Тема 6. Експертная диагностика финансово-хозяйственного состояния предприятия

ПЛАН ЛЕКЦИИ

1. Цели, задачи, содержание экспертной диагностики финансово-хозяйственного состояния предприятия.

2. Методы стратегической диагностики предприятия: анализ сильниых и слабых сторон предприятия, возможностей и угроз.

3. Экспертная диагностика финансово-хозяйственного состояния предприятия.

4. Альтернативный метод прогнозирования банкротства

Основные понятия, используемые в лекции:

Цель анализа и диагностики ФХД предприятия - повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов его деятельности.

Содержание диагностики ФХД - установление и изучение признаков, измерение основных характеристик, которые отображают уровень финансовой устойчивости предприятия, его конкурентоспособность и помогают прогнозировать возможные отклонения от стойких, средних, стандартных значений и предотвращение банкротства.

Организационное нормирование (регламентация) - это система норм, правил, инструкций, регламентов, которые являются служебной базой для управления производственными процессами.

SWOT- анализ - анализ сильных, слабых сторон, возможностей и угроз, проводимый на стадии управленческого обследования состояния предприятия, на основе которого осуществляется выбор стратегии, адекватной ситуации.

Финансово-хозяйственное состояние предприятия — это комплексное понятие, которое является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия, определяется совокупностью производственно-хозяйственных факторов и характеризуется системой показателей, которые отображают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов.

Рентабельность собственного капитала – прибыль, которая припадает на 1 грн. собственных средств – характеризует эффективность использования собственных средств; чем выше рентабельность собственных средств, тем большую выгоду предприятие приносит своим акционерам.

Рентабельность капитала – показатель эффективности использования долгосрочно инвестированных в предприятие средств независимо от источника этих средств.

Рентабельность деятельности (реализации) – показатель доли прибыли в выручке предприятия.

Оборотность оборотных средств - показатели, характеризующие эффективность использования средств предприятия.

Оборотность капитала – показатель, на величину которого влияет оборотность основных средств и оборотность оборотного капитала, показывющий сколько раз за рассматриваемый период капитал предприятия превратился в деньги, какую выручку приносит каждая гривна капитала (чем выше оборотность, тем быстрее «крутится» капитал).

Оборотность запасов – показатель, характеризующий эффективность использования запасов предприятия. Чем выше оборотность запасов, тем меньший «баласт» запасов нужно предприятию для получения соответствующего объема выторга

Оборотность дебиторской задолженности - показатель, характеризующий срок оборотности дебиторской задолженности; чем меньший срок оборотности дебиторской задолженности, тем быстрее предприятие получает деньги за отгруженную покупателям продукцию, которая положительно влияет на финансовое состояние предприятия.

Оборотность кредиторской задолженности - показатель, характеризующий срок оборотности кредиторской задолженности; чем медленнее предприятие оплачивает кредиторскую задолженность, тем дольше оно пользуется беспроцентным кредитом от поставщиков, низкая оборотность кредиторской задолженности выгодна предприятию, но кредит его репутации и может породить штрафы.

Срок оборотности оборотного капитала - показывает, за сколько дней оборотный капитал превращается в деньги (чем быстрее это происходит, тем лучше).

Общий коэффициент покрытия - характеризует способность предприятия покрывать свои краткосрочные обязательства наиболее легко реализуемой частью активов - оборотными средствами.

Коэффициент скорой (срочной) ликвидности – характеризует возможность погашения краткосрочной задолженности по первому требованию.

Коэффициент абсолютной ликвидности - показывает часть краткосрочных обязательств, которые предприятие может погасить сразу, не дожидаясь оплаты дебиторской задолженности и реализации других активов.

Коэффициент автономии - характеризует степень независимости предприятия от внешних источников финансирования.

Коэффициент маневренности собственных средств - показывает часть собственных средств предприятия, вложенных в оборотные средства.

Коэффициент задолженности – показывает возможность погашения заемного капитала собственными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами – характеризует наличие собственного оборотного капитала у предприятия, необходимого для его финансовой устойчивости.