
- |
- |
- |
- |
– |
- |
|
Товары |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Тара |
- |
- |
- |
- |
- |
– |
|
Дебиторская задолженность |
29 |
0,2 |
20535 |
83,1 |
20506 |
+82,9 |
|
Денежные средства |
16000 |
92,2 |
- |
- |
-16000 |
-92,2 |
|
Итого оборотных средств |
17343 |
100 |
24715 |
100 |
+ 80 |
– |
Из данных таблицы видно, что общая сумма оборотных средств за год возросла на 7372 тыс. руб., или на 42.5%. При этом наибольший рост произошел за счет дебиторской задолженности на 20506 тыс. руб., или на 82,9%. Производственные запасы возросли всего на 3370 тыс. руб. (на 13.7%).
Список литературы
-
З.В.Горбатов Анализ финансовой деятельности: Учебное пособие. –Томск.Томский межвузовский центр дистанционного образования,2006.
-
Информационной ресурс правовой программы «Консультант плюс»