2.1.1 Анализ доходности (рентабельности) предприятия

Доходность хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности - это сумма прибыли, или доходов. Относительный показатель - уровень рентабельности.

В процессе анализа изучают динамику изменения объема чистой прибыли, уровня рентабельности и факторы, их определяющие. Основными факторами, влияющими на чистую прибыль, являются объем выручки от реализации продукции, уровень себестоимости, уровень рентабельности, доходы от внереализационных операций, величина налога на прибыль и других налогов, выплачиваемых из прибыли [12, с. 56].

Анализ доходности хозяйствующего субъекта проводится в сравнении с планом и предшествующим периодом по данным работы за год.

Факторный анализ прибыли от реализации продукции:

) Расчет общего изменения прибыли (Р) от реализации продукции:

Р = Р₁ - Р₀ , (1)

гдеР₁ - прибыль отчетного года, руб.;

Р₀ - прибыль базисного года, руб.

) Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (Р₁):

Р₁ =  g₁p₁ - g₁p_{0 ,} (2)

где g₁p₁ - реализация в отчетном году в ценах отчетного года (p - цена изделия; g - количество изделий);

g₁p₀ - реализация в отчетном году в ценах базисного года.

) Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (Р₂):

Р₂ = Р₀K₁ - P₀ = P₀(K₁ - 1), (3)

гдеK₁ - коэффициент роста объема реализации продукции в оценке по базисной себестоимости:

K₁ =  g₁c₀ /  g₀c₀, (4)

где g₁c₀ - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный год в ценах базисного года, руб.;

 g₀c₀ - себестоимость базисного года, руб.

) Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости продукции:

Р₃ =  g₁c₁ -  g₁c₀, (5)

где g₁c₁ - фактическая себестоимость реализованной продукции за отчетный год, руб.

Сумма факторных отклонений дает общее изменение прибыли от реализации за отчетный период:

Р = Р₁ - Р₀ = Р₁ + Р₂ + Р₃ =  Р_i , (6)

где:Р_i - изменение прибыли за счет i-го фактора.

На основании данных приложения составим таблицу 1 и проведем факторный анализ прибыли от реализации продукции в ООО «Шаблыкинский агрокомплекс»

Таблица 1 - Показатели для анализа прибыли от реализации продукции ООО «Шаблыкинский агрокомплекс»

Показатель	Обозначение	2014 год	2015 год
Количество реализованных изделий, шт.	g	125 170	118 640
Цена 1 единицы реализованных изделий, руб.	p	24 920	25 760
Себестоимость 1 единицы реализованных изделий, руб.	c	17 800	18 400
Прибыль от реализации продукции, млн. руб.	Р	891 210	873 190

Примечание - Источник: собственная разработка

млн.руб.

млн.руб.

млн.руб.

млн. руб.

млн.руб.

Вывод: Прибыль от реализации продукции в ООО «Шаблыкинский агрокомплекс»» в 2015 году по сравнению с 2014 годом снизилась на 18 020 млн. руб., в том числе за счет:

повышения отпускных цен, прибыль предприятия увеличилась на 99658 млн. руб.;

уменьшения объема реализованной продукции прибыль предприятия уменьшилась на 46494 млн. руб.;

увеличения себестоимости продукции, прибыль предприятия уменьшилась на 71 184 млн. руб.

Факторный анализ уровней рентабельности:

Показатели рентабельности - это важные характеристики факторной среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования [10, с. 216].

Обозначим рентабельность продукции базисного и отчетного периодов через R_vп0 и R_vп1, соответственно. Имеем по определению:

(7)

(8)

(9)

(10)

R_vп = R_vп1 - R_vп0 (11)

где Р₀, Р₁ - прибыль от реализации базисного или отчетного периодов, соответственно, руб.;_р0, V_р1 - реализация продукции, соответственно;₀, S₁ - себестоимость продукции, соответственно, руб.;

R_vп - изменение рентабельности за анализируемый период.

Влияние фактора изменения цены на продукцию определяется расчетом (по методу цепных подстановок):

(12)

Соответственно, влияние фактора изменения себестоимости составит:

(13)

Сумма факторных отклонений дает общее изменение рентабельности за период:

R_vп = R_vп1 + R_vп2 . (14)

На основании данных приложения составим таблицу 2 и проведем факторный анализ уровней рентабельности в ООО «Шаблыкинский агрокомплекс».

Таблица 2 - Показатели для факторного анализа уровня рентабельности в ООО «Шаблыкинский агрокомплекс»

Показатель	Обозначение	2014 год	2015 год
Выручка от реализации продукции, млн. руб.	Vр	29 683	29 780
Себестоимость продукции, млн. руб.	S	26 701	26 163
Прибыль от реализации продукции, млн. руб.	Р	2982	3617

Примечание - Источник: собственная разработка

Вывод: рентабельность продаж в ООО «Шаблыкинский агрокомплекс» в 2015 году возросла по сравнению с 2014 годом на 0,021 млн. руб.