53. Сущность назначение и составные части финансового рынка.

Финансовый рынок – это рынок, на котором осуществляется перераспределение временно свободных денежных средств между различными субъектами экономики путем совершения сделок с финансовыми активами. Финансовый рынок - составляющая финансовой системы государства.

Финансовый рынок играет важную роль не только в воспроизводственном процессе, обеспечивая свободное движение средств предприятий (организаций), но и в организации государственных финансов. На финансовом рынке изыскиваются денежные средства на покрытие бюджетного дефицита безынфляционным способом.

Таким образом, финансовый рынок аккумулирует временно свободный капитал из разнообразных источников, эффективно распределяет его между многочисленными потребителями, направляет в наиболее эффективные сферы, ускоряет оборот капитала и способствует экономическому развитию.

По финансового инструмента как объекта отношений в составе финансового рынка выделяют:

1) рынок ценных бумаг (фондовый рынок). На рынке ценных бумаг заключаются сделки между эмитентами цен­ных бумаг и инвесторами при содействии посредников. Объектом купли-продажи здесь служат формализованные (стандартизированные) финан­совые документы, признанные в качестве ценных бумаг законо­дательно. На сегодняшний день это наиболее значительная часть финансового рынка;

2) валютный рынок. В его рамках совершаются сделки по купле-продаже иност­ранной валюты в наличной и безналичной формах. В России все сделки с валютой и валютными ценностями могут и должны происходить при посредничестве банков, которые являются основными участниками валютных бирж и вместе с ними составляют основу инфраструктуры ва­лютного рынка.

3) кредитный рынок, на котором осуществляются сделки по предоставлению вре­менно свободных денежных средств в ссуду одним экономическим субъектам другими. Кредиты могут предоставляться предприятиями непосредственно друг другу (рынок межхозяйственных кредитов), банками любым экономическим субъектам (рынок банковских кредитов), напрямую государству (рынок государственного долга) и населению (рынок потребительских кредитов);

4) страховой рынок. Объект купли-продажи здесь — страховая защита в виде различных страховых продуктов. Ему присущи такие черты, как создание специальных денежных фондов, их использование исключительно при наступлении обо­значенных событий, вероятностный характер этих событий.

5) рынок золота. На данном рынке происходит торговля золотом и другими драгоценными металлами и камнями. Эти финансовые активы рассматриваются инвесторами как надежное средство сохранения стоимости. В периоды колебания цен на золото сделки с ним приносят доход в виде разницы цен его покупки и продажи.

54. Характеристика субъектов финансового рынка.

Субъекты финансового рынка — это те, кто выполняет на нем опреде­ленные операции, осуществляет различные функции, вступая при этом в отношения друг с другом.

Субъектами финансового рынка могут быть: практически каждый индивидуум как физическое лицо, что не ограничено законом в правосубъектности и дееспособности; группы граждан (партнеров); трудовые коллективы; юридические лица всех форм собственности.

Субъекты финансового рынка классифицируются по форме и функциям.

По форме:

- хозяйствующие субъекты;

- домашние хозяйства;

- государство;

- местные органы власти.

По функциям:

- эмитенты;

- инвесторы;

- институциональные инвесторы;

- финансовые посредники;

- институты инфраструктуры рынка и т.д.

Купля-продажа финансовых ресурсов может осуществляться двумя путями: непосредственно от первичного владельца их конечному потребителю, минуя промежуточные инстанции в виде финансовых посредников и через одного или более финансовых посредников.

В качестве финансовых посредников выступают: кредитные организации, профессиональные участники рынка ценных бумаг, негосударственные пенсионные фонды, инвестиционные фонды, страховые компании, лизинговые компании, факторинговые компании, компании, осуществляющие доверительное управление денежными средствами.

Финансовые посредники обеспечивают непосредственные связи между основными субъектами финансовых отношений, оказывая им помощь в формировании и эффективном использовании денежных фондов.