21. Управление ден. Средствами

Ден. средства - это деньги, аккумулированные в нал. и безналичной форме (в кассе п/п и на р/с в банке). В международной практике в состав ден. средств часто включают такие ден. эквиваленты, как легкореализуемые цб.Выделяют след. виды деятельности, связанные с движением денежных средств: Текущая (основная) деятельность -явл. гл. источником прибыли, она должна быть и осн. источником поступления ден. средств. Приток-выручка от реализации, погашение ДЗ, авансы от покупателей,% от др. компаний. Отток-платежи по счетам, выплаты зарплаты, отчисления в бюджет, выплата процентов. Инвест. деятельность характеризуется движением средств, связанных с приобретением или реализацией ОС и НМА. Притоки -это покупка ОС, продажа НМА, погашение представленных займов продажа ЦБ. и др. Оттоки- приобретение ОС и НМА, предоставление займов, покупка ЦБ. Поскольку при благоприятном ведении дел п/п стремится к расширению и модернизации производ. мощностей, инвест. деятельность в целом приводит к временному оттоку ден. средств. Финансовая деятельность — должна увеличивать кол-во ден. средств, находящихся в распоряжении п/п, но не должна быть единственным источником ден. средств. Приток-получение кредитов и займов, поступление от эмиссии собственных ЦБ, целевое бюджетное финансирование векселей и закладных, субсидии, гранты. Оттоки-погашение кредитов и займов, оплата расходов по размещению собственных ЦБ, погашение векселей и закладнх, выплата дивидендов по собственным акциям. Очевидно, что ден. потоки тесно связывают все три сферы деятельности компании, перетекая из одной сферы в другую. В международной практике принято использование 2 методов составления отчета о движении ден. средств - прямого и косвенного. Прямой метод основывается на исчислении притока и оттока ден. средств, т. е. исходным элементом явл. выручка. Логика процедур прямого метода закл. в следующем. В бухгалтерии любого п/п ведется Главная книга, отражающая факты хоз. жизни. Главная книга - перечень синтетических счетов. Прямой метод выделяет все проводки, затрагивающие дебет (приток ден. средств) и кредит ден. счетов (отток ден. средств). Последовательный просмотр всех проводок позволяет группировать движение ден. средств по видам деятельности (текущая, инвестиционная и др.). Этот метод детально показывает движение ден. средств на счетах п/п, но не раскрывает взаимосвязи полученного фин. результата и изменения величины ден. средств. Для этого используем косвенный метод анализа. Его суть закл. в том, чтобы преобразовать чистую прибыль фирмы в реальную ден. форму. В ходе производственной деятельности могут быть значительные доходы/расходы, влияющие на прибыль, но не затрагивающие величину ден. средств п/п. В процессе анализа на эту величину и производят корректировку чистой прибыли. Например, не вызывает оттока ден. средств начисление амортизации. Информационным обеспечением анализа с помощью косвенного метода являются бух. отчетность и данные Главной книги. Осн. задача фин. менеджера в области управления ден. средствами - оптимизация их тек. остатка, а цель управления ден. средствами - сокращение их объема до min уровня, необходимого для функционирования п/п.